Los incendios forestales en Chile: el factor que ha provocado un aumento en las reclamaciones de seguros

El motivo inmediato es claro. El domingo 18 de enero, el presidente chileno Gabriel Boric declaró…Estado de catástrofe en las regiones de Ñuble y Bío BíoEsto sigue un patrón de emergencia cada vez más grave. Los bomberos luchan contra 24 incendios activos en todo el país. El gobierno ha ordenado la evacuación de al menos 20,000 personas. Las regiones afectadas se encuentran a unos 500 km al sur de Santiago. Las evacuaciones se concentran en ciudades como…Penco y LirquenNo hay nada que traducir.

Esta declaración sirve como un catalizador. Obliga a un rápido aumento en las solicitudes de reembolso relacionadas con propiedades y seguros automotores, al activar un mecanismo de regulación. En los incendios de Valparaíso en 2024, una situación de emergencia similar obligó a la Comisión de Mercados Financieros a supervisar el procesamiento rápido de dichas solicitudes. El organismo regulador instruyó a las compañías de seguros para que…Reforzar los canales de soporte al cliente y garantizar un procesamiento rápido de las reclamaciones, así como el pago correspondiente.Esto representa un evento operativo y financiero a corto plazo para las compañías de seguros, ya que ahora deben priorizar y gestionar las reclamaciones provenientes de una zona de desastre con un impacto considerable.

El aumento de las reclamaciones: Escalada y mecanismos de resolución

El impacto financiero inmediato para las compañías de seguros se verá determinado por un aumento en el volumen de siniestros y por la necesidad de resolverlos con mayor rapidez. Los antecedentes históricos relacionados con los incendios en Valparaíso en 2024 sirven como ejemplo claro de esto.El 64% de las 1,055 pérdidas reportadas no se relacionaban con asuntos de tipo “non-life”.La mayor parte de los casos se presentan en unas pocas municipalidades. Esto indica una concentración similar de reclamos en Ñuble y Bío Bío, lo que genera una situación operativa y de flujo de efectivo que podría ser problemática a corto plazo.

La velocidad es otro factor crítico. La Comisión de los Mercados Financieros cuenta con una experiencia probada en la supervisión de procesos rápidos. Durante los incendios de 2024, el organismo regulador instruyó a las compañías de seguros a reforzar los canales de atención al cliente y a garantizar un procesamiento rápido de las reclamaciones, así como el pago correspondiente. Los resultados fueron tangibles: para principios de marzo…El 47% de las solicitudes recibidas ya habían sido resueltas.Esta presión regulatoria probablemente hará que los plazos para resolver las disputas se reduzcan esta vez. De este modo, un proceso lento y prolongado se convertirá en una serie de actividades relacionadas con reclamos que ocurrirán en pocas semanas, en lugar de meses.

La magnitud potencial de las pérdidas financieras también está determinada por ese evento anterior. La cantidad total de daños asegurados en los municipios más afectados por los incendios de 2024 se estimó en aproximadamente 120 millones de dólares. Aunque la zona afectada por el incendio actual es diferente, este número sirve como punto de referencia para evaluar la magnitud potencial de las demandas de indemnización. Esto destaca que no se trata de una pérdida insignificante o dispersa, sino de una oleada significativa de demandas que pondrá a prueba la capacidad de los compañías de seguros para manejar tales situaciones en el corto plazo.

Configuración inmediata de riesgos y recompensas

La situación que se presenta aquí es un caso clásico de comercio basado en eventos: un factor catalítico a corto plazo que obliga a la salida de capitales, pero al mismo tiempo proporciona un camino claro y supervisado para la resolución de las situaciones. Ese factor catalítico es la declaración de catástrofe, lo cual provoca un aumento inmediato en las demandas que las compañías de seguros deben satisfacer. Esto pone a prueba sus reservas de capital, como se vio en los incendios de 2024.La exposición total de las aseguradoras en los municipios más afectados fue de aproximadamente 120 millones de dólares.Sin embargo, la respuesta regulatoria, liderada por la Comisión de Mercados Financieros (Financial Markets Commission o CMF), limita el riesgo de retrasos por parte de las compañías aseguradoras. La CMF cuenta con un método eficaz para supervisar el procesamiento rápido de los casos, instruyendo a las compañías aseguradoras a fortalecer los canales de soporte al cliente y garantizar un procesamiento rápido de las reclamaciones, así como el pago correspondiente. Esto asegura que las reclamaciones se resuelvan sin demoras, lo que reduce el tiempo necesario para resolver los casos y hace que los impactos financieros sean más predecibles a corto plazo.

La declaración del gobierno también puede reducir algo de la carga fiscal, pero el papel activo del CMF garantiza que las reclamaciones se procesen de manera eficiente, lo que limita el riesgo de retrasos por parte de los aseguradores. El organismo regulador ya está presente en las áreas afectadas, informando a las personas afectadas sobre sus derechos. Además, requerirá informes detallados sobre la exposición y los costos relacionados con las reclamaciones. Este tipo de supervisión proporciona una cierta seguridad, ya que se asegura que las reclamaciones se manejen adecuadamente. Esto convierte un posible desastre operativo en un evento concentrado, aunque costoso. Para los aseguradores, demostrar su capacidad de respuesta operativa bajo esta supervisión puede ser tan importante como el impacto financiero directo.

Sin embargo, el riesgo aún no ha terminado. Según el Sistema de Información sobre Incendios Globales del JRC, el peligro de incendios sigue siendo alto o muy elevado en el centro y norte de Chile. Los incendios han sido persistentes desde principios de diciembre.Al menos dos personas han muerto y más de 2,000 personas se han visto desplazadas hasta el 15 de enero.Esto indica que existe la posibilidad de que ocurran más eventos en el futuro. Aunque el catalizador inmediato son las declaraciones de Ñuble y Bío Bío, la temporada de incendios aún no ha terminado. Esto genera una incertidumbre: el impacto que pueda causar esta ola de incendios podría seguirse por otro brote de incendios, lo que pondría a prueba la capacidad de las compañías de seguros y la capacidad de supervisión del CMF. La recompensa a corto plazo es una resolución clara y supervisada de las reclamaciones. Pero el riesgo constante es que la temporada de incendios aún no haya terminado.

Catalizadores y lo que hay que tener en cuenta

La tesis de que la seguridad social tendrá un impacto significativo depende de tres datos y acciones a corto plazo. En primer lugar, hay que prestar atención a los primeros informes oficiales sobre las reclamaciones y los números relacionados con los acuerdos de resolución, emitidos por la Comisión de Mercados Financieros (CMF). Durante los incendios en Valparaíso en 2024, la autoridad reguladora publicó su primer conjunto completo de datos el 26 de febrero.Se registraron 1,055 accidentes no relacionados con la vida.Y también el ritmo inicial de las negociaciones. Las semanas venideras nos mostrarán si se producirá un aumento similar en Ñuble y Bío Bío. Además, será crucial saber cuán rápidamente se llevará a cabo el mandato del CMF para procesar rápidamente los reclamos y hacer los pagos correspondientes.

En segundo lugar, es importante estar atentos a cualquier anuncio de apoyo financiero por parte del gobierno hacia las regiones afectadas. Aunque la declaración de catástrofe se centra en la respuesta de emergencia, podrían surgir medidas fiscales más amplias. Este tipo de apoyo podría aliviar algunas de las dificultades económicas inmediatas que enfrentan las comunidades, pero también podría indicar un mayor compromiso fiscal por parte del estado. Esto sería un indicador clave del deseo del gobierno de asumir los costos derivados de los desastres a largo plazo. Esto, a su vez, afectaría la carga total sobre el sistema de seguros y los reaseguradores.

Por último, se debe seguir la previsión de peligros de incendios en el centro y norte de Chile. El catalizador inmediato es la declaración de incendios en las regiones de Ñuble y Bío Bío, pero la temporada de incendios aún no ha terminado. El Sistema de Información sobre Incendios Global del JRC indica que el riesgo de incendios sigue existiendo.Altas hasta niveles muy extremos en el centro y norte de Chile.Este riesgo constante es una incertidumbre crítica. Si ocurran nuevos incendios en otras regiones, esto podría provocar más situaciones de catástrofe y una nueva ola de reclamos. Esto pondrá a prueba el capital de las compañías de seguros y la capacidad de supervisión del CMF. La resolución de la primera ola de problemas marcará el camino a seguir, pero las previsiones sobre los incendios determinarán si se trata de un evento único o si se trata del inicio de una temporada prolongada de pérdidas.