El cambio de régimen en el mundo de las criptomonedas: ¿Por qué el nivel de soporte de 70,000 dólares para el Bitcoin es el nuevo campo de batalla?

El mercado se encuentra en una clara transición de tipo. A principios de 2026, el régimen está pasando de los activos especulativos a los motores de la economía real. Esto no es una simple rotación; se trata de un giro estructural. Mientras que la actitud generalizada hacia el aumento de los riesgos impulsó las ganancias en las acciones y el petróleo, las criptomonedas experimentan un cambio importante: la demanda estructural de Bitcoin disminuye, mientras que altcoins como XRP abren un camino independiente y más resistente.

El catalizador para este cambio fue un acontecimiento geopolítico específico. Después de eso…Captura de la presidencia venezolana por parte de los Estados Unidos: Nicolás MaduroLos inversores se dirigieron hacia los metales considerados “seguros”, lo que llevó a un aumento en los precios del oro y la plata. Este interés por buscar seguridad desvió los capitales de los activos riesgosos, lo que permitió una reevaluación más amplia sobre dónde se encuentra el valor real. Ahora, el mercado está buscando sectores tangibles como el transporte, los bancos regionales, la vivienda, las industrias químicas y los productos básicos. Estos sectores han sido relegados durante años, pero ahora se ven como posibles “derivados relacionados con la IA” en un nuevo ciclo económico.

Bitcoin, el activo especulativo más importante, está mostrando signos de debilidad debido a este cambio en la dinámica del mercado. La demanda institucional está disminuyendo, lo cual es un indicio claro de que algo no va bien. Los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin en los Estados Unidos también están experimentando una disminución en su demanda.Vendedores netos en el cuarto trimestre de 2025Las participaciones en las empresas relacionadas con el blockchain han disminuido en aproximadamente 24.000 bitcoines. Esto representa un marcado cambio en comparación con la fuerte actividad de compra que se observó a finales de 2024, y refleja patrones similares a los observados antes del mercado bajista de 2022. Como señaló la empresa de análisis de blockchain CryptoQuant, el crecimiento de la demanda ha descendido por debajo de su tendencia a largo plazo desde principios de octubre, lo que indica que los factores principales que impulsaron este ciclo ya han terminado. El resultado es la formación de un mercado bajista, con los precios cayendo por debajo de los niveles de soporte técnico clave, y los mercados financieros mostrando una menor disposición al riesgo.

En contraste, el panorama de las altcoins muestra una dinámica diferente. El valor de XRP aumentó un 25% en la primera semana de enero, superando tanto a Bitcoin como a Ethereum. Lo que es más importante que el cambio en el precio son los datos relacionados con el flujo de transacciones.Cuatro fondos cotizados en la bolsa de XRP recibieron casi 100 millones de dólares en los primeros días de 2026.Este patrón de flujo es inusual; representa una “operación menos saturada”, donde los inversores se apresuran a invertir en ETF, incluso mientras el mercado al contado presenta una divergencia. Esto sugiere una búsqueda de narrativas alternativas dentro del mundo de las criptomonedas, pero no compensa la tendencia general de que el capital está abandonando el Bitcoin.

En resumen, se trata de un mercado en transición. El impacto geopolítico del comienzo de enero sirvió como una “chispa” para este cambio, pero la tendencia subyacente es una transición hacia activos relacionados con la economía real. En el caso de Bitcoin, las pruebas indican que existe un ciclo de demanda estructural que está cambiando; por lo tanto, el nivel de soporte de 70,000 dólares se convierte en el nuevo punto de enfrentamiento, ya que parece que la fase especulativa del mercado está terminando.

El caso de bajada estructural del Bitcoin: la prueba del nivel de soporte de 70,000 dólares

La perspectiva bajista respecto al Bitcoin se basa ahora tanto en factores fundamentales como en aspectos técnicos. El aviso emitido por la empresa de análisis de cadenas de bloques CryptoQuant es bastante claro:El crecimiento de la demanda de Bitcoin ha disminuido por debajo de su tendencia a largo plazo desde principios de octubre.Ese es el problema estructural fundamental. La empresa sostiene que los ciclos de demanda, en lugar de reducir drásticamente los precios, son los que determinan los ciclos de precios del Bitcoin a lo largo de cuatro años. Al finalizar los principales factores que impulsaban este ciclo, una de las principales fuentes de apoyo al precio del Bitcoin ha desaparecido. Los datos institucionales confirman esta debilidad: las carteras de ETF relacionadas con el Bitcoin en Estados Unidos se convirtieron en vendedores netos en el cuarto trimestre de 2025, con una disminución de aproximadamente 24.000 bitcoins en las carteras. Esto coincide con los patrones observados antes del mercado bajista de 2022. El resultado es un mercado donde los principales motores de la demanda han dejado de funcionar, lo que hace que el precio del Bitcoin sea más vulnerable.

Esta presión fundamental se encuentra con un entorno técnico que es estructuralmente débil. Bitcoin ha pasado muy poco tiempo consolidándose en la zona crítica que se extiende entre los $70,000 y $80,000. Los datos muestran que el activo solo ha necesitado poco tiempo para consolidarse en esta zona.28 días de operaciones dentro de ese rango.Esto lo convierte en una de las categorías de precios menos desarrolladas en la historia reciente. En cambio, en las zonas de precios más bajos, hubo casi 200 días de consolidación. La falta de soporte histórico significa que el mercado no ha tenido la oportunidad de crear un nivel de órdenes sólido en esta área. Por lo tanto, el rango de 70,000 a 80,000 dólares no representa un punto de apoyo natural; es una zona que debe ser lograda a través de un período de fluctuaciones de precios y volumen de transacciones. El reciente retracción desde el pico de octubre ha dejado al Bitcoin expuesto, por lo que el precio necesita más tiempo para establecer un nuevo nivel de soporte estructural.

El campo de batalla técnico inmediato es el Punto de Control (Point of Control, POC). Según el analista de mercado CryptoOnchain, Bitcoin actualmente se encuentra cerca de este nodo clave de volumen, que funciona como una zona de soporte o resistencia importante. La incapacidad de recuperar rápidamente posiciones más altas sugiere que existe un riesgo creciente de que el precio caiga por debajo del POC. Un movimiento decisivo hacia abajo del POC probablemente desencadene una corrección más profunda, y el próximo nivel de soporte importante se identifica como…Precio realizado cerca de los 56,000 dólares.Este nivel representa el costo promedio de todo el Bitcoin en circulación. Históricamente, este nivel ha estado alineado con los mínimos del mercado bajista. Por ahora, la zona de 70,000 a 73,000 dólares se considera un nivel de apoyo crucial; un nivel que debe mantenerse para evitar un mercado bajista prolongado. Pero, debido a la disminución de la demanda y a la falta de soporte técnico, el camino hacia ese nivel parece cada vez más claro.

Macro y factores negativos relacionados con el sentimiento: Un entorno de riesgo reducido

La debilidad de las criptomonedas no ocurre en un entorno sin influencias externas. Está amplificada por el ambiente del mercado mundial, caracterizado por la indecisión y una tendencia constante hacia la huida del riesgo. El catalizador de este cambio fue un acontecimiento geopolítico específico.Captura de la presidencia venezolana por parte de los Estados Unidos: Nicolás MaduroEn respuesta, los inversores se dirigieron hacia los metales considerados “seguros”, lo que provocó un aumento en el precio del oro y la plata. Este interés por buscar seguridad desvió directamente el capital de los activos riesgosos, generando una actitud de cautela que aún no ha disminuido.

Incluso frente a un informe sobre la inflación reciente que mostró…Un índice de precios al consumidor anual del 2.7%, por debajo del pronóstico de 3.1%.El mercado sigue en un estado de indecisión. Los datos crean una situación confusa: un mercado laboral resistente, junto con información positiva sobre el empleo, contrasta con una inflación más baja. Esta combinación ha vuelto a generar incertidumbre respecto a la postura futura de la Reserva Federal, lo que limita la claridad necesaria para una recuperación sostenida de los activos de riesgo. Como resultado, el balance semanal de las criptomonedas sigue indicando una tendencia bajista, con presiones de venta dominando las fluctuaciones del mercado final.

Este contexto macroeconómico es el marco en el que se desarrollan las diferencias internas entre las criptomonedas. Mientras que el índice S&P 500 ha logrado mantener una tendencia alcista, cercana a los niveles récord, el precio de Bitcoin ha tenido un comportamiento mixto, lo que indica una mayor debilidad relativa. El mercado no ve un aumento generalizado en los activos de riesgo; en cambio, la confianza derivada de los datos económicos recientes se ha dirigido principalmente hacia las acciones, dejando atrás al mercado de criptomonedas. Esta falta de una relación clara entre Bitcoin y el mercado de valores en general destaca que, en este entorno, las criptomonedas no son consideradas como un activo de riesgo atractivo.

En resumen, se trata de un mercado en el que las presiones externas se suman a las debilidades internas. El shock geopolítico de principios de enero fomentó la búsqueda de activos seguros, mientras que los datos económicos ambiguos de Estados Unidos han vuelto a crear una situación de indecisión en todo el mundo. Esta combinación limita la recuperación de los activos de riesgo y agrava los problemas estructurales relacionados con las criptomonedas. Por lo tanto, el camino hacia establecer un nuevo nivel de soporte en los 70.000 dólares sigue siendo más difícil.

Catalizadores y puntos de vigilancia: El camino hacia la resolución

La actual divergencia entre Bitcoin y sus pares de altcoins es una oportunidad para una resolución decisiva. Para los inversores, el camino a seguir depende de algunos factores clave y métricas que determinarán si esta es una brecha temporal o el inicio de un nuevo régimen, más fragmentado.

El área técnica más importante en este momento es el nivel de soporte de Bitcoin, que se encuentra cerca de los 70.000 dólares. Este nivel no representa un mínimo natural; se trata de una zona que debe ser superada. Como señala la empresa de análisis de cadenas de bloques CryptoQuant, este activo ha pasado por varios cambios en su valor.Solo 28 días de operaciones dentro del rango de 70,000 a 80,000 dólares.En los últimos cinco años, este rango de precios se ha convertido en uno de los menos desarrollados en términos de consolidación histórica. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel de soporte probablemente acelerará la caída hacia el próximo nivel psicológico y fundamental importante.Precio realizado cerca de los 56,000 dólares.Este nivel representa el costo promedio de todos los bitcoins en circulación. Históricamente, este nivel ha estado alineado con los mínimos del mercado bajista. Por otro lado, si el precio se mantiene alrededor de los 70,000 dólares, esto podría indicar que se está formando un nivel de base sólido, lo cual constituiría una base para cualquier posible recuperación futura.

Supervisar de cerca los flujos de los fondos cotizados en Bitcoin es el siguiente punto de atención crítico. Los datos institucionales ya son negativos: los fondos cotizados en Bitcoin en el mercado actual en Estados Unidos se convirtieron en vendedores netos durante el cuarto trimestre de 2025, con una disminución de aproximadamente 24.000 bitcoins en las posesiones de estos fondos. Esto coincide con los patrones observados antes del mercado bajista de 2022. Las salidas continuas de capital confirmarían la teoría de que la demanda está disminuyendo y que los precios están bajando. La señal clave para un posible punto de equilibrio sería un cambio en esta tendencia, es decir, un regreso a un flujo neto de entradas, lo cual indicaría una renovación en la confianza de los inversores institucionales. Los datos diarios recientes muestran una continuación de las salidas de capital, con los fondos cotizados en Bitcoin registrando…243.24 millones de dólares en salidas de capitalApenas la semana pasada, manteniendo la presión.

Luego está la historia contrastante de XRP. Las entradas de fondos cotizados en el mercado representan una prueba de durabilidad. Cuatro fondos cotizados en el mercado para XRP han demostrado su solidez.Casi 100 millones de dólares en los primeros días del año 2026.Con un flujo acumulado de 1.370 millones de dólares desde su lanzamiento.Ningún día con salidas netas.Este patrón de “comercio menos concurrido”, en el que los inversores se dirigen hacia los ETFs incluso cuando el mercado al contado presenta divergencias, es una señal positiva de demanda estructural. Sin embargo, la sostenibilidad de esta tendencia alcista depende de si estas nuevas entradas de capital pueden absorber la cantidad de activos en circulación. La ausencia de salidas de capital es un buen comienzo, pero el mercado necesitará ver continuas y sólidas entradas de capital para mantener los precios por encima de sus niveles de soporte recientes.

En resumen, se trata de un mercado que espera confirmación. La estructura técnica es frágil, el flujo institucional es negativo y el entorno macro se mantiene cauteloso. La resolución llegará cuando Bitcoin mantenga su nivel de soporte crítico o rompa significativamente hacia niveles más bajos. Por otro lado, la capacidad del XRP para mantener los flujos de entrada será una prueba importante para su futuro. Estos son los puntos clave que determinarán la próxima fase de cambio en el régimen del criptoactivos.