Sección de Consumidores: ¿Qué impulsa los recientes avances y qué viene después?

El desempeño del sector consumidor en el cuarto trimestre de 2025 ha sido mixto, marcado por la resiliencia del sector frente a las dificultades macroeconómicas y las tendencias divergentes. Mientras que los mercados más amplios, impulsados por los gastos de capital generados por la inteligencia artificial, lograron altos rendimientos, el sector consumidor se mantuvo ligeramente rezagado, lo que refleja los desafíos estructurales subyacentes y los cambios en el comportamiento de los consumidores. Este análisis explora los principales factores que han contribuido a los recientes avances del sector, evalúa su capacidad de resiliencia macroeconómica y examina lo que espera a los inversores en el futuro.

Conductores del Rally de Cuarto Trimestre de 2025

El aumento en el segmento de consumo durante el cuarto trimestre de 2025 se debió a un equilibrio delicado entre la disciplina en los costos y los factores externos que favorecían este sector. Las empresas del sector de servicios al consumidor…Se evitó la transmisión de los costos arancelarios crecientes.Para los consumidores, se trató de una estrategia que mitigó las presiones inflacionarias, pero que también redujo los márgenes de ganancia de las empresas. Este tipo de restricciones ayudaron a preservar el poder adquisitivo de los consumidores, aunque a costa de pérdidas a corto plazo para estas empresas. Mientras tanto, la economía en general se benefició de esto.Inversiones en infraestructuras relacionadas con la inteligencia artificialEsto ha contribuido a los avances en el sector tecnológico y, de forma indirecta, ha fomentado las condiciones económicas a través de la creación de empleos y el aumento de la productividad.

La política fiscal también desempeñó un papel importante. La Ley “One Big Beautiful Bill”, aprobada a principios de 2025…Se inyectaron estímulos en la economía.Esto contribuye a aumentar la confianza de los consumidores y a mantener el gasto en las categorías esenciales. Este apoyo fiscal compensa parte de los efectos negativos causados por un crecimiento más lento de los salarios.Permitiendo a las familias mantener niveles de consumo estables.A pesar del aumento en los costos de vida.

Resiliencia macroeconómica: Una base frágil

A pesar de estos avances, la resiliencia del sector se basa en una base frágil. El gasto de los consumidores, un pilar clave del crecimiento económico, disminuyó en 2025 en comparación con años anteriores.Se proyecta que disminuya aún más en 2026.Debido a una mayor inflación en el núcleo económico y a un mercado laboral en declive. La inmigración disminuye, y los efectos de las tarifas aduaneras reducen el crecimiento de los salarios.El desempleo se ha incrementado hasta el 4.5%A finales de 2026.

Los consumidores se adaptaron a estas presiones a través de cambios en su comportamiento.Incluyendo un aumento en el uso de deuda.Y además, se redujeron las tasas de ahorro. Aunque esto contribuyó a aumentar el gasto a corto plazo, genera preocupaciones en cuanto a su sostenibilidad a largo plazo. Cabe destacar que los patrones de demanda variaron según el nivel de ingresos: las familias con altos ingresos y los consumidores de la generación Z continuaron gastando en artículos no esenciales, mientras que otros…“Reducido en sus esenciales características”Esta segmentación destaca la recuperación desigual del sector y las posibles vulnerabilidades que puede presentar.

Rendimiento de las cotizaciones ETF y la inversión temática

El panorama de los fondos cotizados en bolsa para el sector consumidor en 2025 reflejó tanto desafíos como oportunidades. Los fondos cotizados en EE. UU.Se registraron ingresos récord.Los fondos especializados en ciertos sectores logran rendimientos superiores a los de las inversiones en el mercado general. La inversión temática ganó popularidad, especialmente en los sectores de metales y transporte marítimo. Por ejemplo, el iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (SLVP).Aumentó en un 189.9%.Impulsado por la demanda de metales industriales en las tecnologías de inteligencia artificial y vehículos eléctricos. De igual manera, el fondo cotizado BWET también se ve influenciado por esta tendencia.Rosa: 154.3%Reflejando los cuellos de botella en la cadena de suministro y el aumento en la actividad de transporte marítimo.

Sin embargo, los ETF tradicionales para consumo enfrentaron dificultades. Los costos relacionados con las tarifas arancelarias y las presiones inflacionarias afectaron negativamente a los sectores automotriz y químico.Ford y GM informaron sobre una disminución en sus resultados financieros.En contraste, los sectores de la salud y la industria se destacaron como aquellos que tuvieron un rendimiento relativamente bueno.Apoyado por una demanda generada por la IA.Y fundamentos estables.

Ganancias corporativas: Divergencia y oportunidades

Los resultados corporativos del sector de consumo mostraron marcados contrastes. Gigantes tecnológicos como Meta, Microsoft y Apple…Lograron resultados impresionantes.Impulsados por las inversiones en infraestructuras y centros de datos basados en la inteligencia artificial. Estos avances destacaron los beneficios indirectos que este sector obtiene de la adopción de la inteligencia artificial. Mientras tanto, las industrias que dependen de gastos discrecionales, como el comercio minorista y la hotelería…Se enfrentó a una demanda más baja., especialmente en los segmentos de bajos ingresos.

Los inversores también deben tener en cuenta el papel que desempeña la IA en la remodelación de las cadenas de suministro y los costos de producción. Por ejemplo, los fondos cotizados en bolsa relacionados con la tecnología limpia y los elementos de tierras raras, como el ProShares S&P Kensho Cleantech ETF (CTEX) y el CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI).Ganó un 71.6% y un 72.9%.Es decir, los centros de IA aumentaron la demanda de energía y la rentabilidad del sector minero.

¿Qué será lo próximo en el sector de consumo?

Mirando hacia el futuro, la trayectoria de este sector depende de los desarrollos macroeconómicos y políticos. Aunque se proyecta que el gasto real de los consumidores disminuirá en 2026,Más recortes en los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.Y un entorno normativo más estable podría ser una verdadera salida para el sector. Se espera que el gasto en infraestructura de IA continúe siendo un factor clave para el crecimiento económico.En los sectores de metales, envíos y tecnologías limpias.Probablemente se beneficiarán.

Sin embargo, los riesgos siguen existiendo. Una desaceleración del mercado laboral y un aumento de la inflación podrían debilitar la confianza de los consumidores, especialmente entre las familias de bajos ingresos. Además, la dependencia del sector en los estímulos fiscales plantea preguntas sobre su sostenibilidad a largo plazo. Los inversores deberían priorizar a aquellas empresas que cuenten con poder de fijación de precios, eficiencia en los costos y una mayor exposición a la demanda generada por la inteligencia artificial. Al mismo tiempo, deben mantenerse cautelosos con aquellas empresas que sean sobreendeudadas o expuestas a aranceles elevados.

Conclusión

El aumento en el sector de consumo durante el cuarto trimestre de 2025 fue el resultado de estímulos fiscales, control de costos y ventajas derivadas del uso de la inteligencia artificial. Sin embargo, su resiliencia depende de la estabilidad macroeconómica y de su capacidad de adaptación estructural. A medida que se acerca el año 2026, los inversores deben enfrentar diferentes tendencias, equilibrando el optimismo sobre el potencial transformador de la inteligencia artificial con precaución frente a las presiones inflacionarias y los cambios en el mercado laboral. Para aquellos dispuestos a enfrentar estas complejidades, este sector ofrece oportunidades en fondos cotizados temáticos y en industrias relacionadas con la inteligencia artificial. No obstante, las acciones tradicionales del sector de consumo podrían requerir un enfoque más selectivo.