Comparando CLOU y SKYY: Una guía para los inversores que buscan crecimiento en los ETF relacionados con el sector cloud.

El caso de inversión en los ETF orientados al cloud se basa en una tendencia poderosa y de muchas décadas de duración. El mercado no solo está creciendo; también está experimentando un cambio fundamental e irreversible en la forma en que las empresas operan. Los datos muestran una escala y una aceleración enormes. En 2025, el mercado mundial de computación en la nube tenía un valor estimado de…943.65 mil millones de dólaresMás importante aún, se proyecta que esta cifra alcance los 3,349.61 mil millones de dólares para el año 2033. Además, su crecimiento tendrá una tasa anual promedio del 16.0% durante ese período. No se trata de un sector de mercado de nicho; es el eje central de la economía digital. Su crecimiento está siendo impulsado por la inteligencia artificial.

El tamaño de esta oportunidad es enorme, y el potencial no explotado sigue siendo muy grande. A pesar de la escala del mercado, su adopción aún está en sus etapas iniciales. Según análisis recientes…Solo aproximadamente el 30% de las cargas de trabajo se han trasladado al cloud.Esto deja un enorme conjunto de sistemas heredados, centros de datos y aplicaciones que todavía operan en entornos locales. Para los inversores que buscan crecimiento, esta es la principal ventaja: el mercado aún no está saturado. Se encuentra en medio de una migración a largo plazo, lo que representa un fuerte impulso para los proveedores de servicios en la nube y para el ecosistema que les rodea.

El catalizador más importante para la próxima fase de crecimiento es la inteligencia generativa. Esta tecnología no es simplemente un complemento; es un factor fundamental que expande el mercado total alcanzable. Goldman Sachs Research estima que la inteligencia generativa representará entre el 10 y el 15% del total de gastos en tecnologías relacionadas con la nube. Esto significa que se podrían añadir entre 200 mil millones y 300 mil millones de dólares al mercado de servicios en la nube para finales de este decenio. No se trata de una estimación especulativa. Es una consecuencia directa de la demanda insaciable de la inteligencia generativa por parte de las empresas, ya que esta tecnología requiere una gran cantidad de poder de procesamiento, almacenamiento de datos e infraestructura flexible. Este cambio, desde un enfoque centrado en la infraestructura hacia un enfoque más amplio en términos de plataformas y aplicaciones, contribuirá aún más al crecimiento del mercado.

Para un ETF como CLOU o SKYY, esto crea una narrativa de inversión muy interesante. Los activos subyacentes están preparados para aprovechar no solo la constante migración de cargas de trabajo, sino también la expansión explosiva del mercado, impulsada por la tecnología de IA. El mercado en sí es enorme, la curva de adopción es pronunciada, y el impulso de la tecnología de IA apenas comienza a surtir efecto. Este es el contexto en el que estos ETF competirán.

El enfoque de CLOU: Ancho de banda ilimitado para la captura de mercados

Para un inversor que busca crecimiento, el camino para aprovechar al máximo las oportunidades relacionadas con las tecnologías en la nube suele pasar por la utilización de ETF que no estén limitados en sus operaciones. CLOU lleva esta filosofía al extremo. Su cartera de inversiones se basa en un plan preciso y sin restricciones: incluye diversas acciones relacionadas con las tecnologías en la nube.37 accionesEsta cartera de inversiones concentrada está diseñada para proporcionar una exposición pura y específica al tema relacionado con las nubes, dejando de lado el ruido generado por los fondos tecnológicos más generales.

La construcción del fondo se basa en una metodología que tiene en cuenta la importancia relativa de cada empresa dentro del sector. El índice utilizado para evaluar a las empresas se basa en su participación en los diferentes aspectos relacionados con el sector cloud: Infraestructura como Servicio (IaaS), Plataforma como Servicio (PaaS) y Software como Servicio (SaaS). Este enfoque busca dar prioridad a aquellas empresas que están más involucradas en los motores de crecimiento del sector. En la práctica, esto significa que el fondo tiende a favorecer a empresas ya establecidas como Amazon y Microsoft, cuyas divisiones de servicios en el sector cloud son importantes fuentes de ingresos. Aunque esto proporciona un vínculo directo con líderes del mercado reconocidos, también significa que el rendimiento del fondo está muy ligado al desarrollo del sector cloud en general. CLOU es…No diversificadoEs un fondo que amplifica tanto su potencial de crecimiento como su riesgo cíclico. Si el mercado de la nube enfrenta una desaceleración, el portafolio concentrado se verá afectado más gravemente que un portafolio más amplio.

Esta estrategia consiste en apostar por la captura de mercado. Al concentrarse en las 37 empresas con mayor exposición al sector de las nubes, CLOU busca aprovechar la enorme expansión del TAM que hemos mencionado anteriormente. Ofrece una forma simplificada de participar en la migración de cargas de trabajo y en el auge de los procesos de computación impulsados por la inteligencia artificial, sin necesidad de seleccionar a individuos que sean los ganadores. Para los inversores que buscan una opción pura y rentable en el crecimiento del sector de las nubes, la amplitud de CLOU es su punto fuerte. Ofrece un camino directo hacia el crecimiento del sector, aunque esto implica cierta volatilidad inherente a una posición concentrada y no diversificada.

Comparación: CLOU vs. SKYY – Ancho de banda vs. Enfoque

Para un inversor que busca crecimiento, la elección entre CLOU y SKYY se reduce a una clásica disyuntiva entre concentración y diversificación. Ambos fondos ofrecen acceso al enorme mercado de crecimiento en el sector de las nubes. Pero lo hacen con estrategias muy diferentes. El primer punto en común entre ambos fondos es el costo: ambos cargan un…Ratio de gastos del 0.01%Esto hace que las tarifas sean un factor neutro en la decisión, ya que el foco se centra completamente en la estructura subyacente de cada enfoque y en el potencial de crecimiento que cada uno de ellos puede generar.

La diferencia más evidente se refiere al tamaño del portafolio. CLOU posee un conjunto de activos muy bien seleccionado.37 accionesSe trata de un enfoque deliberado y sin restricciones, cuyo objetivo es capturar la expresión más pura del tema relacionado con las nubes. Al no limitarse a un solo sector o región, la estrategia de CLOU consiste en incluir tanto a empresas consolidadas como a nuevas empresas innovadoras. Esto puede ser un motor poderoso para el crecimiento, ya que permite al fondo acceder directamente a la próxima ola de cambios en el sector de las nubes. En contraste, SKYY sigue un camino más definido, con 64 empresas en su cartera de inversión. Esta mayor diversificación entre un número mayor de empresas puede contribuir a una mayor estabilidad durante los ciclos económicos, reduciendo así la volatilidad que se presenta cuando un portafolio está concentrado en pocas empresas.

Esto conduce al dilema estratégico fundamental. El modelo no restringido y concentrado de CLOU representa una apuesta con alta probabilidad de éxito para capturar el mercado. Su objetivo es maximizar la exposición a las empresas en el sector del cloud que crecen más rápidamente. Esto podría traducirse en un mayor potencial de crecimiento si las empresas seleccionadas por el fondo logran un rendimiento superior. Sin embargo, esto implica el riesgo inherente de tener una posición no diversificada. Por su parte, el enfoque más amplio de SKYY, aunque sigue centrado en el sector del cloud, ofrece un perfil más equilibrado. Distribuye el riesgo entre un conjunto más amplio de empresas, lo que puede proporcionar mayor estabilidad durante períodos de cambios en los sectores o cuando ciertos subsectores del sector del cloud enfrentan dificultades.

Para el inversor que busca crecimiento, la decisión depende del nivel de tolerancia a la volatilidad, en comparación con el deseo de tener una exposición más concentrada en un único activo. La estrategia de CLOU está diseñada para aquellos que creen que los mayores ganadores vendrán de una amplia variedad de actores, incluyendo aquellos que se destacan como nuevos participantes en el mercado. SKYY, por su parte, ofrece un enfoque más moderado, permitiendo capturar la expansión del sector, al mismo tiempo que se reduce el impacto de cualquier error que pueda ocurrir con uno solo de los activos. Ambos enfoques se encuentran en un mercado enorme, impulsado por la inteligencia artificial. Pero cada uno representa una filosofía diferente para manejar ese mercado.

Métricas de crecimiento y factores catalíticos en el futuro

La fuerte tendencia en el corto plazo del CLOU es una clara señal de la confianza del mercado. Hasta ahora, este ETF ha demostrado ser un buen inversor.12.46% de retornoEsta actuación supera las expectativas del mercado en general, y demuestra la eficacia de su enfoque concentrado y sin restricciones. Este rendimiento no es simplemente algo temporal; es un indicador clave de los cambios estructurales que determinarán los resultados financieros en los próximos años.

El factor más crítico es la redistribución masiva y a lo largo de varios años de los presupuestos de TI. Se espera que la proporción del gasto en TI que corresponde al uso de servicios en la nube aumente significativamente.Del 15% en 2023, al 40% para el año 2030.Esto no es una tendencia menor; se trata de una reordenación fundamental de las prioridades del capital corporativo. Para las empresas que forman parte del portafolio de CLOU, esto significa un aumento sostenido y a lo largo de varios años en los ingresos, ya que las empresas pasan de usar sistemas obsoletos a utilizar centros de datos modernos. Este crecimiento no es algo especulativo. Es una consecuencia directa del auge de la inteligencia artificial. Se proyecta que esta tecnología representará entre el 10 y el 15% de los gastos en computación en la nube, lo que contribuirá a aumentar el tamaño del mercado en cientos de miles de millones de dólares.

Los acontecimientos que tendrán como resultado la validación y aceleración de esta tesis ya están ocurriendo. El primero de ellos son los informes trimestrales de los principales proveedores de servicios en la nube sobre el uso de las tecnologías de IA. Estos informes se han convertido en un nuevo indicador del crecimiento, ya que permiten medir no solo las métricas relacionadas con la infraestructura tradicional, sino también la monetización de las plataformas y servicios basados en la IA. El segundo factor clave es el ritmo de migración de las cargas de trabajo empresariales hacia entornos en la nube. A medida que más empresas pasan de los entornos locales a los en la nube, la base de ingresos de los proveedores aumenta. Los análisis recientes muestran…Solo alrededor del 30% de las cargas de trabajo se han trasladado a la nube.Se destaca la amplia trayectoria que se presenta ante nosotros. Cada trimestre en el que la migración se acelera representa una señal de confianza en la trayectoria de crecimiento a largo plazo.

Para un inversor que busca crecimiento, la situación es clara. La fuerte rentabilidad del ETF en el primer trimestre refleja el impacto inicial de este cambio. El aumento en la proporción de los presupuestos informáticos relacionados con el uso de servicios en la nube proporciona una oportunidad de largo plazo. Además, los indicadores relacionados con la adopción de tecnologías como AI y los datos sobre la migración de sistemas servirán como validación en tiempo real de que se está logrando el objetivo deseado. Ahora, lo importante es monitorear estos indicadores para evaluar el ritmo de la migración que durará varias décadas.

Riesgos y consideraciones de inversión

A pesar de todas las promesas que ofrece esta tecnología, la creciente popularidad de las nubes no está exenta de riesgos. El camino hacia la captura de esa enorme cantidad de datos es lleno de posibles obstáculos que podrían frustrar la expansión del sector, y, por consiguiente, también la rentabilidad de un ETF como CLOU.

El riesgo más importante es que el aumento en los gastos relacionados con la tecnología de inteligencia artificial no ocurra tan rápido como se esperaba. Aunque las proyecciones son positivas, la inteligencia artificial generativa podría influir significativamente en este proceso.Alrededor del 10-15% de los gastos relacionados con el uso de la nube.Esta inversión sigue expandiéndose. Si los 200 mil millones a 300 mil millones de dólares en gastos relacionados con la inteligencia artificial no se materializan a tiempo, esto habrá un efecto negativo en las tasas de crecimiento del sector. Todo el concepto de una expansión del mercado basada en la inteligencia artificial depende de este aumento en los gastos. Cualquier retraso o déficit podría afectar las proyecciones de ingresos de las empresas involucradas, y eso podría disminuir el entusiasmo de los inversores.

El rendimiento de los ETF también estará sujeto a las dinámicas del mercado en general. CLOU es un…No diversificadoUn fondo que se concentra en el sector tecnológico en general, aumenta su exposición a ese sector. Un cambio en la percepción del mercado hacia las acciones de tecnología podría presionar los rendimientos, incluso si el mercado de servicios en la nube sigue creciendo. El reciente aumento en los precios de las acciones relacionadas con servicios en la nube está estrechamente vinculado al aumento general en el sector tecnológico, especialmente en lo que respecta a la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial. Si ese impulso disminuye, el portafolio concentrado probablemente sufrirá más impactos que un fondo más diversificado.

Esto nos lleva al principal dilema estratégico para los inversores. El enfoque no restringido y concentrado de CLOU ofrece la posibilidad de un crecimiento más alto, ya que se apunta directamente a las empresas en el sector de las nubes que se desarrollan con mayor velocidad. Sin embargo, esto implica un riesgo inherente debido a la posición no diversificada que representa. En contraste, la mayor diversificación de SKYY, con 64 inversiones en total, proporciona un perfil más equilibrado, distribuyendo el riesgo y potencialmente ofreciendo mayor estabilidad durante períodos de cambios en los sectores involucrados. La elección es entre maximizar el potencial de crecimiento, aunque con una volatilidad mayor, o buscar un rendimiento más estable, con un perfil de crecimiento más moderado.

Para el inversor que busca crecimiento, lo importante es monitorear los factores clave que pueden influir en el desarrollo del mercado: las actualizaciones trimestrales sobre la adopción de la tecnología AI y el ritmo de migración de las cargas de trabajo empresariales. Estos datos proporcionan una validación en tiempo real para evaluar si se está logrando el crecimiento esperado en el mercado. Cualquier signo de desaceleración en estas áreas sería un indicio de alerta, lo que resalta la necesidad de una gestión de riesgos rigurosa en un sector que está expuesto tanto a los plazos de adopción tecnológica como a los cambios en el mercado en general.