El aumento del volumen de transacciones en el mercado de criptomonedas, hasta los 22 mil millones de dólares: ¿Es esto una forma de aliviar la inflación, o simplemente un movimiento aleatorio?

La acción del precio del Bitcoin hoy es una reacción directa a los últimos datos macroeconómicos. El valor de este activo ha aumentado.$69,333.87Se trata de un volumen de negociación masivo durante las 24 horas del día, con una cantidad de $22.25 mil millones. Esto representa un aumento del 4.5%. Este movimiento se debió al anuncio del Índice de Precios al Consumidor de los Estados Unidos, el cual mostró un incremento en los precios.Un aumento del 2.4% en enero, en comparación con el año anterior.La tasa de inflación fue inferior al 2.5% estimado. El hecho de que la inflación fuera más baja brindó un alivio inmediato a los activos de riesgo.

La recuperación se extendió a todo el mercado. La capitalización total del mercado de criptomonedas aumentó casi un 5% en las últimas 24 horas, llegando a los 2,44 billones de dólares. Ethereum fue uno de los tokens que tuvo un rendimiento destacado, ya que su valor aumentó en más del 7,5%, volviendo a superar los 2,000 dólares. Este tipo de movimientos coordinados demuestra cuán sensible es el mercado de criptomonedas a los cambios en la narrativa macroeconómica. Incluso un pequeño desvío en las expectativas sobre la inflación puede provocar un gran movimiento en el mercado.

Sin embargo, la estructura del mercado sigue siendo frágil. A pesar del aumento en el volumen y los precios, indicadores de sentimiento como el Índice de Miedo y Deseo permanecen en un nivel de “miedo extremo”. Los analistas señalan que las métricas de ganancias/pérdidas de Bitcoin han vuelto a caer en un patrón de reacción basado en la esperanza o el miedo. Esto sugiere que el movimiento del 4.5% no representa realmente un cambio fundamental en la convicción del mercado, sino más bien una especie de rebote temporal.

La Fundación Frágil: Sentimientos y liquidez de los fondos cotizados en bolsa

Los escasos beneficios obtenidos durante la reunión son un claro indicio de problemas. La ganancia o pérdida neta de Bitcoin ha vuelto a estar sujeta al “regimen de esperanza/miedo”.0.18Este régimen se caracteriza por una confianza muy precaria en los mercados. Las manifestaciones de los inversores a menudo enfrentan presiones de venta inmediatas, y los movimientos a la baja pueden prolongarse, ya que los traders salen rápidamente del mercado.

La liquidez de los fondos cotizados en bolsa se está reduciendo rápidamente, lo que socava el impulso del mercado. Las inversiones en fondos cotizados en bolsa relacionados con Bitcoin han disminuido considerablemente.100,000 tokens desde su pico más alto en octubre.Más críticamente, el comprador promedio ahora tiene una pérdida en sus manos. El precio de entrada fue de aproximadamente 90,000 dólares. Esto crea una situación muy desfavorable, ya que estas posiciones están muy por debajo del valor real y es poco probable que su valor aumente en el futuro.

La previsión revisada de Standard Chartered y su advertencia sobre una posible más profunda caída en los precios del Bitcoin resaltan los riesgos que existen. El banco ha reducido su pronóstico sobre el precio del Bitcoin por segunda vez en menos de tres meses. Ahora espera que el precio del Bitcoin caiga hasta los 50.000 dólares antes de poder recuperarse. La continuación de las salidas de fondos relacionados con ETF y el contexto macroeconómico desfavorable son factores que contribuyen a este panorama negativo. Por lo tanto, la actual recesión puede ser solo un alivio temporal.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta para el próximo paso

La prueba inmediata es clara: Bitcoin debe mantenerse por encima de ese nivel.$69,333.87El nivel actual y el volumen de ventas se mantienen cerca del umbral de los 22.250 millones de dólares, lo que indica que la tendencia al alivio de la inflación sigue vigente. Una caída por debajo de los 65.000 dólares, como se observó esta semana, sería señal de que se trata de una recuperación momentánea sin sustancia real. El objetivo psicológico de 70.000 dólares representa el próximo gran obstáculo para el impulso alcista.

El flujo de capital que entra en los ETF de Bitcoin será el factor clave para estabilizar la situación. Después de haber invertido casi 8 mil millones de dólares desde octubre, cualquier señal de estabilización o nuevas salidas de capitales determinará el próximo rumbo del mercado. El comprador promedio de ETFs está sufriendo pérdidas, lo que crea una presión de ventas muy fuerte, que podría amplificar cualquier debilidad en el mercado.

Por último, hay que tener en cuenta la correlación con el sector tecnológico en general. La reciente caída del precio de Bitcoin refleja algo importante…Un descenso del 3% en el sector de los software, según los fondos cotizados en bolsa (IGV).El macroeconomista Jim Bianco señaló que ambos factores son lo mismo. Si la debilidad en el sector tecnológico persiste, es probable que esto haga que los precios de las criptomonedas disminuyan. Por lo tanto, los datos sobre la inflación serán un factor temporal, y no un cambio fundamental en la situación del mercado.