Resiliencia del mercado de criptomonedas en medio de la volatilidad macroeconómica: una oportunidad estratégica para comprar.

La corrección que experimentó el mercado de criptomonedas en el cuarto trimestre de 2025, marcada por una disminución mensual del 23% en el precio de Bitcoin y una contracción del valor total del mercado del 25-27%, ha desencadenado nuevos debates sobre su resiliencia frente a las incertidumbres macroeconómicas. Sin embargo, debajo de esta volatilidad se encuentra un argumento convincente a favor de la compra estratégica, basado en las diferencias en el rendimiento de los activos, la adopción institucional y las condiciones de liquidez históricamente favorables.

Contexto macroeconómico: Una historia de divergencia

El cuarto trimestre de 2025 estuvo marcado por una compleja interacción entre las políticas fiscales y monetarias. La Reserva Federal de los Estados Unidos, en respuesta a las condiciones más favorables del mercado laboral y a los efectos estimulantes de la Ley “One Big Beautiful Bill”,…Reanudó su ciclo de relajación.A pesar de que la inflación básica sigue por encima del objetivo del 2%. Mientras tanto, las altas tarifas, que en agosto de 2025 sumaban un 10%, se proyectan a aumentar hasta el 15% a principios de 2026.Seguía generando presiones inflacionarias.Al aumentar los costos de importación. Esta divergencia en las políticas creó un entorno volátil para los activos de riesgo.Los mercados de criptomonedas reaccionan de manera intensa.A causa de las señales contradictorias respecto a los recortes de tipos de interés y la resiliencia del mercado laboral.

Sin embargo, las condiciones de liquidez global seguían siendo expansivas, en marcado contraste con el mercado bajista de 2022.Históricamente, se utiliza un porcentaje de retiro del 25-30%.En los mercados alcista, las tendencias a largo plazo no se han invertido, lo que sugiere que la corrección en el cuarto trimestre de la industria criptográfica puede ser un revés temporal, en lugar de un colapso estructural.

Activos de riesgo: La lucha de las criptomonedas contra las acciones y los commodities

Mientras que las criptomonedas enfrentaron una corrección brusca, otros activos relacionados con el riesgo demostraron una resiliencia relativa. El S&P 500…Ganó un 18% durante el año.Con flujos de ingresos provenientes de ETF y ETP que superarán los 1.3 billones de dólares en el año 2025. Los commodities, en particular el oro.Superó a Bitcoin en rendimiento.Como inversores, optaron por invertir en activos tradicionales que representan refugios seguros, debido a la incertidumbre macroeconómica.

La caída del precio de Bitcoin, desde $126,000 en octubre hasta aproximadamente $80,000 a finales del año, se vio agravada por…La salida de capitales de las ETF sumó un total de 5.5 mil millones de dólares.En el cuarto trimestre, el nivel fue el más alto desde el lanzamiento de los ETFs de Bitcoin. En contraste, las acciones y los productos básicos lograron superar las dificultades macroeconómicas con menos volatilidad.La mayor sensibilidad de las criptomonedasA los cambios en la percepción de los inversores.

Demanda institucional: Una luz en el camino

A pesar de la contracción económica, el interés institucional en Bitcoin se mantuvo alto.Más de 118 empresas ahora poseen…Los activos digitales se incluyen en los estados financieros de las empresas, y las asignaciones de capital por parte de estas empresas consideran el BTC como un activo estratégico, y no como algo especulativo. Por ejemplo, Strategy Inc. (MSTR).Se informó una pérdida no realizada de 17.440 millones de dólares.En cuanto a sus activos en Bitcoin durante el cuarto trimestre, su continua exposición destaca la confianza a largo plazo de los actores institucionales.

Los fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin, aunque experimentan salidas de capital, reflejan un cambio en la posición de los inversores. El iShares Bitcoin Trust de BlackRock representó la mayor parte de las retiradas de activos relacionados con Bitcoin.La existencia del producto en sí.Estas señales indican una creciente infraestructura institucional y legitimidad de las criptomonedas. Esta dualidad –con dolores a corto plazo, pero con una adopción a largo plazo– refuerza la idea de que las criptomonedas son activos cíclicos, y no simplemente una moda especulativa.

Compras estratégicas: ¿Por qué ahora?

La corrección del cuarto trimestre presenta una oportunidad estratégica para las compras, por varias razones. En primer lugar…Los mercados alcistas históricos han demostrado que…Ese 25–30% de reducción en el capital a menudo ocurre sin que se invierta contra la tendencia general del mercado. En segundo lugar, la liquidez globalizada, a diferencia del mercado bajista de 2022, crea un entorno más favorable para la recuperación. En tercer lugar…La demanda institucional sigue aumentando.Las empresas, cada vez más, tratan a Bitcoin como un instrumento para diversificar sus carteras, y no como algo que conlleva un alto riesgo.

Además, la reacción del mercado ante las incertidumbres macroeconómicas —como el ciclo de relajación monetaria de la Fed y la inflación causada por aranceles— indica que la volatilidad de las criptomonedas está incorporada en una narrativa más general de movimientos de riesgo. Mientras que activos tradicionales como el oro y las acciones tuvieron buenos resultados en el cuarto trimestre, el papel de las criptomonedas como “nuevos refugios seguros” para los inversores con conocimientos tecnológicos sigue siendo subestimado.

Conclusión

La corrección del cuarto trimestre de 2025 puso a prueba la resiliencia del mercado de criptomonedas, pero también reveló su madurez en constante evolución. Aunque la volatilidad macroeconómica y el sentimiento de rechazo al riesgo causaron problemas a corto plazo, la diferencia en el rendimiento de los activos y la adopción institucional apuntan a una oportunidad a largo plazo. Para los inversores con un horizonte de varios años, los niveles actuales de precios ofrecen la oportunidad de aprovechar un mercado que, a pesar de sus turbulencias, sigue atrayendo capital e innovación.