El auge de la regulación relacionada con las criptomonedas en Colombia y su impacto en los mercados globales de activos digitales

El mercado de criptomonedas en Colombia está atravesando una fase de transformación en el año 2025. Esto se caracteriza por un aumento en la formalización regulatoria, lo que posiciona al país como un actor clave en el panorama de los activos digitales de América Latina. Mientras los mercados mundiales luchan por equilibrar la innovación con la supervisión, la alineación estratégica de Colombia con las normas internacionales —en particular a través del Marco de Información sobre Activos Criptográficos de la OCDE— indica un cambio hacia la transparencia y la credibilidad institucional. Esta evolución regulatoria no solo aborda los desafíos económicos internos, sino que también crea nuevas oportunidades de inversión en las economías emergentes relacionadas con las criptomonedas.

Formalización del mercado impulsada por regulaciones

La Dirección Nacional de Impuestos y Aduanas de Colombia (DIAN) ha tomado una medida decisiva con la Resolución 000240, en la que se ordena a las bolsas de criptomonedas y a los proveedores de servicios que informen detalladamente datos sobre los usuarios y las transacciones, incluyendo nombres, números de identificación fiscal y valoraciones de los activos. Este marco, que entrará en vigor a principios de 2026, está en línea con los objetivos mundiales de transparencia fiscal. Además, se establece un umbral de $50,000 para las transacciones minoristas que deben ser reportadas.Requerir que los intercambios señalen las transacciones de mayor volumen.A las autoridades. La resolución también exige que se realice un examen detallado de los propietarios reales de las cuentas, especialmente en aquellos casos en los que existan estructuras legales complejas.Impone sanciones que van de 0.5% a 1%.De los valores de las transacciones que no fueron reportadas.

Como complemento a estas medidas…El proyecto de ley 510/2025 tiene como objetivo regular la materia en cuestión.Provedores de servicios de activos virtuales (VASPs), que establecen un marco integral para la vigilancia del mercado, la tributación y la protección de los inversores. Estos esfuerzos legislativos reflejan la intención de Colombia de cerrar las lagunas en las transferencias de riqueza fuera de la cadena y de integrar las criptomonedas en su sistema financiero formal.Para el año 2027, se presentarán los primeros informes de impuestos.Bajo estas reglas, se presentarán los datos necesarios, lo que significará el fin definitivo de la riqueza digital anónima en el país.

Impacto en el mercado y tendencias de adopción

La adopción de criptomonedas en Colombia ha aumentado considerablemente, a pesar de la inactividad legislativa anterior.Con más de 5 millones de usuarios.Y 6,7 mil millones en transacciones en el año 2024. Factores económicos como la inflación y la depreciación del tipo de cambio han impulsado la adopción del comercio minorista, con plataformas como Wenia facilitando la participación masiva de los usuarios. La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) también ha apoyado este crecimiento a través de su programa de regulación, LaArenera.Señales de que futuros requisitos AML/KYC serán implementados.Y las registraciones obligatorias relacionadas con los negocios de criptomonedas.

A nivel mundial…Volumen de transacciones criptográficas en América LatinaLa cantidad alcanzó los 1.5 billones de dólares entre julio de 2022 y junio de 2025, siendo Colombia quien contribuyó con 44.2 mil millones de dólares. Los stablecoins dominan la actividad regional, sirviendo como herramientas para contrarrestar la inflación y para el envío de remesas. La alineación de Colombia con las tendencias regulatorias mundiales, como el MiCA de la UE y la STABLE Act de los Estados Unidos…Lo posiciona de manera que atraiga a los inversores institucionales.Buscando mercados adecuados para sus productos/servicios.

Oportunidades de inversión en las economías criptográficas emergentes

Los avances regulatorios de Colombia crean un entorno favorable para las inversiones en las economías criptográficas emergentes.Propuesta de integración de activos digitales.La cotización de estas criptomonedas en la bolsa nacional podría atraer a una nueva clase de inversores, mejorando la liquidez en un mercado tradicionalmente poco desarrollado. Además, el enfoque en la divulgación de información sobre el impacto ambiental en las criptomonedas de tipo “proof-of-work” también puede ser beneficioso.Podría fomentar la innovación en áreas relacionadas con el desarrollo sostenible.Soluciones basadas en la cadena de bloques.

Más allá de Colombia…El ecosistema de cripto en América Latina ofrece oportunidades interesantes.El 60% de las monedas estables en Argentina, el 40% de crecimiento en transacciones institucionales en Brasil, y los canales de transferencia de dinero a bajo costo en México, destacan el potencial de diversificación regional.Los inversores también están observando con atención…El modelo de adopción de Bitcoin en El Salvador y la integración de las criptomonedas en los sistemas de pago, al igual que en el caso de Pix en Brasil y CoDi en México.

Contexto y desafíos globales

Aunque los esfuerzos regulatorios de Colombia son ampliamente bienvenidos,Los críticos advierten sobre posibles excesos.Innovación que se reprime o que impulsa el desarrollo de empresas en el extranjero. Los altos impuestos sobre las ganancias obtenidas con criptomonedas podrían disuadir a las personas de adoptarlas. Sin embargo, el enfoque del gobierno en la educación de los inversores y en la claridad legal podría contribuir a la adopción de estas tecnologías.Tiene como objetivo mitigar los riesgos.A nivel mundial…En el año 2025, la región de APAC ha destacado en cuanto a la adopción de tecnologías relacionadas con las bases.India y Estados Unidos dominan las actividades institucionales. La alineación de Colombia con estas tendencias le permite beneficiarse de los flujos de capital transfronterizos, especialmente a medida que las stablecoins y la infraestructura criptográfica de nivel institucional se expanden.

Conclusión

El aumento en las regulaciones en Colombia representa una coyuntura crítica para su mercado de criptomonedas, donde se busca equilibrar la transparencia con la innovación. Al abordar los problemas de opacidad fiscal y al alinearse con los estándares internacionales, el país está sentando las bases para la participación institucional y el crecimiento sostenible del mercado. Para los inversores, la combinación de las reformas estratégicas de Colombia y las tendencias de adopción más amplias en América Latina representa una oportunidad única para aprovechar los mercados de activos digitales emergentes. Sin embargo, superar las complejidades regulatorias y los riesgos macroeconómicos seguirá siendo esencial para el éxito a largo plazo.