El poder político de las criptomonedas y las políticas pro-criptomonedas de Trump: ¿Una nueva era para los activos digitales?

El panorama de las criptomonedas en los Estados Unidos está experimentando un cambio drástico. En enero de 2025, el presidente Trump firmó la Orden Ejecutiva 14067.Fortaleciendo la liderazgo estadounidense en tecnologías financieras digitalesEsto representa un giro decisivo hacia una gobernanza favorable a las criptomonedas. Este paso, junto con la creación del Grupo de Trabajo del Presidente sobre los Mercados de Activos Digitales, indica un entorno regulatorio que prioriza la innovación, la adopción institucional y la competitividad global. Para los inversores, las implicaciones son significativas: un marco legal más claro, menos obstáculos en materia de cumplimiento normativo, y un rol redefinido para los activos digitales en la economía financiera mainstream. Pero, junto con estas oportunidades, también existen riesgos, desde acciones de aplicación de la ley hasta ambigüedades jurisdiccionales. Veamos qué implica esto para las estrategias de inversión y los riesgos regulatorios en 2025 y en el futuro.

Un marco de políticas para la innovación

La orden ejecutiva de Trump es explícita en su contenido.Prohíbe el desarrollo de una moneda digital emitida por el Banco Central de los Estados Unidos.Se presenta esto como una amenaza a la soberanía financiera y a la privacidad. En cambio, el gobierno está intensificando sus esfuerzos en favor de las redes públicas de cadenas de bloques y de las innovaciones lideradas por el sector privado. El Grupo de Trabajo, presidido por David Sacks, ya ha publicado un plan de acción con 100 puntos, que incluye…Recomendaciones para aclarar los límites de jurisdicción entre la SEC y la CFTC.Establecer zonas seguras para el desarrollo descentralizado, y modernizar las regulaciones relacionadas con los stablecoins.

Uno de los cambios más significativos es la eliminación de las directrices restrictivas por parte de la FDIC y del Departamento de Trabajo.Las entidades bancarias ahora pueden ofrecer servicios de custodia de criptomonedas.Y los planes de jubilación pueden incluir activos digitales en las carteras 401(k).Ley de Elección de Inversiones para la JubilaciónEsta modificación legislativa, si se aprueba, podría democratizar el acceso a las criptomonedas para millones de trabajadores estadounidenses, integrándolas en estrategias de creación de riqueza a largo plazo.

Estrategias de inversión en una era pro-cripto

La claridad regulatoria introducida por las políticas de Trump ya está modificando el comportamiento de las inversiones. La adopción institucional se está acelerando: grandes corporaciones como Meta, Walmart y Amazon están adoptando estas políticas.Exploración de la emisión de stablecoins bajo la Ley GENIUSEste acto, que establece un marco federal para los stablecoins, fue promulgado en julio de 2025. Ha generado una ola de experimentos por parte de las empresas, ya que las instituciones financieras han comenzado a implementar sistemas de pago basados en la tecnología blockchain y valores tokenizados.

Para los inversores individuales e institucionales, el enfoque está pasando de la negociación especulativa a la asignación estratégica de capital.La iniciativa “Project Crypto” de la SECLiderado por la comisaria Hester Peirce, este grupo está clasificando los activos digitales en diferentes categorías: bienes comerciales, objetos de colección, herramientas y valores tokenizados. Esto ayuda a reducir la incertidumbre regulatoria. Esta clasificación permite una gestión de riesgos más precisa y una mayor diversificación del portafolio. Mientras tanto, el Grupo de Trabajo enfatiza…Reglamentos tecnológicamente neutralesGarantiza que tanto las startups como las empresas existentes puedan innovar sin temor a aplicaciones arbitrarias por parte de los reguladores.

Riesgos regulatorios y desafíos relacionados con el cumplimiento de las normativas del mercado

A pesar de la tendencia a favor de las criptomonedas, los riesgos persisten. El informe del Grupo de Trabajo reconoce que el fraude y las actividades financieras ilícitas siguen siendo problemas significativos.En 2025, las medidas legales contra los proyectos fraudulentos han aumentado significativamente.Con la SEC y el DOJ concentrándose en las ofertas no registradas y los esquemas Ponzi, los inversores ahora deben enfrentarse a una doble realidad: un entorno regulatorio más favorable, pero uno que exige una evaluación cuidadosa de todos los aspectos relacionados con las inversiones.

Las superposiciones en cuanto a la jurisdicción también persisten. Aunque el Grupo de Trabajo recomienda una clara división del trabajo entre la SEC y la CFTC, las agencias de aplicación de la ley todavía están lidiando con casos antiguos de la era de Biden.Por ejemplo, los juicios en curso de la SEC contra las principales bolsas de valores.Es importante destacar la fricción que existe entre los marcos antiguos y los nuevos. Los inversores deben monitorear estos casos de cerca, ya que los resultados podrían influir en la clasificación de los activos y en los costos relacionados con el cumplimiento de las regulaciones.

Impacto en el mercado y el camino por recorrer

El mercado ha respondido positivamente a estos cambios en las políticas.Los precios del Bitcoin y el Ethereum aumentaron en un 30%.En los seis meses posteriores a la orden ejecutiva, esto se debió a las entradas de capital institucional y al aumento de la confianza en el sector minorista. Financiación de capital de riesgo para startups relacionadas con blockchain.Alcanzó un nivel récord en el tercer trimestre de 2025.Con las rondas de la Serie A enfocadas en la infraestructura de monedas estables y los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi).

Sin embargo, el éxito a largo plazo de esta política favorables a las criptomonedas depende de la competencia global. Mientras que Estados Unidos se posiciona como líder en la regulación de las monedas estables, países como Singapur y la Unión Europea están desarrollando sus propios marcos reguladores.El plazo de 180 días establecido por el Grupo de TrabajoProponer un marco regulatorio federal es una prueba crucial de la capacidad del gobierno para mantener este impulso.

Conclusión

Las políticas favorables a las criptomonedas de Trump no solo están transformando el panorama regulatorio, sino que también están redefiniendo el papel de los activos digitales en la economía estadounidense. Para los inversores, lo importante es que este es un momento para actuar, pero con precaución. La nueva era ofrece acceso sin precedentes a las criptomonedas a través de planes de pensiones, innovaciones en monedas estables e infraestructuras de calidad institucional. Sin embargo, los riesgos relacionados con las medidas de aplicación legal y la ambigüedad jurisdiccional siguen existiendo. Mientras el Grupo de Trabajo finaliza sus recomendaciones, los próximos 18 meses determinarán si realmente se trata de una nueva era dorada para los activos digitales… o si se trata simplemente de un experimento político efímero.