¿Qué podría significar el límite de las tasas de interés de las tarjetas de crédito para la rentabilidad de su banco?

Los hechos son simples: el viernes, 10 de enero, el presidente Trump anunció a través de las redes sociales que apoya la imposición de un límite de un año en las tasas de interés de las tarjetas de crédito.10%La fecha de inicio del proyecto es el 20 de enero. La propuesta se presenta como un intento de mejorar la asequibilidad para los consumidores. Sin embargo, para los bancos, esto representa una verdadera bomba financiera.

La reacción inmediata del mercado fue un claro voto de desconfianza. Los inversores anticiparon la posibilidad de recortes en los beneficios, lo que causó una caída en los precios de las acciones.Las acciones de Capital One han disminuido un 7%.Las acciones de Citi bajaron casi un 8% en un solo día. No se trata de acciones comunes; son las piedras angulares del negocio de tarjetas de crédito. Los altos tipos de interés son una de las principales fuentes de ingresos en este sector.

La principal incertidumbre radica en el camino a seguir para la implementación de las medidas propuestas. La Casa Blanca ha proporcionado…Sin detalles.Se discute cómo se podría implementar este límite. Los expertos en regulaciones afirman que imponer un límite obligatorio a nivel nacional probablemente requeriría la acción del Congreso. No existe ninguna vía legal para que el gobierno pueda imponer este límite de forma unilateral, a través de una orden ejecutiva o normativas emitidas por las agencias gubernamentales. Esto deja todo el sistema en un estado de incertidumbre política, y eso es precisamente lo que asusta a los inversores.

En otras palabras, la propuesta es simplemente un deseo político, no una orden vinculante… al menos por ahora. Pero el mercado no opera basándose en “quizás”. El mercado opera en función del riesgo de que ocurra el peor de los escenarios posibles. La magnitud del potencial beneficio que se podría obtener si se impusiera un límite del 10% en una fuente importante de ingresos es suficiente para hacer que incluso una amenaza temporal e incierta parezca una amenaza real para los resultados financieros.

Cómo un gorro podría golpear la caja registradora del banco

Vamos a dejar de lado el ruido político y a analizar los datos matemáticos. Para los bancos, los intereses por las tarjetas de crédito no son simplemente una costosa comisión, sino que representan una importante fuente de ganancia. Un límite repentino de 10% en los intereses significaría un golpe directo a esa fuente de ingresos, lo que obligaría a realizar ajustes drásticos en todo el sistema financiero.

La gravedad de la pena está incorporada en la legislación propuesta. Según el proyecto de ley conocido como S.381, los acreedores que violen las limitaciones establecidas podrán…Perder todo el interés correspondiente a la deuda.No se trata de una corta en el corte del cabello que afecte los ingresos; se trata de una regla que eliminaría todo tipo de ingresos provenientes de los intereses de un préstamo, si la tasa de interés supera el 10%. Para un banco, eso significa que un cliente entra en la tienda y se lleva toda la cantidad de dinero que hay en la caja registradora, dejando al dueño de la tienda con solo el costo de los bienes vendidos.

El director financiero de JPMorgan Chase, Jeremy Barnum, expuso la dura realidad del negocio. Dijo que un límite del 10% obligaría al banco a…Se producirán cambios significativos y se reducirá en gran medida.En términos simples, el margen de ganancia de estos préstamos se vería reducido considerablemente. Dado que las tasas de interés están limitadas, el costo de financiar esos préstamos y los gastos operativos relacionados con su gestión probablemente excederán los ingresos obtenidos. Por lo tanto, este negocio no será rentable a escala.

Las advertencias de los bancos van más allá de sus propias cuentas financieras. Argumentan que un control tan drástico de los precios tendría un efecto secundario grave: reduciría la oferta de crédito. En un mercado competitivo, si la rentabilidad de otorgar crédito se vuelve demasiado baja, los prestamistas simplemente reducirán sus actividades. No se trata solo de que los bancos pierdan dinero; también se trata de que los consumidores, especialmente aquellos con puntajes de crédito más bajos, pierdan acceso a un herramienta financiera importante. Lo que dicen los bancos es que esta política podría perjudicar a las personas a quienes realmente quieren ayudar, al hacer que obtener crédito sea más difícil.

El plan de acción del banco: ¿Qué podrían hacer a continuación?

Con el tiempo político corriendo y sin reglas claras, los bancos están buscando una estrategia para enfrentar la situación. La acción inmediata es evidente: están en conversaciones activas con la administración, intentando obtener toda la información posible. Como señaló una fuente, la industria está “buscando soluciones” sobre qué hacer el día en que la limitación económica entre en efecto.No existen requisitos legales o regulatorios que impongan la necesidad de cumplir con dichas normas.Por ahora, se trata de una partida de ajedrez político de gran importancia. El primer movimiento que se debe hacer es ganar tiempo.

Sus opciones estratégicas son limitadas, pero bien definidas. La solución más discutida es la idea de ofrecer productos bancarios innovadores, como los “tarjetas Trump” propuestas por el asesor del White House, Kevin Hassett. La idea es simple: los bancos podrían lanzar voluntariamente nuevos productos con tasas más bajas y menos beneficios adicionales. En otras palabras, se trata de crear una alternativa que cumpla con las normativas vigentes. Es una posible solución, pero depende de la disposición del gobierno a aceptar esta solución voluntaria en lugar de una ley obligatoria. Los directores financieros de los bancos son escépticos, argumentando que tal medida seguiría siendo ineficaz.Se necesita un cambio significativo y una reducción considerable.Es su negocio principal; por lo tanto, se trata de una estrategia defensiva, y no de una estrategia sostenible.

La opción más agresiva también está en consideración. Jeremy Barnum, el director financiero de JPMorgan Chase, no descartó la posibilidad de tomar medidas legales si el gobierno imponía un límite al costo de los préstamos. Dijo que “todo es posible” si las directivas son insuficientemente justificadas o injustas. Esto es una advertencia clara de que la industria está dispuesta a luchar en los tribunales, marcando claramente los límites. Significa que los bancos ven en este límite un amenaza existencial para su modelo de negocio.

En resumen, todos estos movimientos dependen de una sola cosa: si el Congreso toma alguna acción al respecto. El camino legislativo actual sigue siendo el único camino posible.Ley sobre el límite del interés de las tarjetas de crédito: 10 por ciento (S.381)Se ha introducido, pero enfrenta una batalla difícil. Su éxito depende completamente de la voluntad política, la cual actualmente está en constante cambio. Hasta que el Congreso apruebe un proyecto de ley o la administración emita una directiva clara y ejecutable, los bancos seguirán en un estado de incertidumbre estratégica, preparándose para múltiples escenarios, mientras esperan que toda esta propuesta se pierda en el ruido político.