El aumento de la cumpliencia tributaria en China contribuye a la transparencia operativa de las multinacionales.

La economía digital de China ha sido durante mucho tiempo un lugar atractivo para los inversores mundiales. Sin embargo, el entorno regulatorio está evolucionando rápidamente. En 2025 y 2026, el gobierno chino introdujo reformas fiscales significativas que han modificado las expectativas en cuanto al cumplimiento de las normas por parte de las corporaciones multinacionales que operan en el mercado chino o que tienen como objetivo este mercado. Estos cambios, centrados en mejorar la transparencia operativa y alinearse con estándares globales como el marco BEPS 2.0 de la OCDE, presentan tanto riesgos como oportunidades estratégicas para los inversores.

Reforma regulatoria: Una nueva era de cumplimiento tributario

La piedra angular de las reformas de China para los años 2025-2026 es…Decreto del Consejo Estatal Nº 810, tituladoDisposiciones relativas a la presentación de información relacionada con los impuestos por parte de las empresas que operan a través de plataformas en línea.Este decreto establece que todas las plataformas de internet, tanto nacionales como extranjeras, deben presentar a las autoridades chinas datos detallados relacionados con los impuestos. Estos datos incluyen la identidad de los comerciantes, los ingresos y la clasificación de las empresas.De forma trimestral.Por ejemplo, plataformas como Amazon, AliExpress y TikTok Shop ya han comenzado a cumplir con estas normas.Presentar datos sobre los vendedores y las transacciones en idioma chino..

Las reformas van más allá de los actores nacionales.Las plataformas ubicadas en el extranjero deben designar una entidad local que se encargue de la gestión de dichas plataformas.O bien, un agente en China para cumplir con las obligaciones de información. Este requisito introduce una complejidad operativa, especialmente para aquellas empresas que no tienen presencia física en ese país. Además,…Administración Estatal de Impuestos (STA)En el año 2026 se introdujeron reglas más estrictas sobre el IVA. Entre estas nuevas reglas, se incluyó la aplicación de la “regla del lugar de consumo” para los servicios transfronterizos.Bajo esta regla…Las empresas nacionales deben retener y declarar el IVA sobre los servicios recibidos de entidades extranjeras, a menos que esos servicios se utilicen para consumo en el lugar donde se presta el servicio.

Riesgos de inversión: Costos relacionados con el cumplimiento de las normas y medidas de aplicación legal.

El riesgo inmediato para las empresas multinacionales radica en…Carga adicional de cumplimiento..La presentación de informes trimestrales, en comparación con el modelo anual de la OCDE.Se exigen sistemas internos robustos para la recopilación, clasificación y transmisión segura de los datos. Las sanciones en caso de incumplimiento son muy severas.Las multas van desde 20,000 yuanes hasta 500,000 yuanes.Podrían producirse suspensiones comerciales en caso de violaciones repetidas.

Por ejemplo, las plataformas ahora deben calcular los impuestos retenidos para cada uno de los profesionales que utilizan dichas plataformas (por ejemplo, influenciadores, freelancers).Basado en una deducción del 20% de los gastos.Además, existe una exención de 5,000 yuanes al mes. Las tasas impositivas aumentan hasta el 45% para quienes tienen ingresos más altos. Esta complejidad se ve agravada por las regulaciones de la STA.Anuncio Nº 17(2025), queSe eliminó la práctica de “exportar mediante la compra de documentos de exportación emitidos por terceros”.Esto obliga a los exportadores a adoptar el sistema de informes fiscales con identificación real.

Los inversores también deben tener en cuenta queDimensión geopolíticaLas reformas están en línea con la iniciativa más amplia de China hacia el fortalecimiento del control sobre los datos, lo cual podría entrar en conflicto con las leyes occidentales relacionadas con la privacidad de los datos. Por ejemplo…Es necesario compartir información detallada sobre el vendedor.Esto puede entrar en conflicto con las normas de cumplimiento del RGPD o del CCPA en otros mercados.

Oportunidades de cumplimiento: Alineación estratégica y acceso al mercado

A pesar de estos riesgos, las reformas sí son beneficiosas.Oportunidades para las empresas multinacionalesEsas organizaciones se adaptan de manera proactiva. En primer lugar, el cumplimiento con el régimen tributario de China puede servir como un factor importante para su adaptación.Diferenciador estratégicoLas plataformas que demuestren una capacidad de generación de informes sólida pueden ser…Recibir un trato preferencial en las asociaciones.Con entidades respaldadas por el estado chino, o con acceso a sectores de gran crecimiento, como el comercio electrónico transfronterizo.

En segundo lugar, las reformas se ajustan a las tendencias mundiales hacia…Transparencia fiscal en formato digital.Al exceder los requisitos de frecuencia de información establecidos por la OCDE.China se está posicionando como líder en la era posterior a EPS 2.0. Las empresas multinacionales que integran las normas chinas en sus marcos de cumplimiento global pueden reducir los problemas que surgen en otros mercados cuando adoptan reglas similares.

En tercer lugar, las reformas podrían…Reduce la incertidumbre en el mercado.Al cerrar las brechas que permiten la evasión fiscal, China está creando un entorno más predecible para las empresas legítimas. Por ejemplo…La eliminación del método de “exportación a través de la compra de documentos de terceros”.Ya se ha incrementado la transparencia en el sector de las exportaciones de China, lo que potencialmente atraerá a los inversores que buscan rendimientos estables y a largo plazo.

Conclusión: Equilibrar los riesgos y las recompensas

Las reformas fiscales de China para los años 2025 y 2026 representan un cambio crucial en el panorama regulatorio de la economía digital. Para los inversores, el principal desafío radica en lograr un equilibrio entre estos cambios.Aumento en los costos relacionados con el cumplimiento de las normativas.Con elVentajas estratégicasLas empresas multinacionales que inviertan en infraestructuras de cumplimiento localizadas, como agentes especializados en el mercado chino o herramientas de generación de informes fiscales basadas en IA, estarán en mejor posición para enfrentar estos cambios.

Las reformas también destacan una tendencia más general: la economía digital de China ya no es un entorno libre de barreras y con altos riesgos. Por el contrario, está convirtiéndose en un entorno donde las reglas son claras y los riesgos son mínimos.Área de alta conformidad y alta transparenciaSolo aquellos jugadores que sean más adaptables podrán prosperar en este entorno. Para los inversores, esto significa que deben considerar a China no solo como un mercado de gran escala, sino también como un lugar donde se puede demostrar la excelencia en términos de cumplimiento normativo a nivel mundial.