Gastos de los consumidores y precios de la energía: una interrelación crucial para la estrategia de mercado en 2026

La interacción entre los precios de la energía y el comportamiento de los consumidores se ha convertido en una fuerza determinante que influye en la dinámica del mercado en 2026. Dado que la volatilidad de los precios de la energía persiste, debido a aumentos en la generación de energía solar, cambios en las políticas y cambios en los patrones de demanda, los inversores deben reajustar sus estrategias para aprovechar los sectores resilientes, al mismo tiempo que se protegen contra aquellos que no funcionan tan bien. Este análisis identifica fondos de inversión y sectores que podrían beneficiarse o sufrir como resultado de esta interacción crítica entre los precios de la energía y los cambios en el gasto de los consumidores durante el próximo año.

Sectores que están en posición de beneficiarse

1. Artículos de uso diario: Un refugio defensivo

Los productos de consumo básico seguirán siendo una piedra angular de las inversiones defensivas en 2026, ya que las familias priorizan cada vez más los bienes esenciales sobre los gastos discrecionales.Según el Schwab Center for Financial ResearchEl sector se clasifica como “MarketPerform”, lo que refleja su capacidad de resistir las presiones inflacionarias y la incertidumbre económica. Minoristas como Walmart y Costco, que enfatizan precios bajos en cada momento, son ejemplos de este sector.Hemos observado un aumento en la demanda.Para productos básicos como carne, lácteos y alimentos que se pueden conservar durante mucho tiempo. ETFs como…ETF de la sección de productos de consumo básicos Select Sector SPDR (XLP)Ofrecer exposición a esta tendencia, con un enfoque en empresas como Procter & Gamble y Coca-Cola. Aunque las presiones inflacionarias pueden reducir los márgenes de beneficio.El perfil de demanda inelástica del sector.Convierta esto en una forma efectiva de protegerse contra la volatilidad macroeconómica.

2. Energía y servicios públicos: Aprovechando la ola de demanda

La transición energética se está acelerando, pero las fuentes de energía tradicionales siguen siendo cruciales.La industria de la energía eléctrica está luchando por sobrevivir.Con la creciente demanda por parte de los centros de datos y la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial, las colas de espera para la interconexión se han vuelto insoportables. El gas natural, en particular, está convirtiéndose en un recurso estratégico para alimentar estas instalaciones. Las compañías de servicios públicos se adaptan constantemente a los cambios en las políticas regulatorias, como el “One Big Beautiful Bill Act”.ETF de energía, como los siguientes:Y…VanEck Oil Refiners ETF (CRAK)Hemos logrado resultados sólidos en el año 2026, gracias a los servicios relacionados con la refinación de petróleo y la equipación necesaria para ese proceso. Mientras tanto…ETF de servicios públicos, como los de España.Y…Vanguard Utilities ETF (VPU)Se puede beneficiar de la modernización del sistema eléctrico y de las condiciones de bajas tasas de interés, lo cual reduce los costos de financiación para proyectos que requieren una gran inversión de capital.

3. Transporte: Cómo manejar la sensibilidad cíclica

ETF relacionados con el sector de transporte, incluyendo los de España.iShares U.S. Transportation ETF (IYT)Y…SPDR S&P Transportation ETF (SPG)Estos factores son inherentemente sensibles a los precios de la energía y al gasto de los consumidores. Aunque las fluctuaciones en los precios del petróleo afectan directamente los costos operativos…El rendimiento del sector también está relacionado con ello.A la actividad económica en general. Sin embargo, los esfuerzos por electrificar el transporte y modernizar las redes eléctricas presentan oportunidades de crecimiento a largo plazo. Por ejemplo…Empresas involucradas en el transporte ferroviario y por aire.Podría beneficiarse del aumento de la demanda de servicios logísticos relacionados con la expansión de la infraestructura impulsada por la inteligencia artificial.

Sectores que es probable que sufraán las consecuencias.

1. Consumidor discrecional: Una perspectiva vulnerable

El sector del consumidor discrecional enfrenta dificultades, ya que las familias reducen sus gastos para centrarse en lo esencial.El análisis de Schwab clasifica a este sector como “de bajo rendimiento”.Para el año 2026, se considera que existe un alto riesgo debido a la alta concentración de capital, además de una gran sensibilidad a las condiciones económicas, como la recuperación del mercado inmobiliario y el crecimiento del empleo. ETFs como estos…Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY)Puede que las empresas tengan un rendimiento inferior, ya que los consumidores posponen las compras de bienes no esenciales, como artículos de lujo y viajes. Esta tendencia se ve agravada por los altos aranceles y el mercado inmobiliario lento.Se sigue reduciendo el gasto discrecional.Español:

2. Subvenciones a la energía tradicional: Un declive impulsado por las políticas

La reducción de los subsidios a las energías limpiasY los incentivos para vehículos eléctricos, en el marco de la Ley “One Big Beautiful Bill”, han generado incertidumbre en los sectores que se centran en las energías renovables. Aunque las energías renovables siguen representando la mayor parte de la capacidad de generación de energía nueva…El cambio en la política hacia las fuentes de energía tradicionalesHa restringido el acceso al capital y a los créditos fiscales. Esto podría afectar indirectamente a las industrias que dependen de la energía renovable de bajo costo, como la fabricación industrial.Se enfrentan a aumentos en los costos y a limitaciones en la cadena de suministro.Español:

Estrategia de inversión: Equilibrio entre resiliencia y exposición

Para el año 2026, es esencial adoptar un enfoque equilibrado. Las inversiones defensivas en Productos de consumo no alimentarios (XLP) y servicios públicos (XLU, VPU) pueden mitigar los riesgos macroeconómicos. Por otro lado, los fondos cotizados en bolsa relacionados con la energía (IXG, CRAK) pueden aprovechar la demanda por fuentes de energía tradicionales y de transición. En cambio, los inversores deben tener cuidado con los fondos cotizados en bolsa relacionados con el consumo discrecional (XLY), así como evitar una exposición excesiva a las energías renovables que dependan de las políticas gubernamentales.

La clave radica en utilizar fondos cotizados específicos para cada sector, de modo que se pueda adaptar al cambiante comportamiento de los consumidores y a las dinámicas energéticas. A medida que la inteligencia artificial y la infraestructura digital aumentan la demanda de electricidad, las empresas relacionadas con el gas natural y la modernización del sistema eléctrico seguirán siendo estratégicas. Por otro lado, el bajo rendimiento del sector de los consumidores discrecionales destaca la necesidad de una gestión disciplinada de los portafolios en un entorno macroeconómico volátil.