Las “Crypto Blue Chips” ganan impulso a medida que se expande el comercio con opciones de ETF y los flujos de capital cambian.

Grayscale Investments está avanzando en sus planes para lanzar el trading de opciones para su CoinDesk Crypto 5 ETF (GDLC). Este paso podría aumentar las entradas de capital en los principales activos digitales. La SEC de los Estados Unidos recibió una propuesta de parte de NYSE American para listar y comerciar con opciones que se liquidan físicamente dentro del ETF.Seguir los movimientos de Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana y Cardano.La estructura de las opciones tiene como objetivo reflejar la de los ETF tradicionales basados en materias primas.Ofreciendo a los operadores institucionales y minoristas nuevos herramientas de cobertura y especulación.Español:

Esto ocurre mientras que las dinámicas del mercado en general están cambiando en lo que respecta a los ETF relacionados con criptomonedas. Los ETF de Bitcoin y Ethereum han experimentado tanto aumentos como disminuciones en el comienzo de 2026, lo que refleja una actitud mixta por parte de los inversores. Por ejemplo, el IBIT de BlackRock ha registrado un aumento en sus ingresos.287.4 millones de dólares en ingresos en una sola sesión.Mientras que otros fondos cotizados en bolsa, como el ETHE de Grayscale, experimentaron importantes salidas de capital. La volatilidad destaca la sensibilidad del capital a los desarrollos macroeconómicos y geopolíticos.Cambios en las posiciones políticas de los Estados Unidos y movimientos en los precios mundiales de las materias primasEspañol:

Paralelamente, Nasdaq y CME Group están profundizando su colaboración para crear un índice estructurado para el mercado fragmentado de criptomonedas. El nuevo índice Nasdaq-CME Crypto Index (NCI) tiene como objetivo proporcionar un referente diversificado para los inversores institucionales, incluyendo exposiciones a Bitcoin, Ethereum y varias altcoins. Se espera que el índiceApoyar una variedad de productos financieros.De ETF a fondos estructurados.

¿Por qué sucedió esto?

El reciente aumento en el comercio de opciones y los fondos cotizados en bolsa basados en índices refleja una tendencia general de los capitales institucionales que buscan acceso regulado a los activos digitales. El ETF GDLC de Grayscale, que posee más del 75% del Bitcoin, tiene como objetivo ofrecer una exposición diversificada a las principales criptomonedas. Esto está en línea con la demanda de herramientas de inversión más sofisticadas.Permite a los comerciantes protegerse contra la volatilidad de los precios.Español:

El IBIT de BlackRock también desempeñó un papel importante en el aumento de las entradas de capital en enero, debido a una combinación de factores macroeconómicos como las tensiones geopolíticas, las acciones militares de los Estados Unidos y los cambios en el mercado energético. Las entradas de capital del ETF fueron…Se interpreta como una señal de que Bitcoin está utilizándose como un instrumento de protección geopolítica.Español:

¿Cómo reaccionaron los mercados?

Los participantes en el mercado han mostrado una clara preferencia por los fondos cotizados en bolsa, en lugar de las compras directas en la cadena de bloques, especialmente debido a la persistencia de la incertidumbre macroeconómica. Por ejemplo, los fondos cotizados en bolsa relacionados con XRP experimentaron un aumento en su valor.Su primer flujo de efectivo de 40.8 millones de dólares a principios de enero.Mientras que los ETFs relacionados con Bitcoin experimentaron tanto entradas como salidas de fondos durante la misma semana. Estos flujos mixtos sugieren que, aunque la demanda de acciones relacionadas con criptomonedas es fuerte,…Se mantiene altamente sensible a la volatilidad a corto plazo.Español:

Se espera que el índice de criptomonedas de Nasdaq-CME (NCI) pueda estabilizar aún más la demanda, al ofrecer un indicador de referencia diversificado y de calidad institucional. Esto podría…Atraer una nueva oleada de inversores institucionales.Especialmente aquellos que buscan acceder a las principales criptomonedas, sin correr el riesgo de concentrar su inversión en un solo activo.

¿Qué están observando los analistas a continuación?

Los analistas están observando de cerca el equilibrio entre los flujos de entrada de capital provenientes de los ETF y las salidas de capital desde la red de la cadena de bloques. Mientras que los ETF han absorbido miles de millones en capital institucional…Las métricas en cadena muestran que los titulares a largo plazo están vendiendo cada vez más.Un signo de la presión que se produce en las etapas finales del ciclo económico. Esto crea una situación en la que la demanda externa sostiene los precios, mientras que la confianza interna disminuye.

Los cambios regulatorios también podrían transformar el panorama actual. Si la SEC impone nuevas restricciones a las estructuras de los fondos cotizados o a los custodios de los mismos, esto podría perturbar el flujo actual de capital institucional hacia el sector de las criptomonedas. Además, las condiciones macroeconómicas siguen siendo inciertas; si los activos de riesgo mundiales bajan en valor o si las tasas de interés aumentan, el papel del Bitcoin como instrumento de cobertura de alto riesgo podría verse afectado.Cambio de un factor positivo a uno negativo.Español:

A pesar de estos riesgos, muchos analistas consideran que las entradas de capital provenientes de los ETF son algo positivo en términos generales. La estructura de los ETF reduce el riesgo de custodia y permite la integración de las criptomonedas en los sistemas de carteras tradicionales. A medida que el mercado se vuelve más maduro, es probable que los ETF y los productos basados en índices sigan ganando importancia.Permanezcan en el centro de la demanda institucional.Para activos digitales.