Criptobancos y la convergencia de las stablecoins con la tecnología fintech 3.0: Identificación de los actores de infraestructura con alto crecimiento

El panorama financiero en 2025 está experimentando un cambio sostenido cuando los neobancos cripto y las stablecoins convergen para redefinir la arquitectura de la financiación global. Esta transformación, a menudo denominadaFintech 3.0Es caracterizado por la integración de la infraestructura basada en blockchain, los sistemas de liquidación en tiempo real y los marcos regulatorios que legitiman los activos digitales como componentes fundamentales del banco moderno. Para los inversores, la oportunidad reside en identificar a los actores de infraestructura que no solo se están adaptando a este nuevo paradigma, sino que están también trabajando activamente para forjarlo.

Tendencias del mercado: De la especulación a la infraestructura

Las stablecoins han pasado de ser una herramienta especulativa a una infraestructura financiera fundamental, conEl volumen de transacciones en cadena de estas empresas representará el 30 % de toda la actividad criptográfica en 2025.Volumen anual de stablecoinsAlcanzó los 4 billones de dólares para agosto de 2025.Se produjo un aumento del 83% con respecto al año 2024. Este incremento se debe a su uso en pagos transfronterizos, operaciones de tesorería y activos reales que se han convertido en tokens. Los Estados Unidos se convirtieron en el mercado dominante.La actividad relacionada con las criptomonedas ha aumentado un 50% en comparación con el mismo período del año anterior.Apoyado por la aprobación del…Ley GENIUSEn mayo de 2025, esta legislación estableció normas claras en cuanto a la licencia de operación, las reservas y la protección de los consumidores para las stablecoins.lo que indica el apoyo estratégico de Washington a activos digitalesEl cirujano, el médico, el técnico o el estomatólogo no pueden ser tan impopulares como son.

Los bancos tradicionales ya no son meros espectadores. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo son…collaborating on a fully collateralized digital token projectMientras que Visa y Mastercard tienenintrodujo productos de pago asociados con establescoinsMientras tanto, empresas de tecnología financiera como SoFi y BVNK están desarrollando infraestructuras que conectan los ecosistemas de criptomonedas con los ecosistemas tradicionales.procesa $30 de bilones de dólares de pagos de stablecoins cada año.

Pioneros de infraestructura de stablecoin: construyendo las tuberías de la financiación

El círculo sigue siendo una piedra angular de esta evolución. Para el tercer trimestre de 2025…El stablecoin USDC logró $9.6 billones en volumen de on-chainMientras que…su fundo de tesorería estadounidense, USYC, alcanzó $1 billón en circulaciónEl éxito de Circle se basa en la claridad regulatoria.Incluyendo el cumplimiento de MiCA para los EURC en la UE, y el ajuste de la Ley de GENIUS en EE.UU..

La entrada de SoFi en el esfuerzo de stablecoin es igualmente transformadora. El gigante de la financiación lanzóSoFiUSDUna moneda de referencia totalmente reservada basada en Ethereum, ySe ha introducido “Stablecoins como servicio”, una solución con marca blanca.que permita a los bancos y fintech emitir sus propias stablecoins. Este modelo posiciona a SoFi como un proveedor crítico de infraestructura,Aprovechando su carta bancaria nacional, se busca democratizar el acceso a la tecnología de las stablecoins.Se desconoce si el bebé se encuentra en la escena.

Las entidades bancarias también están acelerando sus propias iniciativas. JPMorgan y Citigroup son ejemplos de ello.Explorando soluciones de tesorería impulsadas por stablecoinsMientras que…$30 billones en volumen anual de pago de la BKVEsto destaca la escalabilidad de la infraestructura de stablecoins para casos de uso B2B y transfronterizos.

Fornecedores de infraestructura de neobancos: El nuevo banco de la nueva economía

El sector de la neobanca,Tapada por una valora de 150 mil millones de dólares en 2023, se espera que supere los 3 billones de dólares en 2032Impulsado por plataformas de marca blanca que permiten la implementación rápida de servicios integrados con criptografía.SDK.financeLidera esta fuerza.que ofrece una plataforma con licencia de código fuenteEsto permite que las empresas puedan lanzar servicios bancarios digitales en un plazo de 2 a 3 meses. Su flexibilidad es una ventaja clave en un mercado que exige agilidad en la prestación de servicios.

SuizaSEBA BankySigno/Índiceestán poniendo a un lado el muro entre la financiación tradicional y digital.Ofrecen custodia, transacciones y integración con formato fiat, todo ello bajo licencias de nivel bancario.Eso no lo podemos lograr, pero en el país, sí.KontigotieneSe logró un volumen de pago de 1 mil millones de dólares y 1 millón de usuarios en un plazo de 12 meses., impulsado por la claridad normativa del GENIUS Act.

Jugadores emergentes comoSolariY…4IRESon…avanzar la infraestructura de blockchain para operaciones seguras y multi-monedaMientras que…Ment Tech LabsEsexpandiendo su presencia en los mercados de Asia-PacíficoAllí, las soluciones de banca móvil están contribuyendo a aumentar la adopción de este tipo de servicios.

Innovaciones tecnológicas: el próximo límite

En el año 2025, se lograron avances en los pagos en tiempo real, en los activos tokenizados y en la personalización basada en IA. Por ejemplo:BlackRock y Franklin Templeton lanzan fondos tokenizadosUtilizando la tecnología blockchain para lograr liquidaciones en tiempo real, mientras que empresas como…DeelY…Flywire Incorporar las stablecoins integradas en los sistemas globales de nóminas y liquidación de pagos entre comerciantes.Tengo la esperanza de que este sea un intento constructivo, pero el mensaje básico que me gustaría transmitir es el siguiente:

La convergencia entre las stablecoins y la neobanca también es evidente en productos como…ventanas globales de dinero digital, que mejoran la eficiencia en los pagos transfronterizosEstas innovaciones cuentan con el apoyo de…avances en escalabilidad y interoperabilidad de la blockchainPermite una integración perfecta con los sistemas heredados.

Vientos favorables y riesgos regulatorios

La Ley GENIUS y el MiCA han…creó una "ruta de entrada" reglamentaria para la adopción de stablecoinsPero las medidas de ejecución, como por ejemplo…La sentencia de cárcel de 15 años para el fundador de Terraform LabsEs necesario destacar los riesgos que se presentan en el caso de no cumplir con las normativas establecidas. Los inversores deben dar prioridad a aquellos actores que cuenten con marcos de gobierno sólidos y una gestión transparente de las reservas.

Investment Thesis: ¿Dónde Alocar el Capital?

La próxima fase del sector bancario digital estará dominada por los proveedores de infraestructura que…
1.Soluciones transfronterizas a escala(BVNK, SoFi).
2.Ofrecer plataformas de white label(Por ejemplo: SDK.finance, SEBA Bank).
3.Aprovechar las alianzas institucionales(JPMorgan, o Circle).
4.Navegar por la complejidad regulatoria(Ejemplo: Kontigo, Sygnum.)

conSe proyecta que el mercado global de la neobanca superará los 550 mil millones de dólares para el año 2026.Y, además, no son las únicas.Se espera que el volumen de transacciones de stablecoins aumente aún más en el año 2026.El tiempo para invertir en estos jugadores con alto crecimiento se acaba.