Cambio de guardia: Wall Street se prepara para el retiro de Buffett y la elección de Trump en la Fed en la última semana de 2025

A medida que comienza la última semana de negociación del 2025, la atmósfera en Wall Street tiene menos que ver con el habitual "Rally de Santa Claus" y más con un cambio sísmico de mareas. Estamos presenciando el final de una era en el capitalismo estadounidense y el posible comienzo de un nuevo capítulo polémico en la política monetaria.

Los inversores que regresan a sus escritorios este lunes se enfrentan a una semana corta definida por dos grandes narrativas: la salida oficial del Oráculo de Omaha, Warren Buffett y una intensificación de las especulaciones de que el presidente Trump está a días de nombrar al sucesor del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Con los mercados cerrados el jueves por el día de Año Nuevo, la liquidez será escasa, pero los reportajes serán pesados.

Fin de una era: Buffett le entrega el timón a Abel

El 31 de diciembre, miércoles, el mundo corporativo marcará un hito histórico. Después de seis décadas de gestión inédita, Warren Buffett dejará oficialmente su cargo de director ejecutivo deBerkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B).

Aunque el plan de sucesión ha sido público desde hace algún tiempo, la realidad de un Berkshire sin Buffett se está asentando de manera definitiva. Greg Abel, el ingenioso vicepresidente de operaciones no relacionadas con seguros, asumirá el control de operaciones el 1 de enero de 2026.

Aunque Abel no es ajeno a las operaciones internas del conglomerado, enfrenta la poco envidiable tarea de seguir a el inversor más célebre de todos los tiempos. El mercado estará atento a cualquier cambio en la estrategia de asignación de capital, aunque Abel ha indicado su compromiso con la cultura de la paciencia y la disciplina de la empresa. Esta transición no es simplemente una reorganización corporativa; es un punto de inflexión psicológico para los inversionistas de valor a nivel mundial que se han aferrado a cada palabra de Buffett durante medio siglo.

Los "dos Kevin" y el próximo capítulo de la Fed

Mientras Omaha se prepara para una transición tranquila, Washington está lleno de especulaciones. Después de los comentarios recientes del presidente Trump, la agenda para la designación del sucesor de Jerome Powell se ha acelerado. El presidente dejó en claro que tiene la intención de revelar su elección "en las próximas semanas", y los expertos sugieren que podría haberse dado un anuncio antes de que se caiga la pelota en Times Square.

La "prueba de fuego" del presidente para el próximo presidente está explícitamente vinculada a la voluntad de reducir las tasas de interés incluso durante periodos de fortaleza económica. Según los informes, la lista de finalistas se ha reducido a los "Dos Kevins":

• Kevin Hassett, el ex presidente del Consejo de los asesores económicos de la Casa Blanca.

• Kevin Warsh, ex gobernador de la Reserva Federal.

Se cree que ambos tienen las habilidades políticas para el cargo, pero el mercado está ansioso por lo que significa que un presidente de la Fed esté alineado con Trump para la independencia del banco central. Dado que el mandato actual expirará en mayo de 2026, un anuncio anticipado esta semana prepararía el escenario para una polémica batalla de confirmación y una inmediata volatilidad del mercado.

Evento principal del martes: Minutos del FOMC.

Antes de que tengamos una nueva silla, debemos convivir con la actual.Martes 30 de diciembre a las 2:00 p. m. ET, la Reserva Federal publicará las actas de su reunión del FOMC de diciembre.

Recuerde que la Fed recortó recientemente los tipos en 25 puntos base, pero señaló un enfoque de "esperar y ver" hasta 2026. Los comerciantes revisarán estos minutos para:

• Detalles de la disidencia:La votación no fue unánime. Necesitamos saber cuán profunda es la división con respecto al ritmo de los futuros recortes.
• Ansiedad del mercado laboral:Powell insinuó que las cifras de incremento en el empleo pudieran ser exageradas. Si la nota revela una preocupación más profunda por la debilidad del mercado laboral, los rendimientos de los bonos podrían desmoronarse mientras los mercados valuasen una flexibilización más agresiva para el primer trimestre de 2026.

Macroeconomía mundial: China divulga datos de Año Nuevo

Mientras los mercados occidentales se preparan para el champagne, los mercados asiáticos estarán digiriendo datos importantes. El miércoles por la mañana (sesión asiática), China publicará su informe oficialPMI de fabricación y no fabricación.

A medida que la economía de China trata de recuperar impulso, una lectura de por debajo de 50 podría ablandar los sentimientos por las materias primas y los artículos de lujo en lo que se avecinan los primeros días de negociación de 2026. Estos datos son la baraja que podría empeorar la percepción del riesgo justo cuando se acaba la liquidez para las vacaciones.

La próxima semana: calendario financiero

La liquidez será superior esta semana. Espera una acción del precio intermitente, en particular, el martes por la tarde y el miércoles por la mañana.

Opinión del analista:

Esta no es la mejor semana para ser un héroe. La combinación de una liquidez extremadamente baja, el impacto psicológico de la transición de Buffett y el riesgo binario de un anuncio de la Fed de Trump genera un entorno comercial peligroso.

Es probable que el "dinero inteligente" ya se haya posicionado para 2026. El resto es una jugada prudente de observar elActas del martes del FOMCpara obtener pistas sobre el camino inmediato de las tasas y manténgase al tanto de cualquier posible "Tweet de Trump" sobre el presidente de la Fed.

En una nota final para los comerciantes, AInvest les desea a todos un Feliz Año Nuevo y un comercio seguro.