Mientras Claude revoluciona el mundo de la inteligencia artificial, observe estas 4 acciones de mediana capitalización que están subvaluadas en comparación con el resto del mercado. Estas acciones presentan un fuerte potencial de crecimiento, por lo que son buenas opciones para invertir.

La rápida evolución de Anthropic y su agente Claude está transformando el orden existente. Estas tecnologías están perturbando repetidamente la industria tradicional de servicios SaaS. Ahora, tienen una influencia aún mayor que OpenAI. Con un enfoque más concentrado en los flujos de trabajo empresariales, sistemas autónomos, desarrollo de códigos y soluciones profesionales a precios mucho más bajos, esta startup de IA ha logrado obtener ingresos anuales de más de 30 mil millones de dólares. Esto representa más del triple del valor de 9 mil millones de dólares al final de 2025. Y esto es solo el comienzo. Dado que un posible lanzamiento de acciones podría ocurrir ya a finales de 2026, la valoración actual de 380 mil millones de dólares parece insuficiente. Aunque la exposición directa sigue siendo limitada, el ecosistema estrechamente conectado de partners en infraestructura, redes y seguridad está ganando cada vez más atención. Cuatro de estos partners mid-cap siguen siendo atractivos y, probablemente, subvaluados. Esto sugiere un gran potencial de crecimiento.

Astera Labs (ALAB) desempeña un papel crucial en el ecosistema de GPU. Sus avanzadas soluciones de conectividad a escala de rack se aplican en las plataformas Nvidia Blackwell y Rubin, así como en los chips Trainium de Amazon Web Services. Además, utiliza una mezcla deASICes personalizados y GPU estándar, lo que permite expandir significativamente su mercado objetivo. AWS es el proveedor de servicios en la nube principal de Anthropic. Anthropic ha sido uno de los primeros inversores en este proyecto, al momento de implementar los chips Trainium para entrenar y ejecutar modelos Claude.

Astera Labs está profundamente integrada en este ecosistema, gracias a su participación en los chips de entrenamiento de Trainium y en los chips de inferencia de Inferentia. Su acuerdo de apoyo financiero de 6.500 millones de dólares con Amazon para respaldar la expansión de los centros de datos de AWS refuerza aún más su posicionamiento a largo plazo. Con tales vínculos sólidos con AWS, la empresa está estrechamente relacionada con el crecimiento de Claude. Los inversores tampoco pueden descartar la posibilidad de que Astera Labs se utilice en los sistemas TPU de Google. Además, Anthropic recientemente firmó un acuerdo de capacidad multimillones de watts con Google y Broadcom hasta el año 2027.

Aunque esta no es una relación comercial directa con Anthropic, representa en realidad una dependencia estructural. Cada incremento en el uso de Claude genera una mayor demanda de servidores de IA, lo que a su vez aumenta la demanda de las soluciones de Astera. En resumen, esto posiciona a la empresa como un beneficiaria secundaria de la expansión de Anthropic. Técnicamente, las acciones han recuperado parte de sus bajas recientes y se acercan a niveles de resistencia importantes. Dado que las acciones todavía han disminuido significativamente desde el pico del mes de septiembre pasado, parece que existe un potencial de aumento significativo en los precios de las acciones.

Credo Technology Group (CRDO) opera en un nivel similar, concentrándose en la conectividad de alta velocidad y las interconexiones ópticas. Amazon sigue siendo su mayor cliente, representando aproximadamente el 40% de sus ingresos, principalmente debido a los proyectos relacionados con la construcción de centros de datos. Las capacidades de Claude requieren el intercambio de datos en tiempo real entre sistemas distribuidos. Esto conduce a un crecimiento exponencial en la demanda de ancho de banda, tanto dentro como entre los centros de datos. Por lo tanto, Credo se encuentra en una posición favorable.

También vale la pena señalar que, anteriormente, Amazon representaba alrededor del 60% de los ingresos. La disminución en la concentración de las operaciones de Amazon, combinada con un crecimiento de más del 200% en los ingresos, indica que otros proveedores de servicios cloud están expandiendo su capacidad de red para poder soportar las cargas de trabajo relacionadas con la inteligencia artificial. Como resultado, Credo se beneficia de una mayor adopción de sus tecnologías de interconexión.

De manera similar a Astera, el precio del stock ha regresado desde los niveles bajos recientes, pero sigue estando dentro de una estructura de máximos más bajos. Una salida por encima de los máximos anteriores sería una señal de una tendencia más positiva. Hasta entonces, la situación refleja una recuperación en etapas iniciales, con un aumento en el impulso de las acciones.

La rápida adopción de soluciones basadas en Claude ha generado preocupación en todo el sector del software, incluyendo también en el área de ciberseguridad. El modelo más reciente, Claude Mythos, representa un nuevo nivel de riesgo. Sus capacidades permiten detectar y explotar las vulnerabilidades de seguridad con mayor eficiencia. Esto, a su vez, genera presiones sobre los valores de las empresas relacionadas con la seguridad informática.

Sin embargo, esta reacción parece inapropiada. A medida que la IA introduce amenazas cada vez más complejas, la importancia de las plataformas de ciberseguridad aumenta, en lugar de disminuir. Las empresas necesitarán marcos de protección más sólidos y un nivel de confianza mayor en los proveedores de servicios de seguridad. La IA puede actuar tanto como atacante como defensor, pero este doble papel, en última instancia, refuerza la demanda por parte de los principales proveedores de servicios de seguridad.

Empresas como CrowdStrike (CRWD) y Palo Alto Networks (PANW) se encuentran en una posición favorable para aprovechar esta oportunidad. Anthropic también ha reconocido estos riesgos y recientemente lanzó una iniciativa de ciberseguridad junto con importantes empresas tecnológicas, como Microsoft y Apple. En esta iniciativa participan CrowdStrike y Palo Alto Networks.

Las capacidades avanzadas de Claude le permiten identificar vulnerabilidades y simular posibles ataques. Esto genera tanto riesgos como oportunidades. Mediante la colaboración directa, estos líderes en ciberseguridad integran a Claude en sus plataformas, con el objetivo de mejorar la detección de amenazas, automatizar las respuestas y desarrollar sistemas de defensa basados en IA.

Esto coloca a ambas empresas en la vanguardia de la ciberseguridad basada en la inteligencia artificial. Se espera que la demanda aumente a medida que las empresas adopten la tecnología de IA. Fundamentalmente, esto amplía sus mercados potenciales y refuerza los modelos de ingresos recurrentes. Desde una perspectiva técnica, las recientes caídas, causadas por los temores de disrupción, no han roto la estructura generalmente alta-baja. En nuestra opinión, esto se asemeja a una situación de “compra durante la baja”, algo consistente con los retrocesos anteriores.

Lo más importante es que el crecimiento de Anthropic se extiende a múltiples niveles del ecosistema tecnológico. Claude genera demanda en el nivel de las aplicaciones, la cual se transfiere a la infraestructura cloud, a los sistemas de red, a la fabricación y, finalmente, a los aspectos relacionados con la seguridad. Cada una de estas empresas ocupa una posición crucial dentro de esa cadena.

Lo que los hace especialmente atractivos es el hecho de que el mercado aún no reconoce plenamente su importancia. A diferencia de las empresas relacionadas con la inteligencia artificial, estas compañías no siempre están asociadas directamente con Claude en las narrativas principales. Sin embargo, su trayectoria de crecimiento está cada vez más vinculada al desarrollo de Anthropic.

A medida que la IA agente pasa de la fase inicial de adopción a convertirse en una norma empresarial, la demanda por infraestructuras robustas y sistemas de seguridad continuará aumentando. Esto crea un ciclo de retroalimentación poderoso, en el cual el éxito de Anthropic contribuye al crecimiento de sus socios en el ecosistema.