Resiliencia del mercado de criptomonedas y oportunidades de entrada de valor: un análisis de la caída posterior al 66%

El reciente cierre de mercado de criptomonedas del 66% en los volúmenes de negociación minorista ha provocado debates sobre su viabilidad a largo plazo. Sin embargo, un análisis más profundo revela que esta corrección puede ser un punto de entrada estratégico para los inversores, respaldada por la adopción institucional, el progreso regulatorio y los fundamentos infravalorados. Este artículo examina los factores detrás de la caída, la resiliencia del mercado y las señales de valoración que indican oportunidades potenciales.

La caída del 66%: una corrección, no un colapso

El retroceso de noviembre de 2025 causó una reducción del 17 % en la capitalización total del criptomercado a los $3 billones, conBitcoinyEthereumdebajo del 17 % y el 22 %, respectivamente.Según los datos. La reducción fue impulsada por la incertidumbre macroeconómica, incluyendo un cierre prolongado del gobierno de EE. UU. y el cambio de las expectativas de la Reserva Federal. No obstante, la caída divergió de los patrones anteriores del mercado bajista:los intercambios permanecieron operativosy no se produjeron insolvencias importantes, con compras institucionalespersistiendoPor ejemplo, nueve empresas públicas incrementaron sus tenencias de Bitcoin en 734,41 BTC (62,2 millones de dólares), mientras que Bitmine de Tom Leeagregó 96.798 ETH($273 millones).

La corrección también se produjo después de un período de sólido crecimiento en el tercer trimestre de 2025, en donde los volúmenes combinados de futuros y opciones superaron los $900 mil millones, impulsados por la participación institucional y el interés abierto récord. Esto sugiere que la caída de noviembre fue un reinicio cíclico en lugar de una ruptura estructural, con el capital que rotaba del comercio especulativo a activos de grado institucional más estables.

Claramente normativa y resiliencia institucional

La aprobación de la Ley GENIUS en julio de 2025 proporcionó un marco regulatorio para divisas estables.Estimulando un aumento del 300%.en entradas de monedas estables y impulsando la actividad en cadena de Ethereum.El valor total de los tokens para mantener la estabilidad alcanzó los $275 mil millonescon volúmenes de operaciones que superan los $3,66 billones. Mientras tanto, los ETF al contado吸收了12400 millones de dólaresen entradas de Bitcoin y $3.2 mil millones en Ethereum, lo que indica una creciente confianza institucional.

La adopción institucional se evidencia aún más en los bonos corporativos del Tesoro que incrementan la tenencia de Bitcoin y la aparición de bonos del Tesoro de activos digitalesSegún el análisisEstos desarrollos indican el maduramiento del mercado, con el capital que pasa del comercio especulativo a la generación de valor en el largo plazo.

Métricas en la cadena: infravaloración y resiliencia

Las métricas de valuación históricas sugieren que el mercado está entrando en una zona de entrada favorables. La puntuación MVRV-Z de Bitcoin de 2,31 (desde el cuarto trimestre de 2025) indica elevaciones de valoraciones, pero no extremas.Según la investigación, mientras que su relación NUPL se ha moderado de niveles de sobrecalentamiento a un estado equilibradocomo se reportó.

La relación MVRV de Ethereum del 24,99% está muy por debajo de los máximos históricos del mercado (136% - 520%), y59,12 % de su ofertase mantiene en ganancias, alineándose con la dinámica del ciclo alcista de medio a fin de mes.

El índice NVT de Ethereum se ubica en 1.041, lo que indica una sobrevaluación en relación con la actividad de transacciones, pero esto se compensa con actualizaciones estructurales como la migración Fusaka Layer-2, que haTVL está estabilizado en $70.5 mil millonesMientras tanto, el precio de Bitcoin cae por debajo de su valor de emisión en 2025 de $103 227 (a $85 000).refleja los niveles de apoyo históricos, lo que sugiere una posible recuperación.

Oportunidades de entrada y consideraciones estratégicas

Los analistas ven la corrección de noviembre como una fase de "reiniciar".Filtrar el ruido especulativoy creando oportunidades para inversores disciplinados. BlackRock destaca que estas reducciones históricamente ofrecen puntos de entrada atractivos a largo plazo,particularmente con la mejora de la infraestructuray reducción de la volatilidad. VanEck señala el entorno actualse parece al periodo posterior a la ETF de 2022, con un posible rebote en forma de V si vuelve el sentimiento de riesgo.

Para los inversores, estrategias como el promedio del costo en dólares y la orientación a altcoins infravalorados (por ejemplo, Ethereum, Solana) pueden brindar una asimetría de ventaja. El enfoque del mercado en las monedas estables, la tokenización y la infraestructura DeFi también presenta vectores de crecimiento a largo plazo.Según el análisis.

Conclusión

La caída del 66 % en los volúmenes de efectivo refleja una corrección del mercado en vez de un colapso, impulsada por factores macroeconómicos y reasignación de capital. La claridad regulatoria, la adopción institucional y las métricas resilientes en la cadena sugieren que el mercado de criptomonedas está entrando a una fase de consolidación y creación de valor. Para los inversores, esta corrección ofrece una oportunidad disciplinada para ingresar a un sector preparado para el crecimiento a largo plazo, siempre que den prioridad a los fundamentos sobre la volatilidad a corto plazo.