Tensiones comerciales entre China y Japón y riesgos en la cadena de suministro de tierras raras: diversificación estratégica y el futuro de la resiliencia de los semiconductores

La carrera mundial por el control de los minerales críticos y los semiconductores se ha intensificado, a medida que China y Japón enfrentan una compleja red de tensiones comerciales, posturas geopolíticas y innovaciones tecnológicas. Los elementos de tierras raras y los materiales semiconductores, que son pilares de la tecnología moderna, se han convertido en activos estratégicos en esta competencia de alto riesgo. Para los inversores, entender cómo Japón contrarresta el control cada vez más fuerte que China ejerce sobre estos recursos les permite apreciar las oportunidades y riesgos que surgen en un mundo cada vez más marcado por la interdependencia “armada”.

El dilema de las tierras raras: El control de China y las contramedidas de Japón

El dominio de China en materias primas ha sido durante mucho tiempo un instrumento geopolítico importante. Para el año 2025…El país había pasado de incentivar las exportaciones.En la década de 1980, se implementaron restricciones a las exportaciones y se fortaleció la producción nacional, lo que en realidad convertía a su cadena de suministro en una herramienta de poder. En el año 2026, las tensiones aumentaron aún más.China prohibió las exportaciones de materiales de tierras raras a Japón.Siguiendo las declaraciones del primer ministro japonés sobre Taiwán, lo cual recuerda la disputa en las Islas Senkaku en 2010.

Japón, que históricamente dependía de China para el 80–90% de sus importaciones de tierras raras en el año 2010, ha reducido esta dependencia a aproximadamente el 50% para el año 2025, mediante una diversificación estratégica de sus fuentes de suministro. Se han establecido alianzas con Lynas Rare Earths de Australia, así como con Vietnam e India, lo que ha contribuido a la diversificación de las fuentes de suministro.Solo Lynas contribuye con el 15–18%.De la producción mundial de óxidos de tierras raras, fuera de China. Japón también ha invertido en tecnologías alternativas y en el reciclaje de materiales, comoInstalaciones de reciclaje de ToyotaEstos procesos permiten recuperar cantidades significativas de tierras raras de los componentes automotrices. Mientras tanto…Investigaciones en tecnologías de imanes sin elementos rarosSe ha logrado una reducción del 30–40% en el contenido de dysprosio, un material fundamental para los imanes de alto rendimiento.

Materiales semiconductores: Un delicado equilibrio de poder

Mientras que Japón ha diversificado sus fuentes de tierras raras, su industria de semiconductores sigue estando profundamente ligada a China.Más del 90% de los fotoresistenes de KrF y ArF en China– Importados de empresas japonesas como Shin-Etsu Chemical y JSR, estas empresas controlan más del 95% de la producción de fotoresistenes de alta calidad en el rango EUV. En octubre de 2025…Japón impuso aranceles punitivos de hasta el 25%.En relación con 19 materiales semiconductores clave, esto ha provocado pánico en el sector de los chips de China, que depende en gran medida de la tecnología y los materiales de litografía japoneses.

Los controles de exportación de represalia impuestos por China sobre el galio y otros materiales de doble uso han complicado aún más la situación.Oficiales japoneses adviertenQue tales acciones puedan interrumpir las cadenas de suministro, que son vitales tanto para la competitividad económica como para la seguridad nacional. Para mitigar estos riesgos, Japón ha implementado una estrategia integral.

1. Fabricación de chips rápidos y de nueva generaciónUn consorcio respaldado por el gobierno, Rapidus, tiene como objetivo producir chips de 2 nm en masa para el año 2027, a través de alianzas con IBM e IMEC.El proyecto cuenta con el apoyo de 330 mil millones de yenes.En cuanto a la financiación gubernamental y los planes para establecer una línea de producción piloto en el año 2025.
2. Alianzas InternacionalesJapón ha establecido alianzas con la India (a través de la Alianza de Cadena de Suministro de Semiconductores entre India y Japón) y con los Estados Unidos (a través del Centro de Tecnología de Semiconductores de Vanguardia). Estas alianzas tienen como objetivo garantizar la colaboración en investigación y desarrollo, así como la resiliencia de la cadena de suministro.De acuerdo con los análisis…Estas alianzas representan pasos clave en la estrategia de semiconductores de Japón.
3. Innovación DomésticaEspañol:Inversiones en materiales de enjuague a base de aguaPara la litografía EUV-CAR y las alternativas sostenibles a los productos químicos PFAS, Japón destaca su esfuerzo por lograr la autosuficiencia en materias primas críticas.

Implicaciones de la inversión: Oportunidades y riesgos

Para los inversores, la interacción entre las tensiones geopolíticas y la innovación tecnológica presenta tanto riesgos como oportunidades. Las empresas japonesas como Shin-Etsu Chemical y JSR, que dominan los mercados de fotoresistencias, probablemente se beneficiarán de su posición estratégica en la cadena de suministro de China. Sin embargo, su exposición a perturbaciones comerciales, como las posibles represalias de China, podría generar volatilidad en sus resultados financieros.

Por el contrario, las empresas que participan en los esfuerzos de diversificación de Japón, como Lynas Rare Earths y TSMC (que está construyendo una planta de fabricación en Japón), ofrecen un potencial de crecimiento a largo plazo.La inversión de 5.7 billones de yenes del gobierno japonésDesde el año 2021, su participación en el desarrollo y producción de semiconductores refleja su compromiso por recuperar un papel de liderazgo en este sector.

Sin embargo, los desafíos continúan.La dependencia de Japón de China para obtener galio.Y otros materiales siguen siendo una vulnerabilidad; además, obtener 32 mil millones de dólares en capital para aumentar la producción es un obstáculo significativo. Por otro lado, las tensiones geopolíticas podrían intensificarse, como lo demostró la prohibición de exportar tierras raras en China en 2026. Esto destaca la fragilidad de estas cadenas de suministro.

Conclusión: Una nueva era de resiliencia estratégica

La rivalidad entre China y Japón en torno a los materiales ferrosos y los semiconductores está transformando las cadenas de suministro mundiales. La diversificación estratégica del Japón, a través de alianzas, I+D e innovación nacional, demuestra un enfoque proactivo para reducir su dependencia de China. Sin embargo, el camino hacia la resiliencia está lleno de desafíos, desde riesgos geopolíticos hasta limitaciones de capital. Para los inversores, lo clave es equilibrar la exposición al resurgimiento tecnológico del Japón con medidas de cobertura contra la naturaleza impredecible de las tensiones comerciales. A medida que el mundo se dirige hacia un panorama tecnológico más fragmentado pero impulsado por la innovación, la capacidad de adaptarse a estas dinámicas será lo que definirá el éxito en los próximos años.