Celsius Holdings ocupa el puesto 411 en cuanto al volumen de transacciones. La caída del 1.76% se debe a los resultados financieros negativos y a las dificultades relacionadas con los márgenes de beneficio.

Resumen del mercado

El 6 de marzo de 2026, Celsius Holdings (CELH) registró un volumen de negociación de 340 millones de dólares. Esto representa un aumento del 38.89% en comparación con el volumen del día anterior. En ese sentido, la empresa ocupó el puesto 411 en términos de actividad de negociación. A pesar de este alto volumen, las acciones cerraron con una caída del 1.76%. El rendimiento mixto sugiere que hay una mayor actividad de los inversores, debido a los resultados financieros recientes y a las actualizaciones estratégicas. Sin embargo, persisten las presiones negativas, debido a las preocupaciones relacionadas con los márgenes de beneficio y a las dificultades operativas.

Motores clave

Los resultados de Celsius Holdings en el cuarto trimestre de 2025 evidenciaron un importante aumento en las ganancias y el crecimiento de los ingresos. Sin embargo, la reducción del margen y los costos de integración dificultaron el optimismo de los inversores. La empresa informó un beneficio por acción de $0.26, superando las expectativas de $0.19 en un 36.8%. Además, los ingresos alcanzaron los $721.63 millones, superando las estimaciones de $639 millones en un 12.9%. No obstante, el margen bruto disminuyó al 47.4%, frente al 50.2% del año anterior. Esto se debió principalmente a los costos de integración de la marca Alani Nu en el sistema de distribución de PepsiCo. Este impacto negativo, a pesar de un aumento del 113% en el EBITDA ajustado, que llegó a los $134.1 millones, contribuyó a la caída de precios de las acciones de la empresa.

La expansión estratégica y las alianzas de distribución de la empresa siguen siendo un punto clave en su estrategia. La integración de Alani Nu en la red de PepsiCo ha contribuido a un aumento significativo en las ventas y en la expansión del mercado, lo que ha fortalecido el crecimiento de los ingresos. Sin embargo, los analistas señalaron que esta transición implicó mayores costos, lo cual afectó negativamente la rentabilidad. Las proyecciones para el primer trimestre de 2026 indican un rendimiento de 0.28 dólares por acción y unos ingresos de 707 millones de dólares. En cuanto al segundo trimestre, se espera un rendimiento de 0.50 dólares por acción y unos ingresos de 886 millones de dólares. Estas proyecciones se basan en la continuación del impulso en la distribución y en la gestión de los costos relacionados con la integración, algo que sigue siendo un riesgo importante.

Las fortalezas de la hoja de equilibrio y las estrategias de asignación de capital de Celsius también influyeron en el sentimiento del mercado. En el cuarto trimestre de 2025, la empresa realizó una recompra de acciones por un valor de 39.8 millones de dólares, con un total de 932.519 acciones compradas. Esto demuestra su compromiso de devolver el capital a los accionistas. Dado que los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo y se continúa trabajando para reducir la deuda, la situación financiera de la empresa parece estable. Sin embargo, esta recompra modesta ocurrió junto con una disminución en los ingresos netos durante todo el año 2025, que descendieron a 108 millones de dólares. Esto plantea preguntas sobre la sostenibilidad del crecimiento de los ingresos, teniendo en cuenta los altos costos y las presiones relacionadas con las márgenes de ganancia.

Las opiniones de los analistas fueron mixtas, lo que refleja diferentes puntos de vista sobre la ejecución estratégica de Celsius. Mientras que 19 analistas asignaron una calificación “Comprar”, y el grupo UBS aumentó su precios objetivo a 77.00 dólares, otros destacaron los riesgos relacionados con el aumento de la concentración de clientes y las posibles inspecciones regulatorias. La disminución del 1.76% en el precio de las acciones podría reflejar la cautela de los inversores frente a estos riesgos. Además, los costos de producción y las adquisiciones de marcas con márgenes bajos podrían afectar negativamente la rentabilidad de la empresa. La capacidad de la empresa para equilibrar el rápido crecimiento de los ingresos con la preservación de los márgenes será crucial para determinar su trayectoria a largo plazo.

Por último, las expectativas del mercado en cuanto a los ingresos para el año 2028 (3.700 millones de dólares) y los beneficios (532.9 millones de dólares) dependen de un crecimiento anual del 30.1% en los ingresos y de una importante expansión de los beneficios. Aunque las valoraciones actuales sugieren un valor justo de 64.00 dólares, lo cual representa un aumento del 40% en comparación con los niveles recientes, esta proyección asume que continuará el crecimiento en volumen a través de los socios de distribución, así como una recuperación exitosa de las márgenes de ganancia. Hasta que estos factores se hagan realidad, las acciones de Celsius siguen siendo vulnerables a la volatilidad a corto plazo, causada por problemas operativos y factores macroeconómicos negativos.