La convergencia entre DeFi y TradFi: Una nueva era de infraestructura financiera

El panorama financiero en 2025 está experimentando un cambio revolucionario, ya que la financiación descentralizada y la financiación tradicional convergen entre sí, impulsadas por la adopción institucional, la armonización regulatoria y la innovación tecnológica. Este proceso de transformación no es simplemente especulativo, sino que está siendo activamente influenciado por importantes actores como a16z, bancos globales y organismos reguladores. La integración de la cadena de bloques en la infraestructura financiera básica –la liquidación, la tokenización y la movilidad de colateral– se está acelerando, gracias a marcos como la ley GENIUS de EE. UU. y los avances en la inteligencia artificial empresarial. Para los inversores, este es un momento crucial para reevaluar las ventajas de los sistemas basados en la cadena de bloques.

La visión estratégica de a16z: Crear un puente entre la confianza institucional y la claridad regulatoria.

Andreessen Horowitz (a16z) se ha posicionado en la vanguardia de esta convergencia, abogando por un ecosistema de criptomonedas que se alinee con las necesidades institucionales y las expectativas regulatorias.InformeEse año marcó un “punto de inflexión en la maduración del ecosistema de criptomonedas”. Instituciones tradicionales como Visa, BlackRock y JPMorgan Chase comenzaron a ofrecer productos relacionados con las criptomonedas a los consumidores. Este cambio se basa en la ley GENIUS, aprobada en julio de 2025.Proporcionó la claridad necesaria para la regulación de las stablecoins.Y una infraestructura de cadena de bloques más amplia.

El impacto de la Ley GENIUS es profundo. Al definir las “monedas estables de pago” como tokens que pueden ser canjeados por activos líquidos de alta calidad, y al exigir auditorías mensuales, esta ley ha…Fomentó la confianza en el mercado de las stablecoins.Este sistema regulador ahora gestiona 46 billones de transacciones anuales. Esta base regulatoria ha permitido que a16z pueda…Enfatizar la convergencia entre el blockchain y la inteligencia artificial.Allí, los contratos inteligentes y los activos tokenizados podrían automatizar las actividades económicas y abordar desafíos como la diferenciación entre la IA y los seres humanos. Para los inversores, esto indica que la industria está en etapa de maduración; la innovación ya no se limita a los tokens especulativos, sino que se integra en sistemas escalables y de nivel institucional.

Alineación regulatoria: La Ley GENIUS y la convergencia global

El marco regulatorio de la Ley GENIUS ha redefinido el mercado de las stablecoins, estableciendo estándares federales en cuanto a reservas, divulgación de información y cumplimiento de requisitos legales.Como señaló un informe de JAMSADR.La ley exige que los emisores de stablecoins mantengan una relación uno a uno con activos como efectivo o bonos del Tesoro a corto plazo. Además, estos emisores son clasificados como instituciones financieras según la Ley de Secretos Bancarios, lo que implica que deben cumplir con las obligaciones relacionadas con el conocimiento del cliente y la prevención de operaciones financieras ilegales. Este enfoque se alinea con las regulaciones financieras tradicionales.Fomentar la confianza del mercado.Con los activos criptográficos a nivel mundial superando brevemente los 4 billones de dólares después de la implementación de la ley.

Además, la conformidad de esta ley con las regulaciones de los mercados de criptoactivos de la Unión Europea (MiCA).Destaca una tendencia global hacia una supervisión armonizada.Reduciendo la fragmentación jurisdiccional y fomentando la innovación transfronteriza. En los proyectos de infraestructura blockchain, esto crea un entorno predecible en el que los desarrolladores pueden concentrarse en aspectos como la escalabilidad e interoperabilidad, en lugar de lidiar con reglas contradictorias. Sin embargo, la complejidad relacionada con el cumplimiento de las normas –como la conciliación de los certificados mensuales y las auditorías anuales– también es un problema importante.Presenta desafíos operativos para las instituciones.Subrayando la necesidad de contar con marcos sólidos de gestión de riesgos.

Adopción Institucional: Bancos y Blockchains en el Proceso de Liquidación y Tokenización

Las principales bancos ya no permanecen al margen de esto. Por ejemplo, JPMorgan ha experimentado con herramientas de liquidación basadas en tokens y stablecoins a través de su plataforma Kinexys.Explorando el uso de Bitcoin y Ether como colateral.A través de exposiciones basadas en ETFs. De manera similar, SoFi se convirtió en el primer banco con licencia en EE. UU. que ofrece operaciones directas con activos digitales. Además, Morgan Stanley y PNC también han comenzado a ofrecer este servicio.Se asoció con otros mercados para desarrollar productos de comercio de criptomonedas.Estas iniciativas reflejan una tendencia más general: la cadena de bloques se está utilizando para reducir los tiempos de liquidación, disminuir el tiempo de inmovilización del capital y mejorar la transparencia.

La tokenización es, sobre todo, una herramienta muy transformadora.A principios de septiembre de 2025Los activos programables relacionados con los tesoros del gobierno de EE. UU. y otros activos equivalentes que se encuentran en cadenas públicas superaron los 7.4 mil millones de dólares, lo que demuestra la creciente adopción de estos activos en las operaciones financieras gubernamentales. El Comité de Implementación de la Visión de Pagos del Reino Unido (PVDC) ha…Se enfatizó aún más la importancia de los depósitos tokenizados.Como pilar fundamental de los pagos minoristas en el futuro, esto indica un cambio hacia una infraestructura financiera más interconectada. Para los inversores, esto señala un futuro en el que la cadena de bloques no será una alternativa disruptiva a los sistemas financieros tradicionales, sino más bien un componente integral de ellos.

AI para empresas: Mejora las capacidades del blockchain

La integración de la inteligencia artificial empresarial en el sector financiero basado en blockchain es otro factor clave.Como destacó Deloitte.La IA permite la creación de fondos cotizados en bolsa que combinan una gestión activa con la transparencia propia de la tecnología blockchain. Además, este sistema también permite detectar fraudes en el sector de los seguros mediante la detección de anomalías en tiempo real. En el ámbito de los activos reales, instituciones como BlackRock y Goldman Sachs están utilizando esta tecnología.Tokenización de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y los bienes raícesReduciendo los tiempos de liquidación de días a casi tiempo real, y aumentando la liquidez en mercados poco líquidos.

La IA también aborda temas relacionados con la confianza y la responsabilidad en los sistemas de cadena de bloques. Por ejemplo:Las plataformas basadas en IA están verificando la línea de datos.En el entrenamiento de modelos, es importante garantizar una compensación justa para los proveedores de datos, y crear un “sistema de confianza” para las finanzas descentralizadas. Esta sinergia entre la IA y la cadena de bloques no es solo algo incremental, sino que constituye una base fundamental para la creación de sistemas que puedan escalar a las demandas institucionales, manteniendo al mismo tiempo la seguridad y la conformidad normativa.

Debates sobre la estructura del mercado y el camino a seguir

A pesar de los avances, todavía existen desafíos.Borrador de discusión sobre la estructura del mercado de activos digitales para el año 2025, elaborado por el Comité Bancario del Senado de los Estados Unidos.Se destacan los debates en curso sobre la fragmentación del mercado, los riesgos relacionados con la custodia de activos y el papel de los intermediarios en los ecosistemas basados en tokens. Estos debates son cruciales para definir un entorno regulatorio que equilibre la innovación con la estabilidad. Para los inversores, lo más importante es que la infraestructura de blockchain ya no es una experimentación de nicho, sino un componente fundamental de la modernización financiera. Este es un ámbito donde los primeros adoptantes e innovadores podrán obtener beneficios a largo plazo.

Conclusión: Un caso de inversión convincente

La convergencia entre DeFi y TradFi no es una visión lejana, sino una realidad actual, impulsada por la adopción institucional, la armonización regulatoria y la sinergia tecnológica. El enfoque estratégico de a16z en la conexión entre criptomonedas e IA, la estabilización de stablecoins mediante el GENIUS Act, y la adopción de la tokenización por parte de los bancos, todos indican que se está construyendo una infraestructura financiera más rápida, transparente y resistente. Para los inversores, la oportunidad radica en apoyar plataformas y proyectos que no solo cumplan con las regulaciones, sino que también redefinan los límites de lo que las finanzas pueden lograr.

A medida que la industria pasa de la fase de especulación a la implementación real, las infraestructuras basadas en blockchain se convierten en el eje central del sector financiero mundial. Los primeros en adoptar estas tecnologías ya están construyendo el futuro de la industria financiera.