Costco (COST): Opciones de señal agresivas para apostar en posiciones alcista. A continuación, se explican cómo aprovechar el aumento de precios del activo en 1,000 dólares, así como los niveles de soporte clave.

• El mercado de opciones de Costco presenta una tendencia alcista.Tiene un interés abierto elevado, de 1,000 y 1,600 dólares, con strike levels para el viernes.
• El RSI está cerca del nivel de 81, y también hay una divergencia en el MACD.Indican condiciones de sobrecompra, pero las ventas fuertes en diciembre y los comentarios positivos de los analistas mantienen el impulso del mercado.
• Se consideran “grupos de actividades” aquellos cuyo valor es inferior a 900.Se sugieren algunas posiciones de cobertura, pero no hay apuestas claramente bajistas en este momento.

El mercado de opciones no está dando señales de alerta. Está gritando…OportunidadDado que el interés en las llamadas abiertas supera al interés en las opciones “put” en una proporción de 1.14:1, y además existen indicadores técnicos positivos, las acciones de Costco están preparadas para un salto de precio… o, por el contrario, para una fuerte corrección si los sentimientos del mercado cambian. Veamos qué aspectos son importantes de observar hoy.

Las calles optimistas predominan, pero existen riesgos en niveles inferiores a los niveles clave.

La cadena de opciones nos da una imagen clara: los operadores apuestan mucho en favor del aumento de precios. Para la fecha de vencimiento del viernes, la opción a 1,000 dólares (COST20260116C1000) cuenta con 3,021 contratos abiertos. Luego están las opciones a 1,200 y 1,100 dólares. Estos niveles no son simplemente aleatorios; son puntos de referencia psicológicos. Un cierre por encima de los 960 dólares hoy podría desencadenar una serie de compras de opciones, con el objetivo de aprovechar el nivel de 1,000 dólares como indicador de optimismo a largo plazo.

Pero no se deben ignorar las opciones en el tipo “puts”. La opción por un valor de 900 dólares (COST20260116P900) cuenta con 3,070 contratos abiertos, lo que constituye un nivel de soporte importante. Si el precio de la acción cae por debajo de los 951 dólares (el mínimo diario actual), ese nivel de soporte podría romperse, obligando a algunos especuladores a optar por las opciones en el tipo “puts” por un valor de 860–800 dólares. La falta de operaciones masivas es algo positivo: no hay grandes cantidades de capitales involucrados, pero también significa que no habrá shocks repentinos que desestabilicen el precio de la acción.

Flujo de noticias: Aumento en las ventas contra los problemas legales

El informe de ventas de Costco en diciembre fue realmente impresionante: 29.86 mil millones de dólares en ingresos, lo que representa un aumento del 8.5% en comparación con el año anterior. Los analistas están muy contentos con esta situación; las recomendaciones de “Comprar” de Deutsche Bank y la cotización de 1.000 dólares de J.P. Morgan son señales positivas para los inversores. Pero los litigios en Paramus, Nueva Jersey, para bloquear la apertura de una nueva tienda, así como las ventas internas (aunque sean menores), también causan problemas. La expansión de los medios de comunicación relacionados con el comercio minorista y el crecimiento de las cuentas de membresía son factores favorables a largo plazo. Pero, a corto plazo, los inversores están más interesados en el precio actual, que es de 957.50 dólares, y en la fecha de vencimiento del viernes.

Operaciones efectivas: aquellas que requieren actitudes audaces; otras, en cambio, son más adecuadas para quienes tienen una mentalidad pragmática.

Si usted es optimista:

• Juego agresivoCompre la opción de compra COST20260123C1000 (vencimiento el próximo viernes). El precio de la opción es de 1,000 dólares. Para obtener ganancias, el precio del activo debe aumentar en un 5.5%, hasta alcanzar los 1,000 dólares. Pero, dado que los analistas predican que el precio estará en ese rango, se trata de una apuesta con alto riesgo y alta recompensa.
• Jugar con cautela.Compre la opción de compra COST20260116C960 (vencimiento en viernes), si el precio de las acciones supera los 962.50 dólares. Un pequeño movimiento en el precio podría provocar un aumento en el valor de esta opción.

Si está utilizando estrategias de cobertura:

• Compre el put COST20260116P900.(3,070 OI) Si el precio de la acción cae por debajo de los 955 dólares, eso sería una forma de seguro contra posibles problemas.

Para los operadores de bolsa:

• Precio cercano a los $951–$953.Si la posición se mantiene. El nivel siguiente sería entre 965 y 970.
• Salida o ajuste de las paradas.Si el precio cierra por debajo de los 945 dólares (respaldo del rango 200D), o por encima de los 965 dólares (superior del rango de Bollinger).

Volatilidad en el horizonte: tendencias alcistas o una corrección?

La situación en Costco es como un enfrentamiento entre el optimismo a corto plazo y la prudencia a largo plazo. El RSI en 80.77 y el histograma del MACD alcanzando su punto más alto indican que podría haber un retroceso en los precios. Pero, dado que los analistas están recomendando compras y las ventas son buenas, los “bulls” tienen cierta ventaja. Mi opinión es: manténgase en el rango de $951 a $962.50 hoy, pero esté atento al cierre de viernes. Si las opciones a $1,000 terminan sin valor alguno, el precio de la acción podría volver a probar los niveles de $941 a $945. De lo contrario, el objetivo de $1,000 podría no parecer tan lejano. En cualquier caso, el mercado de opciones ya ha tomado en consideración los extremos posibles… Ahora depende de la acción para decidir qué sucederá.