Compass Diversified 2025 incrementa el beneficio 61.2% en el primer trimestre del año y disminuye las pérdidas

Compass Diversified (CODI) dio a conocer los resultados del primer trimestre del año fiscal 2025 el 18 de diciembre de 2025, con un aumento de ingresos del 10,5 % y una reducción de las pérdidas por acción del 61,2 %. La compañía mantuvo su guía de EBITDA ajustado para todo el año y destacó el progreso operativo a pesar de los desafíos macroeconómicos. No obstante, el rendimiento de las acciones después de las ganancias continuó siendo volátil, con una caída del 15,48 % para lo que lleva de mes.

Ingresos

Los ingresos totales aumentaron un 10,5% año con año, alcanzando los $453,77 millones, impulsados por fuertes contribuciones de las subsidiarias. La compañía 5.11 lideró con $129,37 millones, seguida por Altor ($76,26 millones) y Arnold ($34,01 millones). PrimaLoft y The Honey Pot Co. sumaron $23,64 millones y $36,19 millones, respectivamente, mientras que BOA, Velocity Outdoor y Sterno reportaron $48,88 millones, $13,20 millones y $65,38 millones. Lugano, el segmento que presentó resultados menos favorables, generó $26,84 millones.

Ganancias/Utilidad Neta

La compañía redujo sus pérdidas a $0,59 por acción durante el primer trimestre de 2025, lo que representa una mejora del 61,2 % en comparación con los $1,52 del primer trimestre de 2024. Las pérdidas netas se redujeron un 41,7 % hasta los $-49,71 millones, por debajo de los $-85,27 millones. La mejora en el PBE y la reducción importante en las pérdidas netas resaltan el progreso, aunque persisten los desafíos.

Acción del precio

La acción subió un 0,40% de un día para el otro, pero bajó un 15,48% en lo que va del mes, lo que refleja un sentimiento mixto de los inversores.

Análisis de la acción de los precios después de las ganancias

La estrategia de compraCODILas acciones después de un incremento de los ingresos y la tenencia durante 30 días supusieron un rendimiento del -57,25% durante 3 años, por debajo del índice de referencia en un 137,85%. Con una TIR de -24,92% y una reducción máxima de 0,00%, la estrategia provocó pérdidas sustanciales, aunque no se agotó más la cartera.

Comentario del director ejecutivo

El director ejecutivo, Elias Sabo, hizo hincapié en la flexibilidad financiera y la ejecución operativa, resaltando un sólido flujo de efectivo de las filiales (excluyendo a Lugano). Las prioridades clave incluyen la disciplina de inventario, la eficiencia de capital y el crecimiento de Arnold y PrimaLoft.

Orientación

La empresa reiteró su guía de EBITDA ajustado para todo el año 2025 de $330M a $360M, excluyendo a Lugano, mientras advirtió sobre riesgos macro y riesgos de litigios.

Noticias adicionales

Entre los desarrollos recientes se incluyen la adquisición de The Honey Pot Co. y un acuerdo de indulgencia ampliado con prestamistas para mejorar la flexibilidad financiera.Brújula diversificadaTambién reveló la falta de confianza en los estados financieros del 2022 al 2023 debido a la investigación de fraude de Lugano. La compañía suspendió las distribuciones de acciones ordinarias y redujo las tarifas de administración para hacer frente a las restricciones de liquidez.