La nueva política criptográfica de los Estados Unidos: implicaciones estratégicas para la entrada de nuevas instituciones y el crecimiento del mercado

El panorama de las criptomonedas en los Estados Unidos ha entrado en una fase de transformación, marcada por la claridad regulatoria y el impulso institucional. Desde el año 2024 hasta 2025, se ha producido un cambio de políticas basadas en la aplicación de regulaciones a marcos normativos que priorizan las reglas. Esto ha abierto nuevas oportunidades para los inversores institucionales, modificando así la trayectoria del mercado. Este análisis explora cómo los avances regulatorios –desde la clasificación detallada de los activos digitales por parte de la SEC hasta la Ley GENIUS– han impulsado la adopción de criptomonedas por parte de las instituciones financieras, contribuyendo así al crecimiento del mercado. Estos hallazgos ofrecen información estratégica para quienes buscan invertir en este ecosistema en constante evolución.

Claridad regulatoria: La base para la confianza institucional

El aparato regulatorio de los Estados Unidos ha experimentado una evolución crucial. La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) desempeña un papel central en este proceso. En el marco de su iniciativa “Project Crypto”, la SEC aclaró el estatus legal de los activos digitales, clasificándolos en cuatro categorías distintas: bienes digitales, objetos coleccionables digitales, herramientas digitales y valores simbólicos. Este marco legal se basa en el criterio del “Howey Test”. Según este criterio, solo los valores simbólicos pueden considerarse como valores reales.Reduciendo la ambigüedad para los participantes del mercado..

Además de esto,Ley GENIUSLa legislación, promulgada en julio de 2025, estableció un marco regulatorio federal para las stablecoins. Se exigió que las stablecoins tuvieran un respaldo de reservas en un ratio de 1:1, además de que los activos utilizados como respaldo debían estar separados entre sí. Esta legislación buscó abordar los riesgos relacionados con la volatilidad de las stablecoins y su mala gestión.Fortaleciendo la confianza institucional en los activos digitales.Como una reserva de valor confiable. Al mismo tiempo, los reguladores bancarios federales, incluido la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), también desempeñan un papel importante en este proceso.Se han emitido autorizaciones condicionales para los estatutos de las sucursales bancarias nacionales.Para las principales empresas de criptomonedas, esto significa una mayor eficiencia en el acceso a los servicios de custodia y comercio.

Las medidas tomadas a nivel estatal reforzaron aún más este impulso. Para el año 2025, 40 estados habían introducido o aprobado leyes relacionadas con las criptomonedas. Arizona, Wyoming y Utah fueron los estados que tomaron las iniciativas más importantes en este ámbito. La legislación de Arizona sobre el uso del blockchain en los quioscos de criptomonedas, así como su Fondo de Reserva de Bitcoin, son ejemplos de cómo los estados están abordando esta cuestión.Integrar proactivamente los activos digitales.Estos desarrollos, en conjunto, indican que el entorno regulatorio prioriza la innovación, al mismo tiempo que se protege la integridad del mercado.

Adopción institucional: De la duda a la integración

Los factores reguladores que favorecen el desarrollo en los años 2024-2025 están directamente relacionados con un aumento en la participación institucional. La aprobación de…ETF de Bitcoin en mercado secundarioA principios de 2024, ocurrió un momento crucial: la criptomonedas se convirtieron en una clase de activos legítimos para invertir. A mediados de 2025, el volumen total de activos gestionados mediante ETFs relacionados con Bitcoin había alcanzado los 179.5 mil millones de dólares. En este contexto, los ETFs cotizados en Estados Unidos representaban la mayor parte de ese volumen. Es importante destacar que…El 60% de los inversores institucionales prefieren ahora…El acceso a criptomonedas a través de vehículos registrados refleja una preferencia por el cumplimiento de las normas y la transparencia.

Los datos de Chainalysis resaltan esta tendencia:La actividad relacionada con las criptomonedas en los Estados Unidos aumentó en un 50%.Entre enero y julio de 2025, en comparación con el mismo período de 2024. La demanda institucional ha sido particularmente pronunciada.El 94% de los inversores institucionales expresaron su creencia en esto.El valor a largo plazo de la cadena de bloques implica que el 24.5% del mercado de fondos cotizados relacionados con Bitcoin en los Estados Unidos está en manos de instituciones. Este cambio no es especulativo, sino estratégico. La capitalización de mercado de Bitcoin alcanzó los 1.65 billones de dólares en el año 2025.Ahora, representa el 65% del mercado global de criptomonedas.Esto refuerza su papel como un activo macroeconómico importante.

Implicaciones estratégicas para los inversores

La claridad de las regulaciones y la adopción institucional por parte de las empresas presentan tanto oportunidades como desafíos para los inversores. En primer lugar, la claridad de las regulaciones puede ser una ventaja para los inversores.Auge de liquidez impulsado por ETFsHa democratizado el acceso a las criptomonedas. Pero eso también significa que los flujos institucionales tendrán cada vez más influencia en la formación de los precios. Por ejemplo, solo el fondo iShares Bitcoin Trust de BlackRock…Ha acumulado activos por valor de más de 50 mil millones de dólares.Para el año 2025, se podrá observar la magnitud del capital institucional que ahora fluye hacia este sector.

En segundo lugar…El marco de la stablecoin estable del GENIUS ActEsto ha fomentado la innovación en los activos tokenizados. Las instituciones ahora están explorando las stablecoins como herramienta para conectar la financiación tradicional con la financiación digital, especialmente en lo que respecta a los pagos transfronterizos y la tokenización de activos. Es probable que esta tendencia se acelere a medida que las entidades bancarias puedan utilizar las stablecoins como herramienta para sus operaciones.Ofrecemos soluciones para la custodia de activos digitales.Reduciendo así los problemas operativos.

Tercero,Experimentación a nivel estatalOfrece un entorno adecuado para los inversores dispuestos a asumir riesgos. El Fondo de Reserva de Bitcoin de Arizona y las leyes relacionadas con la inversión en activos digitales de Wyoming demuestran cómo las políticas regionales pueden impulsar la adopción de estas tecnologías. Los inversores deben seguir de cerca estos experimentos.Pueden servir como plantillas para la construcción de otros elementos.Para la política federal en los próximos años.

El camino por recorrer: una oportunidad de 3 billones de dólares

A futuro, el mercado de criptomonedas en los Estados Unidos está preparado para un crecimiento exponencial. Con los obstáculos regulatorios eliminados y la infraestructura institucional establecida, el mercado de criptomonedas puede seguir creciendo rápidamente.El potencial de la demanda institucional, por sí solo, podría alcanzar los 3 billones de dólares.En la próxima década, este crecimiento estará impulsado por tres factores clave:
1.Expansión de ETFsA medida que más gestores de activos lanzan productos relacionados con las criptomonedas, se espera que el volumen de activos gestionados crezca, al igual que los de las clases de activos tradicionales.
2.Tokenización de activos del mundo realLa claridad de la SEC en relación a los valores tokenizados abre las puertas para la creación de bonos, bienes raíces y acciones con características institucionales.
3.Liderazgo globalLos Estados Unidos ahora poseen una participación dominante del 65% en el mercado global de criptomonedas.Una posición que es probable que se pueda defender.Mediante la continua innovación en las regulaciones.

Conclusión

La era de la política relacionada con las criptomonedas en los Estados Unidos durante los años 2024-2025 representa un cambio fundamental en la forma en que se perciben y se utilizan los activos digitales. Al alinear los marcos regulatorios con las realidades del mercado, los responsables de formular políticas han creado un entorno favorable para la participación institucional. Para los inversores, el mensaje es claro: el mercado de las criptomonedas ya no es un nicho experimental, sino una clase de activos realmente importante. Aquellos que acepten este cambio, manteniéndose al tanto de los reglamentos en evolución, estarán bien posicionados para aprovechar la próxima fase de la innovación financiera.