¿Es Charter Communications (CHTR) una compra antes de las ganancias del segundo trimestre de 2025? Evaluación, actualizaciones de analistas y movimientos estratégicos en el foco

ComoComunicaciones chárter(NASDAQ: CHTR) se prepara para publicar sus ganancias del segundo trimestre de 2025 el 25 de julio de 2025; los inversores están evaluando una combinación de optimismo de los analistas, avances estratégicos y desafíos operativos persistentes. Con las acciones cotizando cerca de $382 a mediados de julio y un potencial alcista del 10,5% implícito en un precio objetivo promedio de $422,37, sigue siendo una pregunta: ¿La valoración actual justifica una compra antes del informe de ganancias? Analicemos los números, los movimientos estratégicos y los riesgos que dan forma a esta decisión.

Sentimiento del analista: una perspectiva mixta pero cautelosamente optimista

Las calificaciones de los analistas para CHTR han mostrado un movimiento reciente, con empresas comoBarclaysyCapital de buclemejorar sus posiciones en 2025. MientrasBarclaysmantuvo una calificación de "sobreponderación", su reevaluación insinúa una perspectiva de la trayectoria de la empresa. Es más notable,capital de bucleactualizado de "Retener" a "Comprar" en mayo, ybanco de americareafirmó su posición de "Comprar" en julio, citando confianza en la capacidad de Charter para navegar los vientos en contra de la banda ancha y capitalizar el crecimiento móvil.

El consenso sigue siendo un "mantener", con 8 calificaciones de compra, 10 de retención y 3 de venta. Esto sugiere un mercado que no es ni alcista ni bajista, sino cauteloso. El precio objetivo promedio de $422,37 implica una ventaja del 10,5% con respecto a los niveles actuales, aunque el amplio rango, de $290 a $525, refleja opiniones divergentes sobre factores de riesgo tales como la deuda y la retención de suscriptores.

Ingresos y crecimiento: continuo pero no espectacular.

Los analistas esperan que CHTR informe13 mil 760 millones de dólares en beneficios en el segundo trimestre, ligeramente superior a los USD 13,740 millones del primer trimestre y un aumento interanual del 0,4%. Este crecimiento está impulsado por las agresivas estrategias móviles de Charter, incluida su campaña de "línea móvil gratuita" y las ofertas de servicios combinados, que agregaron 514 000 líneas nuevas en el primer trimestre. El enfoque de la compañía enUna vida ilimitada del espectro, un conjunto de productos escalonados, también ha impulsado la retención de clientes y el ingreso promedio por usuario.

Sin embargo, el crecimiento de banda ancha enfrenta resistencia. Se espera que los factores estacionales y las tendencias de sustitución móvil, en donde los clientes reemplazan la banda ancha fija con datos móviles, moderen las adiciones netas en el segundo trimestre. El CEO de Charter reconoció estos desafíos, pero enfatizó que las inversiones en dispositivos móviles y IA/ML compensarán parte de la presión.

Asociaciones estratégicas ¿un cambio de juego?

Uno de los movimientos más significativos de Charter en 2025 es su asociación conSkylo, proveedor de redes no terrestres, lanzará servicios móviles basados en satélites. Esta colaboración, anunciada en marzo, amplía el alcance y la flexibilidad de precios de Spectrum Mobile, en especial en áreas rurales. Al integrar la conectividad satelital,cartaSu objetivo es resolver el problema de la “última milla” y competir con las compañías tradicionales de telecomunicaciones en regiones desatendidas.

La asociación también se alinea con el plan de gasto de capital de Charter por $12 mil millones para 2025, que incluye 450 000 nuevos paquetes de banda ancha rural. Solo en el primer trimestre, la empresa activó 89 000 paquetes rurales subsidiados y agregó 39 000 relaciones con clientes en estas zonas. Estos esfuerzos resaltan una estrategia de giro hacia la expansión rural, lo que podría diferenciar a Charter en un mercado congestionado.

Métricas de valoración: económicas pero altamente apalancadas

de CHTR actualRelación P/E de 10,66está muy por debajo de su promedio de 10 años de 34,24 y el promedio de la industria de 38,37. Esta baja valoración está respaldada además por unaRelación PEG de 0,42, lo que indica que la acción está infravalorada en relación con su crecimiento de ganancias proyectado. Los analistas prevén un EPS de $38 para el año fiscal de 2025 y $42 para el año fiscal 2026, lo que sugiere una confianza continua en la capacidad de escala de la empresa.

Sin embargo, elrazón de deuda sobre capital de 4,54Es una bandera roja. El alto apalancamiento de Charter, por lo general común en el sector de cable, genera preocupaciones acerca de su flexibilidad financiera. Comparaciones con pares tales comoComcast(P/U: 8.42) yVerizon(Relación P/E: 9,68) indican que CHTR cotiza con una prima, aunque suRelación P/S de 0,99yRelación P/B de 3,30destacar su eficiencia en ingresos y valor contable.

Riesgos a considerar

• Perdidas de suscriptores de banda ancha y video: Las reducciones en los servicios tradicionales podrían presionar el EBITDA, en particular debido a que la implementación de DOCSIS 4.0 se demora.
• Presiones competitivas: Los precios agresivos de rivales como Comcast y AT&T podrían erosionar las marcas.
• Gestión de la deudaEl alto nivel de apalancamiento podría limitar la flexibilidad durante las recesiones económicas.

Tesis de inversión: una compra para el paciente

La valoración actual ofrece un punto de entrada atractivo para los inversores a largo plazo dispuestos a tolerar la volatilidad a corto plazo. Las actualizaciones de los analistas, junto con movimientos estratégicos como la asociación Skylo, sugieren que Charter se está posicionando para un crecimiento sostenible. No obstante, la elevada carga de la deuda y los desafíos de la banda ancha requieren cautela.

Conclusión clave: Compre CHTR si confía en la capacidad de la empresa para ejecutar la expansión rural, la convergencia móvil y la rentabilidad. Sin embargo, considere una «Retención» si prioriza la solidez del balance sobre el potencial de crecimiento.

A medida que se aproxima el informe de ganancias del 25 de julio, tenga cuidado de las actualizaciones sobre las adiciones netas de banda ancha del segundo trimestre, el crecimiento de suscriptores móviles y el progreso del gasto de capital. Una golpiza en estas métricas podría verificar el precio objetivo de $422, mientras que un fallo podría desencadenar un mayor descenso. Por ahora, las acciones siguen siendo un caso convincente para aquellos que crean en la visión a largo plazo de Charter.