El transporte por contenedores en 2026: un mercado sometido a crecimiento en la oferta y desaceleración en la demanda

La tesis principal es clara: los recientes cierres de instalaciones y las reducciones en el número de empleos son una respuesta directa a la contracción sostenida en la demanda de transporte de carga. Esto no representa una corrección menor; se trata de un ajuste fundamental en la balanza entre oferta y demanda en el mercado de transporte por contenedores.

Las pruebas son evidentes. UPS, una de las empresas que más importan en este sector, está tomando la iniciativa para reducir su volumen de transporte. La empresa tiene planes para…Se cerrarán hasta 30,000 posiciones operativas, y más de 20 instalaciones se cerrarán en el año 2026.Esta reestructuración masiva está relacionada directamente con la reducción del volumen de negocios en el Amazon y con la disminución de los costos, debido a una disminución en los ingresos y en el volumen de pedidos en el cuarto trimestre. La iniciativa ya ha permitido ahorrar aproximadamente 2.2 mil millones de dólares. El objetivo es reducir las horas operativas en un aproximado de 25 millones de horas. No se trata solo de aumentar la eficiencia; también se trata de una estrategia para alejarse de un entorno de demanda más débil.

Esa debilidad ahora afecta directamente al mercado local.Las tarifas de transporte de contenedores desde Asia Oriental y China hacia los Estados Unidos han disminuido esta semana.Se registró una disminución del 12% en la costa oeste y del 11% en la costa este. Esto indica una tendencia descendente constante desde principios de enero. El aumento de la demanda estacional durante el Año Nuevo Lunar ya se ha desvanecido, y ahora se está presionando hacia una disminución adicional. El intento fallido de las compañías aéreas de aumentar los precios en el tráfico entre Asia y América Latina resalta aún más este punto. Las compañías aéreas buscaron…Aumento general del precio de $1,000 por FEU, a partir del 1 de marzo.Pero la capacidad de transporte renovada y la baja demanda han sido un obstáculo importante para el desarrollo del sector. Como señaló un analista, los tipos de interés se están estabilizando en niveles cercanos a los del mercado normal, en lugar de los niveles más altos que las compañías aéreas esperaban durante la temporada alta.

La conexión entre los diferentes proveedores de servicios logísticos es directa. Cuando una importante empresa como UPS reduce su superficie operativa y su plantilla en respuesta a la disminución del volumen de negocios, se elimina una gran parte de la demanda del mercado. Esta reducción en la demanda es lo que ahora está impidiendo que las tarifas sean elevadas. El mercado se está adaptando a una nueva situación de baja demanda.

El aumento en el suministro: crecimiento de la capacidad y retención estratégica

Mientras que la demanda está disminuyendo, la oferta, por el contrario, se está expandiendo activamente. Esto crea un fuerte obstáculo para los tipos de interés. El mercado está preparado para una contracción en el año 2026, debido a la aparición de una enorme cantidad de nueva capacidad productiva. Se estima que…8-10% de capacidad de transporte adicional.Se espera que este año entren al mercado de las flotas de transporte marítimo. Esto es el resultado directo de que las compañías navieras inviertan los beneficios obtenidos durante la pandemia en nuevos pedidos de construcción de buques. Este aumento en la demanda ejercerá una presión significativa sobre las negociaciones relativas a los precios de los contratos de transporte. Los transportistas aprovecharán esta situación de sobreoferta para obtener precios más bajos.

Las compañías navieras no solo están agregando nuevos barcos; también mantienen estratégicamente los barcos más antiguos. Esta decisión, aunque puede parecer contraria a lo que se espera en un período de sobrecapacidad, es en realidad una forma de “seguro”. Como señala un analista, las compañías navieras…Mantener los embarcaciones más antiguas como una forma de protección contra perturbaciones impredecibles.Al igual que en la crisis del Mar Rojo. La capacidad de activar esta capacidad de reserva durante una crisis ayudó a maximizar los ingresos en el pasado. Las compañías aéreas confían en esa resiliencia. Esta estrategia de retención permite que la capacidad total de la flota sea mayor de lo que sería de otra manera, lo que aumenta la presión sobre el suministro.

Al mismo tiempo, algunos transportistas están probando nuevas rutas de operación para reducir la congestión en los puertos. Maersk y Hapag-Lloyd han confirmado que llevarán sus servicios por el Canal de Suez, lo cual podría ayudar a reducir la congestión entre Asia y Europa. Sin embargo, este cambio aún no está extendido, y su impacto real sigue siendo limitado. Por ahora, lo importante es el crecimiento y la retención de los servicios, no la diversificación de las rutas de transporte.

En resumen, se trata de un mercado en el que las decisiones de suministro influyen activamente en el equilibrio del mercado. El aumento planeado de la capacidad del 8-10% representa una presión cuantificable sobre los operadores del sector. La conservación de los barcos más antiguos asegura que esa presión no disminuya mediante la desguace de los barcos obsoletos. En conjunto, estas medidas indican que los operadores priorizan la posición estratégica a largo plazo y la reducción de riesgos, en lugar de la estabilidad de las tarifas a corto plazo. Esto prepara el camino para un período prolongado de bajas tarifas.

El equilibrio del mercado: Niveles de inventario y escenarios futuros

El mercado se encuentra ahora en un equilibrio delicado, entre una base de demanda que disminuye y un lado de la oferta que sigue creciendo activamente. El riesgo principal es que pueda producirse una crisis económica más grave, donde las cosas vayan a peor.8-10% de capacidad de los nuevos buques.La demanda ya es insostenible, lo que lleva a una disminución constante de las tasas de operación y a más reducciones en los costos operativos. No se trata de una preocupación teórica; esa es la situación actual de las compañías de transporte, que ya han decidido adoptar esta estrategia.Mantener los vasos sanguíneos más antiguos como una forma de seguro.Y la asignación de las ganancias obtenidas durante la pandemia a la construcción de nuevos proyectos. El resultado es un patrón cíclico de descensos bruscos en los tipos de interés; es probable que los niveles generales sigan disminuyendo a lo largo del año. El factor clave para este cambio sería la resolución de las tensiones comerciales, lo cual podría generar un aumento en la demanda de ciertas categorías de productos. Por ejemplo, lo ocurrido recientemente…Acuerdo de los EE. UU. para reducir significativamente las tarifas sobre las importaciones provenientes de la IndiaPodría aliviar la presión sobre el comercio entre la India, Oriente Medio y el Mediterráneo, ofreciendo así un posible contrapeso a esa debilidad generalizada.

En respuesta a este entorno volátil, los transportistas están adaptándose mediante estrategias sofisticadas para reducir su exposición a riesgos. La forma más común de hacerlo es utilizar estrategias de uso de múltiples operadores y rutas flexibles. Al distribuir el volumen de carga entre diferentes operadores y cambiar las rutas de transporte, como lo hacen Maersk y Hapag-Lloyd al utilizar la ruta Gemini a través del Canal de Suez, los transportistas pueden evitar interrupciones en el tráfico y obtener tarifas más bajas. Esto permite a los importadores obtener ahorros del 15% al 25% en comparación con los precios al contado. Este cambio en el equilibrio de poder da a los importadores una mayor influencia, obligando a los transportistas a competir por servicios y precios, en lugar de depender de la escasez de recursos.

En resumen, se trata de un mercado en el que el equilibrio se gestiona activamente por ambas partes. Por un lado, las compañías de transporte buscan aumentar su capacidad y mantener su eficiencia, aprovechando las posibilidades que ofrecen las futuras crisis. Por otro lado, los transportistas aprovechan esa expansión a su favor, diversificando sus operaciones y negociando con dureza. El escenario futuro depende de si la demanda puede estabilizarse o si el aumento en la oferta continuará presionando a los precios hacia abajo. Por ahora, la adaptación por parte de los transportistas constituye una forma de protección, pero la presión que genera la nueva capacidad sigue siendo un riesgo constante.