El mercado de criptomonedas registró una liquidación de 2.56 mil millones de dólares el 1 de febrero de 2026.

El mercado de derivados relacionados con criptomonedas experimentó una liquidación por valor de más de 2,56 mil millones de dólares el 1 de febrero de 2026.El mayor total diario registrado hasta ahora.Desde el colapso ocurrido en octubre de 2025, se produjo un aumento significativo en los cierres forzados de posiciones apalancadas. En este contexto, Ethereum y Bitcoin fueron las criptomonedas que experimentaron mayores impactos.La mayor parte de las pérdidas…El evento ocurrió en un momento de mayor volatilidad y tensión geopolítica entre los Estados Unidos e Irán.Lo cual aumentó la presión de ventas..

Los datos de liquidación de plataformas como Binance, Bybit y Hyperliquid indican que las posiciones largas fueron las principales responsables de las pérdidas.Con 2.42 mil millones de dólares perdidos.En comparación con los 163 millones de dólares en liquidaciones cortas. Solo Ethereum registró una cantidad de 1,15 mil millones de dólares en liquidaciones.Mientras tanto, Bitcoin enfrentaba una situación en la que tenía que pagar 788 millones de dólares.Estas cifras indican una posición bajista significativa por parte de los operadores, además de una reducción forzada de la deuda por parte de los mismos.

La reacción del mercado ante estas liquidaciones fue mixta. Mientras que algunos consideraron ese acontecimiento como una señal de un estrés estructural subyacente, otros no lo vieron así.Otros lo vieron como un proceso de purificación.Esto podría llevar a un entorno de mercado más estable. La capitalización total del mercado de criptomonedas disminuyó en un 6% durante el período de 24 horas.Con Bitcoin y Ethereum alcanzando mínimos de dos meses.

¿Por qué sucedió esto?

Las tasas de financiación de Ethereum han disminuido a niveles muy bajos.Última vez visto durante el colapso de FTX.En noviembre de 2022, se observó una actitud extremadamente negativa entre los operadores de derivados. Las bajas tasas de financiación reflejan el desequilibrio entre los precios perpetuos y los precios al contado. Los operadores de derivados pagan por posiciones largas para tomar el lado opuesto de la transacción. Este desequilibrio suele surgir en períodos de estrés económico agudo y miedo sistémico.

Las tensiones geopolíticas entre los Estados Unidos e Irán desempeñaron un papel importante en el inicio de esta situación de caída en los precios.Contribuyendo a una tendencia general hacia la evitación de riesgos.Además, existen factores macroeconómicos que pueden influir en los mercados financieros. Entre estos factores se encuentran las condiciones de liquidez reducida y la postura neutra o defensiva de la Reserva Federal.Disminución de la demanda por parte de los inversores que buscan activos de tipo especulativo..

¿Cómo reaccionaron los mercados?

La drástica caída en los precios provocó una serie de liquidaciones, especialmente en las bolsas con menor liquidez. Hyperliquid registró…Los volúmenes más altos de liquidaciónCasi 1.1 mil millones de dólares se perdieron en un solo día. Binance y Bybit también informaron pérdidas significativas, lo que demuestra la amplitud del fenómeno relacionado con la reducción de deuda.

Los comerciantes minoristas e institucionales se vieron afectados en todas las áreas.El número de comerciantes que perdieron todas sus inversiones llegó a 434,945.En 24 horas, la mayoría de las pérdidas se produjeron en posiciones longas con apalancamiento elevado. Esto demuestra la vulnerabilidad de las posiciones con apalancamiento excesivo durante movimientos bruscos de precios.

¿Qué están observando los analistas a continuación?

Los analistas del mercado están monitoreando los niveles técnicos clave de Bitcoin y Ethereum.Con el Bitcoin necesitando mantenerse por encima de los 67,200 dólares…Para evitar más caídas, Ethereum enfrenta un nivel de soporte importante cerca de los 3,380 dólares. Cualquier tipo de caída podría provocar una mayor presión de ventas.

Los desarrollos regulatorios siguen siendo un aspecto de gran importancia.Límites más estrictos de apalancamiento para los operadores minoristasEn la Unión Europea, y también en los Estados Unidos, se espera que los mecanismos de compensación centralizados tengan un impacto en el comportamiento del mercado. Además,Los intercambios están mejorando los protocolos de gestión de riesgos.Para mitigar los eventos de volatilidad en el futuro.

La participación institucional en los mercados de derivados sigue aumentando.Con más fondos de inversión y oficinas familiares que participan en esta actividad.Se espera que esta mayor presencia institucional contribuya a mejorar la profundidad y liquidez de los productos criptográficos durante períodos de volatilidad. Sin embargo, el reciente evento de liquidación sugiere que se necesita más tiempo para que estos productos alcancen su plena madurez.

Las estrategias de gestión de riesgos para los operadores financieros enfatizan en la importancia de tomar medidas preventivas para evitar pérdidas.Posiciones conservadoras y diversificación de las inversionesEs crucial monitorear los tipos de interés en la financiación y los cambios en el interés abierto, para poder anticipar posibles eventos de liquidación. Las herramientas de nivel institucional ofrecen datos en tiempo real, lo que ayuda a los operadores a ajustar su exposición de manera dinámica.

El reciente evento de liquidación resalta la naturaleza en constante cambio de los mercados de derivados relacionados con las criptomonedas. Aunque la volatilidad sigue siendo una característica clave de estos mercados,Mejoras estructurales en la gestión de riesgosLa infraestructura del mercado indica que el sector está ganando mayor resiliencia frente a eventos de liquidación a gran escala. Es esencial seguir de cerca los ratios de apalancamiento, las tasas de financiación y los desarrollos regulatorios, para poder manejar con éxito el mercado.