La tecnología de inteligencia artificial de Cisco está ganando popularidad… Pero ¿será que la seguridad se verá afectada por esto?

Análisis de carácter prospectivo

Se proyecta que Cisco Systems informe un beneficio por acción ajustado de 1.02 dólares en el segundo trimestre del año fiscal 2026. Este es un aumento del 9% en comparación con el año anterior. Se espera que los ingresos aumenten en un 8%, alcanzando los 15.1 mil millones de dólares. Los analistas atribuyen este crecimiento a la creciente demanda por infraestructuras de IA y a las buenas ventas de sus productos, especialmente en el área de hardware de redes y seguridad. Un factor clave para este crecimiento es la colaboración con Nvidia en productos relacionados con la red de IA, lo cual podría generar un aumento a largo plazo. A pesar de que el negocio de seguridad tuvo un desempeño inferior en el primer trimestre (después de la adquisición de Splunk), se espera que haya una recuperación en este área. La opinión de los analistas sigue siendo positiva; 14 de las 16 revisiones de los resultados financieros han sido al alza. La acción cotiza cerca de su nivel más alto en 52 semanas, que es de 84.82 dólares. Ofrece un perfil de riesgo-recompensa favorable. Un desempeño moderadamente mejor o una guía de resultados estable podrían impulsar los precios de las acciones hacia arriba. La posición de inversión consiste en apuntar a un rango de 90-95 dólares, con un objetivo de ganancia del 5.8%-10.8%. El límite de pérdida está fijado en 80 dólares.

Revisión de los resultados históricos

En el primer trimestre de 2026, Cisco registró ingresos por valor de 14,88 mil millones de dólares, un beneficio neto de 2,86 mil millones de dólares y un EPS de 0,72 dólares por acción. El beneficio bruto fue de 9,74 mil millones de dólares. Estos resultados reflejan un crecimiento constante: los ingresos aumentaron un 5,3% en comparación con el año anterior, mientras que el beneficio neto creció un 1,36%. Este desempeño demuestra la resiliencia de las líneas de productos relacionadas con redes y tecnologías de IA. Sin embargo, el segmento de seguridad no logró alcanzar las expectativas, lo que ha llevado a que los inversores presten atención especial a las condiciones del segundo trimestre.

Cisco anunció recientemente su plataforma AI Canvas, una herramienta generativa para la telemetría en tiempo real y la colaboración entre diferentes equipos. La empresa también amplió su portafolio de infraestructuras de IA, a través de su alianza con Nvidia en el proyecto Secure AI Factory. Los analistas han mejorado sus estimaciones de precios; J.P. Morgan y Citigroup mantienen una valoración “Comprar” para esta acción, a los precios de 90 y 85 dólares respectivamente. Las actividades de inversores internos muestran un comportamiento mixto, pero las recientes compras realizadas por ejecutivos como Robbins Charles y Patel Jeetendra indican confianza en la empresa. El rendimiento de dividendos del 2.14% y los fuertes flujos de efectivo libre refuerzan aún más la atracción de esta acción.

Resumen y perspectivas futuras

La situación financiera de Cisco sigue siendo sólida. El crecimiento de los ingresos, las ganancias netas y las utilidades por acción se ve apoyado por la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial y la demanda del sector empresarial. Los factores clave que impulsan este crecimiento son las alianzas con empresas dedicadas a la inteligencia artificial y las innovaciones en productos relacionados con esta tecnología. Por otro lado, los riesgos incluyen el rendimiento del segmento de seguridad y los efectos negativos en la economía macroeconómica. La perspectiva positiva depende de que los resultados del segundo trimestre superen los 1.02 dólares por acción y que los ingresos alcancen los 15,1 mil millones de dólares. A largo plazo, se espera un mayor crecimiento debido a la adopción de la inteligencia artificial. Los inversores deben seguir de cerca las indicaciones relacionadas con la red de comunicaciones y la seguridad, así como las métricas de valoración del stock. El momento actual del precio del stock y su posición estratégica en el mercado de la infraestructura de inteligencia artificial justifican una perspectiva positiva. El rango objetivo para el precio del stock es de 90 a 95 dólares.