El régimen de transparencia fiscal relacionado con las criptomonedas en Colombia y su impacto en la inversión institucional

El sistema de transparencia fiscal relacionado con las criptomonedas en Colombia se ha convertido en un factor clave para mejorar la atracción que el país ejerce sobre los inversores institucionales y el capital extranjero. Al alinear su marco regulatorio con el Marco de Información sobre Activos Criptográficos de la OCDE, Colombia ha dado pasos significativos para mejorar el cumplimiento fiscal y la transparencia financiera en el sector de los activos digitales. Sin embargo, estas reformas se enmarcan en un contexto económico más amplio, que presenta tanto oportunidades como desafíos para la inversión institucional.

Alineación de las normativas con los estándares de la OCDE

La Dirección Nacional de Impuestos y Aduanas de Colombia (DIAN) ha establecido requisitos estrictos para los proveedores de servicios relacionados con criptomonedas.Exigir la divulgación de los detalles de las transacciones.Para los usuarios, en particular para transacciones que superan los 50,000 dólares. Esto está en línea con el sistema CARF de la OCDE.Estándariza el intercambio automático de información fiscal.En el ámbito de los activos criptográficos a nivel mundial. Al adoptar estos estándares internacionales, Colombia pretende cerrar las lagunas legales que permiten la evasión fiscal y posicionarse como una jurisdicción con un control fiscal eficaz.

Un desarrollo importante es la propuesta de Ley Fiscal 283/2025C.Busca reclasificar los activos criptográficos.Como ingresos de fuentes extranjeras, a menos que representen activos domésticos subyacentes. Este cambio podría reducir las obligaciones fiscales de las entidades no residentes, lo que podría incentivar las inversiones transfronterizas. Además, las nuevas reglas del Estándar de Información Común (CRS) establecidas por la DIAN también podrían contribuir a este objetivo.En vigor a partir de 2027.Exigen que las instituciones financieras informen sobre datos más detallados relacionados con las transacciones criptográficas, lo que contribuirá a armonizar el enfoque de Colombia con las normas mundiales.

Catalizando las entradas de capital extranjero

La importancia que la OCDE otora a la transparencia fiscal tiene consecuencias más amplias para la capacidad de Colombia para atraer inversión extranjera directa.Según el informe “Perspectivas Económicas de América Latina 2025” de la OCDE.La movilización de recursos internos a través de reformas fiscales es crucial para financiar la construcción de infraestructuras y la transformación de la producción. Al alinearse con el CARF, Colombia demuestra su compromiso con un entorno regulatorio predecible, lo cual es esencial para los inversores institucionales que desconfían de la volatilidad en los mercados emergentes.

Datos del Departamento de Estado de los Estados UnidosSe señala que la implementación del CARF en Colombia podría aumentar la confianza de los inversores, al reducir el riesgo de doble imposición y mejorar la transparencia fiscal. Esto es especialmente importante para sectores como la energía renovable y las infraestructuras digitales, donde el capital extranjero es crucial para el desarrollo de los proyectos. Por ejemplo…Política Nacional de Reindustrialización 2024-2034Busca atraer inversión extranjera directa en industrias de alta tecnología.Aprovechar las reformas fiscales para crear…Un entorno más competitivo.

Sin embargo, el impacto de estas reformas en la inversión institucional no es completamente claro. Aunque se espera que la implementación del CARF facilite la presentación de informes por parte de las bolsas de criptomonedas, persisten algunos desafíos. Las declaraciones sobre el clima de inversión de 2025 destacan este punto.La alta tasa impositiva de las empresas en Colombia(35%) y un código fiscal complejo, que pueden servir como obstáculos para las inversiones a largo plazo, incluso mientras se llevan a cabo reformas específicas para el sector cripto. Los inversores institucionales podrían comparar estos costos fiscales con los beneficios de un régimen legal transparente en el ámbito de las criptomonedas.

Desafíos y contradicciones

A pesar de los avances en las regulaciones, las reformas fiscales relacionadas con las criptomonedas en Colombia enfrentan contradicciones internas. Por ejemplo, la propuesta de ley 283/2025C…Conflictos con el sistema CARF de la OCDEAl reclasificar los activos criptográficos como ingresos de origen extranjero, se podría complicar el cumplimiento de las normas fiscales internacionales. Dichas incongruencias podrían socavar la confianza de los inversores si no se resuelven. Además, el uso informal de plataformas criptográficas en el extranjero, como Wenia, que está constituida en Bermudas…Destaca la brecha entre las intenciones de las regulaciones.Y su adopción en la práctica.

Los obstáculos económicos complican aún más las perspectivas.La inversión extranjera directa en Colombia disminuyó en un 15,2%.Entre los años 2023 y 2024, el sector minero sufrirá el mayor impacto de la contracción económica. Mientras que la inversión extranjera no relacionada con la extracción aumentó un 3.4 %, la desaceleración económica general y las presiones fiscales podrían atenuar el impacto inmediato de las reformas tributarias relacionadas con las criptomonedas en los flujos institucionales.

Conclusión

La adecuación de Colombia a los estándares de la OCDE en cuanto a la transparencia fiscal relacionada con las criptomonedas representa un paso estratégico para mejorar su competitividad global y atraer capital extranjero. Al implementar el sistema CARF y perfeccionar los requisitos de información, el país aborda los problemas críticos relacionados con el cumplimiento de las normativas fiscales, lo cual podría fomentar la confianza de las instituciones en sus mercados de activos digitales. Sin embargo, el éxito de estas reformas en la atracción de inversiones dependerá de la resolución de las contradicciones internas en las políticas fiscales y de la mitigación de los desafíos fiscales generales. Por ahora, el régimen fiscal de Colombia relacionado con las criptomonedas ofrece una visión de un futuro más transparente, pero su impacto real en las inversiones institucionales sigue siendo condicionado por la claridad regulatoria y la estabilidad macroeconómica.