Elegir entre VBK y SLYG para la exposición a empresas de pequeña capitalización: Eficiencia en costos vs. Rendimiento y retornos ajustados al riesgo

Los inversores que buscan acceder a acciones de pequeña capitalización con rendimiento elevado a menudo se enfrentan a una importante decisión: minimizar los costos en comparación con maximizar los retornos. El Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) y el iShares Core S&P Small-Cap Value/Growth ETF (SLYG) son dos opciones destacadas en este campo, cada uno con ventajas distintas. Esta análisis evalúa sus méritos a partir de criterios como los ratios de gastos, el rendimiento histórico y los retornos ajustados según el riesgo, basándose en datos recientes para guiar la toma de decisiones.

Eficiencia en costos: una brecha mínima

Los ratios de gastos siguen siendo un elemento clave para la eficiencia en los costos en la inversión pasiva.De acuerdo con Morningstar.El Fondo de Inversión en Activos de Crecimiento de Pequeas Capitales Vanguard (VBK) tiene un ratio de gastos del 0.07%.El Payaso toma nota.El coeficiente de gastos de SLYG es ligeramente más bajo, del 0,06%. A primera vista, SLYG parece ser más rentable, ya que permite a los inversores ahorrar un 0,01% anualmente. Sin embargo, esta diferencia es mínima, especialmente para quienes invierten a largo plazo, donde los efectos de capitalización pueden hacer que los ahorros sean insignificantes en comparación con las diferencias en el rendimiento.

Rendimiento: VBK supera a SLYG

Los datos de rendimiento históricos obtenidos de Portfolioslab revelan una clara ventaja de VBK en comparación con SLYG. De 2020 a 2025, VBK logró un retorno anual del 11.81%.Superando con creces el porcentaje del 10.94% de SLYG.Incluso en el período más reciente, hasta el año 2026…La rentabilidad del 5.97% de VBKLos datos superaron significativamente el índice de 4.58% establecido por SLYG. Estos datos indican que la mayor tasa de gastos de VBK se compensa con su mejor trayectoria de crecimiento, especialmente en mercados volátiles, donde las acciones de pequeña capitalización a menudo no renden bien.

Retornos ajustados al riesgo: La calidad del rendimiento es importante.

Más allá de las rentabilidades brutas, métricas ajustadas al riesgo como el coeficiente de Sharpe nos permiten obtener información sobre la eficiencia de una inversión.Análisis de PortfolioslabSe destaca que el ratio Sharpe de VBK es de 0.56, lo cual supera los 0.40 del SLYG. Esto indica que VBK genera mejores rendimientos por unidad de riesgo, algo muy importante para los inversores que buscan equilibrar el crecimiento con la estabilidad del portafolio. Un mayor ratio Sharpe implica que el desempeño superior de VBK no se debe únicamente al asumir riesgos excesivos, sino que refleja una metodología de selección de acciones o de indexación superior.

Implicaciones estratégicas para los inversores

La elección entre VBK y SLYG depende de las prioridades de los inversores. Para aquellos que dan prioridad a la minimización de los costos, el coeficiente de gastos del 0,06% de SLYG les ofrece una ligera ventaja. Sin embargo, la combinación de altos retornos y un perfil de riesgo más bajo de VBK lo convierte en una opción más atractiva para los inversores que valoran la calidad del rendimiento.La diferencia de coste del 0.01%.Es poco probable que tenga un impacto significativo en los resultados a largo plazo, en comparación con la diferencia de rendimiento anual del 0.87% entre los dos fondos.

Además, la trayectoria de VBK sugiere que podría manejar mejor los ciclos del mercado, algo crucial en la inversión en empresas de pequeña capitalización, donde la volatilidad es una característica inherente. Aunque el bajo costo de SLYG es atractivo, su bajo rendimiento, tanto en términos absolutos como ajustados por riesgo, plantea preguntas sobre si las economías de costos valen la posible pérdida de rendimientos.

Conclusión

En el debate entre VBK y SLYG, la eficiencia en términos de costos por sí sola no puede determinar la decisión. Aunque SLYG ofrece una opción ligeramente más económica, las excelentes prestaciones históricas de VBK y sus retornos ajustados al riesgo lo convierten en la opción más sólida para los inversores que priorizan el crecimiento y la estabilidad. Dado que los mercados de pequeñas empresas siguen siendo un segmento importante para muchos, el costo adicional de VBK parece justificado por su capacidad demostrada de generar valor a lo largo del tiempo.