Centrus Energy cae un 9.24% debido a la gran publicidad que recibió por parte del DOE: ¿Qué está sucediendo en el sector de los uranios?

Resumen
• Centrus Energy (LEU) cayó un 9.24%, a 293.13 dólares, superando así su máximo diario de 300 dólares.
• Se otorgó un contrato del Departamento de Energía por 900 millones de dólares para la expansión de HALEU. Sin embargo, las acciones cotizan cerca de su nivel más bajo, alrededor de los 520 mil dólares.
• Los analistas están divididos: Zacks ha elevado la recomendación a “Compra fuerte”, mientras que BofA ha aumentado el precio objetivo en 340 dólares.

Las acciones de Centrus Energy están en una situación precaria, a pesar de haber recibido un contrato importante del Departamento de Energía por valor de 900 millones de dólares para expandir la producción de uranio. La volatilidad del sector del uranio destaca el enfrentamiento entre el optimismo impulsado por el gobierno y el escepticismo del mercado. Con un rango de cotización de 49.40 a 464.25 dólares en 52 semanas y un coeficiente de P/E de 66.73, la marcada caída diaria de las acciones, desde 317.98 a 285.12 dólares, indica un punto de inflexión crítico para los inversores.

El premio del DOE fue eclipsado por las preocupaciones relacionadas con la valoración de los activos.
La caída del 9.24% en el precio de las acciones de Centrus Energy durante la jornada diaria contradice la narrativa alcista relacionada con el contrato de 900 millones de dólares firmado con el Departamento de Energía. Aunque el contrato reduce los riesgos relacionados con la expansión de la empresa en Piketon, Ohio, la cantidad de fondos recibidos es inferior a los 1.7 mil millones de dólares previstos inicialmente. Los analistas de BofA y Zacks destacan el valor estratégico de este contrato, pero el mercado considera que existen riesgos de ejecución: 1) Los 900 millones de dólares representan una pequeña parte del total de 2.7 mil millones de dólares asignados por el Departamento de Energía, lo que divierte la atención de competidores como General Electric y Orano; 2) Los futuros del uranio, aunque han aumentado un 26% en comparación con el año anterior, enfrentan problemas debido a la normalización de la cadena de suministro mundial; 3) El coeficiente de P/E de Centrus Energy, de 66.73, está muy por encima del promedio del sector, lo que ha provocado una mayor demanda de acciones. El aumento del 264% en el valor de las acciones para el año 2025 ahora enfrenta una corrección en el año 2026, ya que los indicadores técnicos (RSI en 77.42, divergencia MACD) sugieren condiciones de sobrecompra.

El sector del uranio presenta resultados mixtos, mientras que Cameco mantiene sus posiciones estables.
El sector del uranio sigue siendo fragmentado, a pesar de la importante contrata que tiene Centrus con el Departamento de Energía. Cameco, el líder del sector, mantiene su precio estable, con un incremento del 0.19% durante la jornada, lo que refleja la cautela de los inversores. Mientras que la especialización de Centrus en el suministro de uranio para reactores de próxima generación es importante, la dominación de Cameco en la producción de uranio convencional le ofrece un flujo de efectivo más estable. Esta diferencia destaca un riesgo importante: el ratio de deuda sobre patrimonio de Centrus, de 334%, y su margen neto del 25.04%, son menos sólidos que el de Cameco, que es de 12.11 veces el EV/Ingresos. Por ahora, el impulso del sector depende de la ejecución de la contrata de 2.7 mil millones de dólares por parte del Departamento de Energía y de la estabilidad de los precios del uranio.

Jugadas de opciones bajistas en medio de indicadores técnicos sobrecomprados
•MACD7.76 (Señal: -1.09, Histograma: 8.84) – La divergencia sugiere un cambio de dirección en el corto plazo.
• Español:RSI77.42 (Más de lo suficiente para comprar) – Señales de posible retroceso en un nivel de 70+.
•Bandas de Bollinger$313.55 (Arriba), $260.45 (Medio), $207.34 (Abajo) – Precio cercano al rango inferior.

Las cifras técnicas de Centrus indican una situación bajista. El RSI, en 77.42, y el histograma del MACD, con un pico de 8.84, señalan un punto de agotamiento en la tendencia alcista a corto plazo. Los niveles de soporte clave, 260.45 ($200D MA) y 207.34 ($Bollinger Bands inferior), podrían provocar una corrección del 15–20%. En el caso de exposiciones con apalancamiento, se debe considerar esto.LEU20260116P290Opción de compra (precio de ejercicio: $290, IV: 86.09%, delta: -0.45, theta: -0.197, gamma: 0.010)LEU20260116P300(Traeble: $300, INR: 84.33%, delta: -0.55, theta: -0.018).

LEU20260116P290Un alto apalancamiento del 20.15% y un delta moderado de -0.45 indican que se trata de una opción bajista a corto plazo. Con un ratio de cambio de precio del 110.31% y un volumen de transacciones de 156.011 dólares, la liquidez es sólida. Un descenso del 5% hasta los 278.47 dólares generaría una ganancia de 11.53 dólares (máximo: 290 – 278.47).
LEU20260116P300Un delta más alto (-0.55) y una apalancamiento del 14.83 hacen que esta opción sea ideal para situaciones en las que se produzca una caída significativa de precios. Con un volumen de negociación de 71,433 dólares, la opción de 300 dólares ofrece un potencial de cambio de precio del 98.99%. Una caída del 5% hasta los 278.47 dólares supondría una ganancia de 21.53 dólares (max(0, 300 - 278.47)).

AcciónLos oso agresivos deberían apuntar al precio de $290, con una posible caída del 5–7% por debajo de los $285.12. Es importante observar si se producirá una caída más profunda por debajo de los $260.45 para confirmar una corrección aún mayor.

Análisis de backtest del rendimiento de las acciones de Centrus Energy
La ETF de leche de yegua ha experimentado un total de11Días en los que el cambio porcentual intradía fue inferior al -9% desde 2022. Sin embargo, las tasas de ganancia durante 3 días, 10 días y 30 días son todas del 0%, lo que indica que el ETF no ha logrado recuperarse de estas caídas significativas en ningún período a corto plazo.

El sector de uranio en un momento crítico: El precio de 290 dólares de Centrus como indicador clave
La caída del 9.24% de Centrus Energy resalta la fragilidad del sector, a pesar de las ventajas que ofrece el Departamento de Energía. Los niveles de soporte de 290 dólares para las opciones y 260.45 dólares serán cruciales en las próximas 72 horas. El aumento del 0.19% de Cameco representa un punto positivo, pero la gran carga de deuda y los indicadores técnicos que indican sobrecompra hacen que sea una operación de alto riesgo. Los inversores deberían dar prioridad a otros asuntos.LEU20260116P290Para realizar una apuesta bajista, si el precio de $285.12 no logra mantenerse en ese nivel. Si se produye una caída continua por debajo de $260.45, entonces se validaría una corrección del 20%, lo cual estaría en línea con la alerta de sobrecompra del indicador RSI.Ten en cuenta el desglose de 285.12 dólares, o el umbral de ejercicio del opción a 290 dólares.Español: