El auge de las acciones de las empresas relacionadas con chips: restricciones en el suministro y la demanda de inteligencia artificial como señal estratégica para la compra de acciones.

La industria de semiconductores está experimentando un cambio revolucionario, impulsado por el crecimiento explosivo de la inteligencia artificial. A medida que el gasto en infraestructuras de IA aumenta a nivel mundial, las acciones de empresas relacionadas con chips se han convertido en una oportunidad de inversión interesante, especialmente para aquellas empresas que se encuentran en una situación donde existen limitaciones en la oferta y una demanda insaciable. Este análisis examina las ventajas estratégicas de invertir en empresas de semiconductores y almacenamiento que enfrentan limitaciones en su oferta, con especial atención a Micron, AMD y NVIDIA. Además, se analiza el papel transformador que ha tenido la Ley CHIPS en la reconfiguración de esta industria.

La fiebre por los semiconductores inteligentes: un mercado de 793 mil millones de dólares en el año 2025

El mercado de semiconductores desarrollados por la IA se ha convertido en el motor del sector de los chips en general. Para el año 2025…Los ingresos globales del sector de los semiconductores aumentaron a 793 mil millones de dólares.Se registró un aumento del 21% en comparación con el año anterior. De los semiconductores desarrollados con tecnologías de inteligencia artificial, casi una tercera parte de las ventas correspondió a estos productos.La memoria de alta banda ancha (HBM) es un componente fundamental para las cargas de trabajo relacionadas con la inteligencia artificial.Ahora, representa el 23% del mercado de DRAM, con ventas que superan los 30 mil millones de dólares. Este crecimiento se debe a que las empresas de nivel hiperescalado y los proveedores de servicios en la nube se esfuerzan por construir centros de datos para el uso de AI.Se proyecta que el gasto en infraestructura superará los 1.3 billones de dólares en el año 2026.No hay nada que traducir.

La trayectoria a largo plazo es aún más impresionante:El mercado de semiconductores desarrollados por la IA tuvo un valor de 56.42 mil millones de dólares en el año 2024.Se espera que esta cantidad alcance los 232.850 millones de dólares para el año 2034. El crecimiento anual promedio será del 15.23%.Para el año 2029, los semiconductores desarrollados con la inteligencia artificial podrían representar más del 50% del total de los semiconductores utilizados en la industria.Este cambio estructural representa un gran beneficio para las empresas que ocupan posiciones dominantes en las tecnologías cruciales para el área de la inteligencia artificial.

Micron: La fortuna obtenida gracias al HBM Monopoly y al CHIPS Act

Micron Technology (NASDAQ: MU) se ha convertido en la opción más interesante dentro del sector de los semiconductores relacionados con la inteligencia artificial. Como principal proveedor de HBM, los productos de Micron son indispensables para el entrenamiento de grandes modelos de lenguaje y para el ejecución de cargas de trabajo relacionadas con la inteligencia artificial. En el año 2025…La producción de HBM4 ya está completamente ocupada para el año 2026.Se proyecta que el mercado total potencial de HBM crezca a una tasa anual del 40%, alcanzando los 100 mil millones de dólares para el año 2028.

La alineación estratégica de la empresa con la Ley CHIPS ha fortalecido aún más su dominio en el mercado.Micron logró obtener 6 mil millones de dólares en financiamiento federal.La construcción de la nueva planta de producción en Nueva York es un paso crucial para expandir la capacidad de producción de HBM. Este financiamiento ha permitido que Micron pueda dar prioridad a la demanda de servidores de IA, al mismo tiempo que supera las limitaciones en el suministro. Esto le permite a la empresa obtener precios elevados y mantener sus márgenes de beneficio.En el año 2025, las acciones de Micron aumentaron un 168% en comparación con el año anterior.Refleja su liderazgo en el auge de la tecnología de memoria artificial.

Sin embargo, las limitaciones en cuanto a la capacidad de almacenamiento siguen existiendo.Se espera que la primera planta de fabricación de micrones en Idaho comience a producir wafer a mediados de 2027.Mientras tanto, su planta de fabricación en Nueva York solo contribuirá al suministro a partir del año 2030. Estos retrasos significan que la escasez de materiales para la producción continuará durante años, lo que creará una situación difícil para Micron, especialmente a medida que la adopción de la IA se acelera.

AMD: Superando los desafíos antitrust y los obstáculos en la cadena de suministro

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) es otra empresa importante en el campo de los semiconductores para inteligencia artificial. Sin embargo, su camino hacia este sector es más complejo. Las GPU y procesadores de servidores de AMD han ganado popularidad en los centros de datos.Su precio de acción ha aumentado un 64% en el año 2025.Sin embargo, la empresa enfrenta una evaluación antitrust, similar a las disputas históricas que tuvo con Intel. Los reguladores se centran cada vez más en la competencia en el sector de los chips para inteligencia artificial.

Las limitaciones en la cadena de suministro complican aún más el crecimiento de AMD. Aunque la Ley CHIPS proporciona 32.59 mil millones de dólares en subsidios para fomentar la producción nacional, esto no es suficiente para superar las dificultades actuales.AMD debe competir con rivales como Intel y TSMC.Para tener acceso a los nodos de fabricación avanzada. Además…Los controles de exportación de los Estados Unidos respecto a los chips avanzados hacia ChinaAMD tiene un acceso limitado al mercado. A pesar de estos desafíos, la atención que AMD presta a la computación de alto rendimiento y sus alianzas con proveedores de servicios en la nube le permiten beneficiarse del auge de la infraestructura para la inteligencia artificial.

NVIDIA: La fuerza imparable en los chips de inteligencia artificial.

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) sigue siendo el líder indiscutible en el área de semiconductores relacionados con la inteligencia artificial.125.7 mil millones de dólares en ingresos en el año 2025.Supera con creces a competidores como Samsung y SK Hynix. Sus chips Blackwell y Blackwell Ultra son el estándar en el área de entrenamiento de algoritmos de IA. Además, el ecosistema de herramientas de software de la empresa (por ejemplo, CUDA) constituye un gran obstáculo para quienes quieran ingresar al mercado.

La dominación de NVIDIA se basa en su capacidad para seguir produciendo, a pesar de las escasez de chips a nivel mundial. Sin embargo, la empresa no está exenta de las limitaciones en el suministro de componentes.Aranceles sobre el silicio producido en zonas extraterritoriales y tensiones geopolíticasEsto ha obligado a NVIDIA a diversificar su cadena de suministro. La empresa está abordando este desafío mediante alianzas con fundiciones nacionales, además de aprovechar los incentivos ofrecidos por la Ley CHIPS.

El CHIPS Act: Un catalizador para la resiliencia y la rentabilidad

La Ley CHIPS y Ciencia de 2022 está transformando el panorama del sector de los semiconductores, al fomentar la producción nacional y reducir la dependencia de las cadenas de suministro extranjeras.Con más de 52.700 millones de dólares en subsidios federales.Este proyecto está impulsando una triple expansión de la capacidad de fabricación de semiconductores en los Estados Unidos hasta el año 2032. Esta inversión es especialmente beneficiosa para empresas como Micron y AMD, las cuales aprovechan las subvenciones disponibles para expandir su producción y obtener una mayor participación en el mercado de semiconductores relacionados con la inteligencia artificial.

Sin embargo, esta actividad también implica la necesidad de superar ciertas barreras regulatorias. Las empresas deben cumplir con requisitos de elegibilidad estrictos y tener en cuenta restricciones geográficas, como por ejemplo…Prohibiciones para expandir la fabricación en ChinaEstas restricciones crean una ventaja competitiva para las empresas que cuentan con una fuerte presencia en el sector manufacturero nacional y estrategias sólidas para la resiliencia de su cadena de suministro.

¿Por qué ahora es el momento adecuado para invertir?

La convergencia de la demanda impulsada por la IA, los cuellos de botella en el suministro y el apoyo gubernamental crean una oportunidad de inversión única. Para Micron, la escasez de componentes HBM y la financiación proporcionada por la ley CHIPS lo posicionan como un monopolio en un mercado que crece a un ritmo del 40% anual. Para AMD, sus capacidades de HPC y sus alianzas estratégicas compensan los riesgos antimonopolio y las dificultades en la cadena de suministro. Para NVIDIA, su dominio en su ecosistema asegura su liderazgo continuo en el campo de los semiconductores para la inteligencia artificial.

Los inversores también deben tener en cuenta el contexto macroeconómico general. Se proyecta que la industria global de semiconductores alcance los 588 mil millones de dólares en el año 2024. Los semiconductores relacionados con la inteligencia artificial serán los principales motores de este crecimiento. Por otro lado, las tensiones geopolíticas y las correcciones en los inventarios representan riesgos, pero estos ya están incorporados en el mercado. Los factores fundamentales a largo plazo, como la adopción sin precedentes de la inteligencia artificial, la limitada oferta de productos y las políticas favorables, favorecen una perspectiva positiva para las acciones relacionadas con chips.

Conclusión

El auge de las acciones relacionadas con los chips no es una tendencia pasajera, sino un cambio estructural impulsado por el potencial transformador de la inteligencia artificial. Micron, AMD y NVIDIA tienen una posición única para aprovechar este cambio. Los controles de oferta y el apoyo gubernamental amplían sus ventajas competitivas. Para los inversores que buscan participar en la próxima revolución industrial, el sector de los semiconductores representa una oportunidad interesante, siempre y cuando actúen antes de que se alivien los controles de capacidad y las valoraciones se normalicen.