Los pagos transfronterizos están ganando popularidad en los mercados emergentes. Pero el sector bancario no puede seguir este ritmo.

El flujo de dinero a través de las fronteras está en un nivel récord. Se estima que los ingresos globales por transferencias de dinero han alcanzado un nivel sin precedentes.857 mil millones en el año 2023.Se proyecta un crecimiento del 4.6%, lo que significaría que la cantidad de dinero disponible llegará a los 905 mil millones de dólares en el año 2024. Este capital privado se ha convertido en la principal fuente de financiación externa para los países de bajos y medianos ingresos. En comparación con la ayuda oficial y las inversiones extranjeras directas, este capital privado es realmente importante. Sin embargo, el sistema encargado de movilizar este dinero está bloqueado, con un ritmo muy lento.

La carga de costos es muy elevada. La tasa promedio mundial para enviar $200 en transacciones bancarias fue del 6.4% a finales de 2023. Este valor supera con creces el objetivo establecido por las Naciones Unidas. Este alto costo se debe directamente a la red bancaria tradicional que sirve como base para la mayoría de los pagos. Este sistema se basa en una cadena de intermediarios, donde un pago desde el Banco A hacia el Banco C a menudo requiere la intervención de un banco tercero, el Banco B. Este proceso multicapa es inherentemente lento, ya que los liquidaciones tardan mucho en completarse.3 a 5 días hábilesPara algunos mercados.

La demanda de velocidad en los pagos está aumentando, pero la infraestructura bancaria no puede mantener el ritmo de este cambio. Mientras que las empresas y los individuos esperan una resolución de pagos casi instantánea, el modelo tradicional de transporte de dinero funciona en un ciclo de varios días. Esto crea una situación peligrosa: un flujo masivo e incesante de capital que circula por un sistema que es tanto costoso como ineficiente. Los números record de envíos de fondos ponen de manifiesto la magnitud del problema. Además, las altas tarifas y las lentas velocidades de procesamiento resaltan la necesidad urgente de encontrar una alternativa más rápida y económica.

El nuevo ferrocarril: las stablecoins capturan el flujo de información.

La escala de los nuevos métodos de pago es impresionante. En solo cinco años, la oferta de stablecoins ha aumentado enormemente.De 5 mil millones a 305 mil millones.Esto no es algo teórico; se trata de dinero real que se está moviendo en la realidad. Solo en el año 2024, el volumen total de transacciones con stablecoins alcanzó los 32 billones de dólares. De ese total, aproximadamente 5.7 billones de dólares corresponden a transacciones de pago.

Este flujo de transacciones está ignorando el antiguo sistema. Plataformas como Thunes están integrando USDC para permitir la realización de pagos en menos de tres minutos. Esa velocidad representa un ataque directo al modelo bancario tradicional, que puede llevar días para completar las transacciones. Para empresas y individuos en mercados emergentes, esto significa una alternativa más barata y confiable a los transferencias bancarias lentas y costosas que han dominado este sector durante mucho tiempo.

La situación aquí es clara: un flujo masivo y creciente de capital busca un camino más rápido y económico para circular. Las stablecoins no son simplemente un activo especulativo; se están convirtiendo en el nuevo medio de pago transfronterizo, capturando ese flujo que la banca tradicional no puede manejar.

La crisis de flujo en el sector bancario: fragmentación y retraso en la modernización

El sistema que maneja este flujo de datos está en crisis. La banca corresponsal es un entorno fragmentado, compuesto por servicios competidores entre sí. Esto reduce la visibilidad y la certeza para los bancos. La falta de una visión unificada dificulta la gestión de riesgos y la optimización de los pagos. Al mismo tiempo, la tecnología utilizada es obsoleta; la mayoría de los sistemas operan en infraestructuras tradicionales, lo cual les impide ser ágiles como se necesita en el mercado actual.

La escala del crecimiento del mercado bancario no está preparada para enfrentar este volumen de actividad. Se proyecta que el valor de los pagos transfronterizos a nivel mundial aumentará.Casi 150 billones de dólares en el año 2017; esto aumentará a más de 250 billones de dólares para el año 2027.Eso representa un aumento del 67% en una década. Sin embargo, la industria todavía está luchando con la transición al nuevo estándar ISO 20022. La fecha límite para que las instituciones financieras adopten este nuevo estándar es el año 2025. Este retraso en la modernización crea una situación peligrosa, ya que el crecimiento explosivo del volumen de pagos no se corresponde con la capacidad del sistema existente.

El resultado es un sistema sometido a presiones. Aunque el número de relaciones bancarias ha disminuido en aproximadamente un 20% desde 2012, debido a la reducción de riesgos y a la consolidación de las operaciones bancarias, el valor total de las transacciones sigue aumentando. Esto significa que las relaciones bancarias restantes están manejando más negocios con menos transparencia. La fragmentación y la tecnología obsoleta crean un punto débil, lo que amenaza con ralentizar el flujo de negocios que los stablecoins y otros sistemas financieros nuevos están destinados a capturar.