El director ejecutivo de Coherent, Push, enfrenta una situación difícil, ya que las hyperscalers compiten por obtener conexiones de inteligencia artificial de próxima generación.

La escala de la inteligencia artificial moderna está enfrentando un obstáculo fundamental. Los clústeres de entrenamiento han aumentado enormemente: pasaron de contar con cientos a miles de aceleradores. Además, las conexiones ópticas que vinculan estos aceleradores se han convertido en el principal factor que limita su expansión. Esto no es solo un problema menor; se trata de una limitación en la infraestructura básica que determinará el ritmo del desarrollo de la inteligencia artificial en el futuro. A medida que los clústeres crecen, las demandas de potencia y ancho de banda para transferir datos entre los chips se vuelven insostenibles, lo que amenaza con frenar el crecimiento exponencial que esperamos lograr.

La tecnología Co-Packaged Optics (CPO) se posiciona como la capa de infraestructura clave para superar este obstáculo. Al integrar los transceptores ópticos directamente con losASICs y procesadores dentro del mismo paquete, la tecnología CPO reduce significativamente el tiempo necesario para el transporte de señales eléctricas. La medida clave es la eficiencia energética: la tecnología CPO promete una reducción considerable en este aspecto.Reducción del 67% en el consumo de energía por bit.Se reduce la cantidad de energía consumida de 15 a 5 picojulios. Esto no es simplemente una mejora gradual; se trata de un cambio radical en las estrategias económicas de los centros de datos. Esto ayuda a resolver directamente la crisis energética que es un problema fundamental en el escalamiento de la inteligencia artificial.

El contexto del mercado resalta el potencial transformador que ofrece este sector. El mercado mundial de CPO está destinado a experimentar un crecimiento explosivo durante la próxima década, gracias a las inversiones de decenas de miles de millones en infraestructura de IA por parte de las empresas de nivel superancho. Se trata de una demanda real, no algo meramente especulativo. Es una respuesta directa a los límites físicos de los módulos tradicionales, que ya han alcanzado su límite en términos de ancho de banda, energía y latencia. El CPO representa la solución ingenieril para mantener la capacidad de funcionamiento de la fábrica de inteligencia artificial a pleno rendimiento.

La posición técnica y de mercado de Coherent en la OFC 2026

La presencia de Coherent en OFC 2026 es una clara señal de su estrategia de uso de múltiples tecnologías. La empresa presenta un amplio portafolio de tecnologías CPO, lo que indica que no apuesta por una sola solución arquitectónica que sea la mejor. Este enfoque representa una respuesta directa a la necesidad del sector de soluciones flexibles a medida que los clústeres de IA crecen en tamaño. Sin embargo, esta amplitud contrasta claramente con la clara liderazgo del competidor, Acacia.

Acacia se posiciona como el líder reconocido en el mercado de tecnologías coherentes.Un amplio portafolio de módulos coherentes, tanto los que han sido optimizados en términos de rendimiento, como aquellos que pueden conectarse a diferentes entornos.Ya está implementado en las actuales soluciones de inteligencia artificial. Su ventaja radica en el hecho de que sus soluciones son probadas y utilizadas en la práctica, lo que las convierte en las herramientas ideales para las redes de gran escala de hoy en día. Por otro lado, Coherent se concentra en utilizar su conocimiento especializado en la capa de integración, donde sus capacidades en fotónica de silicio ofrecen una ruta hacia la próxima generación de eficiencia.

Esta divergencia estratégica es evidente en la hoja de ruta de Coherent. La empresa destacó que…Los transceptores basados en VCSEL de 200 gigabits y capacidad de transmisión de 1.6 Tbps están entrando en la fase de producción durante la segunda mitad de este año calendario.Sin embargo, el contexto de mercado para esta tecnología específica parece ser limitado. Los principales proveedores de servicios cloud han dejado de utilizar las fibras multimodo. Se espera que la demanda por dispositivos 200G VCSEL a una velocidad de 1.6 Tbps sea significativamente menor que la que existía con los dispositivos 100G por canal. De hecho, uno de los principales usuarios ya ha declarado que la solución basada en dispositivos 100G VCSEL está “al final de su vida útil” debido a problemas técnicos. Esto indica que las oportunidades comerciales para este tipo de transceptores son limitadas en el largo plazo; probablemente, estas oportunidades se encuentren únicamente en áreas geográficas específicas o en entornos de nube localizados.

En resumen, Coherent está construyendo la infraestructura necesaria para el futuro. Pero lo hace en un marco temporal diferente y con herramientas diferentes a las del actual líder del mercado. La presentación de su sistema CPO en OFC demuestra su ambición. Sin embargo, para ganar cuota de mercado, será necesario demostrar no solo habilidades técnicas, sino también la capacidad de satisfacer las exigencias de poder y ancho de banda que impone el próximo paradigma de inteligencia artificial a gran escala.

Motivadores para la adopción, riesgos y el camino hacia el crecimiento exponencial

El camino hacia la adopción exponencial de tecnologías como CPO depende de algunos factores clave. La demanda inmediata se centra en los clústeres de entrenamiento de IA, donde las limitaciones en términos de potencia y ancho de banda son especialmente agudas. Empresas como NVIDIA y Broadcom están liderando el desarrollo de esta arquitectura, estableciendo estándares técnicos y comerciales para toda la industria. Esto no es algo teórico; es una respuesta directa a las limitaciones físicas de las conexiones tradicionales. A medida que las cargas de trabajo de IA llevan a los sistemas al límite, la ventaja de utilizar conexiones ópticas mucho más cercanas al ASIC se convierte en un elemento crucial para que las empresas de alto rendimiento logren la mejor rentabilidad posible. El mercado ya está pasando de la fase de discusión a la fase práctica; empresas como Google están acelerando la demanda de tecnologías como el switching óptico, lo que indica un cambio hacia tecnologías ópticas de próxima generación.

Sin embargo, la tecnología enfrenta un importante obstáculo técnico que debe superarse para que pueda ser adoptada en la práctica. La potencia necesaria para transmitir señales entre el chip de interfaz eléctrica y el circuito integrado fotónico dentro del paquete CPO es un gran desafío en el diseño del producto. Este problema multifísico requiere que los diseñadores consideren la arquitectura de E/S junto con los aspectos relacionados con el procesamiento de datos desde el primer momento. Es necesario equilibrar las señales eléctricas, la estabilidad térmica y el comportamiento óptico en el nivel del paquete. Se trata de un problema de ingeniería complejo que determinará la eficiencia y escalabilidad del producto final. Solucionar este problema es algo indispensable para que CPO pueda cumplir su promesa de tener un consumo de energía inferior a 1 picojulio por bit.

Desde el punto de vista comercial, el entorno competitivo se está convirtiendo en un factor clave para la adopción de estas tecnologías. Las empresas de almacenamiento de datos buscan activamente múltiples proveedores para equipos de conmutación por canal óptico y otros dispositivos relacionados, con el objetivo de garantizar la estabilidad de la cadena de suministro y evitar la dependencia de un solo proveedor. Esta estrategia de búsqueda de múltiples fuentes de suministro crea un mercado más dinámico, lo que abre oportunidades para innovadores como Coherent, junto con los actores establecidos del sector. Sin embargo, esto también aumenta la presión para cumplir no solo con requisitos de rendimiento, sino también con requisitos de fiabilidad y capacidad de producción. El hecho de que los principales usuarios hayan abandonado las fibras multimodo y que las soluciones basadas en VCSEL sean consideradas “fuera de uso” pone de manifiesto cuán rápidamente evolucionan los requisitos técnicos. Para Coherent, el camino hacia el crecimiento exponencial radica en demostrar que puede manejar este complejo ecosistema, ofreciendo soluciones robustas y eficientes que satisfagan las demandas de la infraestructura de inteligencia artificial, antes de que llegue la próxima revolución tecnológica.

Catalizadores, escenarios y lo que hay que observar

La tesis de inversión para el CPO de Coherent se basa en algunos objetivos a corto plazo que permitirán validar su posición en la curva de desarrollo de las interconexiones de inteligencia artificial. El camino desde la promesa técnica hacia la realidad comercial está ahora en foco, y los puntos clave son claros.

En primer lugar, hay que estar atentos a cualquier anuncio de programas piloto o implementaciones en clientes primeros por parte de los principales proveedores de servicios en la nube. El mercado se encuentra en un punto de inflexión.El mercado global de CPO está preparado para transformar fundamentalmente la arquitectura de interconexión de los centros de datos.La pregunta crucial es: ¿quiénes serán los proveedores que determinarán los estándares iniciales? Cualquier noticia sobre que proveedores como AWS, Google o Microsoft pasen de las demostraciones en laboratorios a realizar pedidos iniciales de las soluciones de Coherent, sería una señal muy positiva. Esto confirmaría que el enfoque integrado de la empresa cumple con los requisitos de potencia y ancho de banda necesarios para el próximo paradigma de la inteligencia artificial.

En segundo lugar, se debe seguir el cronograma de adopción de los interconectores coherentes de 800G ZR+. Se proyecta que esta tecnología será la más importante en el futuro.Un verdadero “herramienta de trabajo” para el escalado de la inteligencia artificial en redes.La arquitectura que conecta los clústeres de IA dispersos geográficamente es crucial. Mientras que Coherent se centra en la capa de integración de componentes, el uso excesivo de módulos 800G ZR+ por parte del ecosistema en su conjunto crea una dependencia importante. El ritmo de implementación de estos componentes, impulsado por las capacidades de escalabilidad de la IA, determinará el ritmo general de desarrollo de toda la red óptica. Cualquier retraso o obstáculo técnico en esta adopción podría afectar la fecha de lanzamiento comercial de CPO, ya que ambas tecnologías deben implementarse en secuencia.

Por último, hay que estar atentos a cualquier cambio en las estrategias de adquisición de los hiperproveedores. El panorama competitivo es dinámico; líderes como Acacia ya demuestran dominar el mercado en el sector de tecnologías coherentes. Los hiperproveedores buscan activamente múltiples proveedores para equipos relacionados con el CPO y el conmutador de circuitos ópticos, con el objetivo de garantizar la estabilidad de la cadena de suministro. Una tendencia hacia la búsqueda de proveedores distintos o un cambio en las especificaciones técnicas podría abrir nuevas oportunidades para Coherent. Por otro lado, una concentración en un solo proveedor o un cambio en las requisitos técnicos que favorezca la arquitectura de un competidor podrían representar un riesgo significativo. La reciente designación de las soluciones VCSEL como “finales de vida útil” por parte de un importante usuario demuestra cuán rápido pueden evolucionar estas especificaciones. Para Coherent, el camino hacia el crecimiento exponencial no solo requiere innovación técnica, sino también la capacidad de adaptarse rápidamente a las demandas cambiantes de los hiperproveedores.