Retroceso estratégico de Celestica: un comercio de opciones alcistas de alta probabilidad para inversores orientados a los ingresos

Celestica Inc. (CLS) se ha convertido en un caso de estudio convincente para los inversores orientados a los ingresos que buscan aprovechar las estrategias de opciones de riesgo definido en una acción de alto crecimiento que no paga dividendos. Con un informe de ganancias reciente que superó las expectativas y una configuración técnica que se alinea con una tendencia alcista, las acciones de la compañía ofrecen una oportunidad única para implementar un diferencial de venta alcista, una estrategia que aprovecha la volatilidad y limita el riesgo a la baja.

Catalizadores fundamentales: impulso a niveles de ganancias y orientación hacia arriba

Los resultados del segundo trimestre de 2025 de Celestica destacan su dominio en el sector de fabricación de productos electrónicos. Los ingresos aumentaron un 21 % año a año hasta los 2890 millones de dólares, impulsados por una sólida demanda en su segmento de soluciones de conectividad y nube (CCS), en particular para conmutadores de red de 800G y soluciones de hiperescala. El EPS ajustado no GAAP de $1,39 (un 54 % más que el año anterior) y un margen operativo récord del 7,4 % indican eficiencia operativa y poder de fijación de precios. La actualización de la compañía para 2025 ($11.550 millones de ingresos y $5,50 de EPS no GAAP) refleja la confianza en mantener este impulso.

Configuración técnica: un retroceso dentro de una tendencia alcista

A pesar de un repunte del 103,4 % en lo que va del año,CLSRecientemente ha sufrido una corrección estratégica, cerrando en $179,80 el 20 de agosto de 2025, después de una caída de dos días desde $213,45. Esta corrección ha creado un punto de entrada de alta probabilidad para un bull put spread, una estrategia que se beneficia de que las acciones se estabilicen por encima de los niveles clave de soporte.

Niveles técnicos clave para el Bull Put Spread:
—Apoyo primario:$192,13 (mínimo de 14 de agosto)
-Apoyo secundario:$172 (retrazo del 23,6% de Fibonacci)
-Promedios móviles:50 días por ~ $204, 200 días por ~ $185

El RSI (72) yBollingerLas bandas cercanas a la banda superior sugieren condiciones de sobrecompra, lo que aumenta la probabilidad de una fase de consolidación a corto plazo. Entretanto, el rebote bajista del histograma del MACD y el RSI sobrevendido (29) confirman el impulso bajista, pero el promedio móvil de 50 días sigue siendo alcista, lo que indica que una posible reacción por encima de $200 podría reavivar la tendencia alcista.

Estrategia de Bull Put Spread: riesgo definido, recompensa definida

La operación propuesta implica vender una opción de venta del 18 de julio de 2025 con un precio de ejercicio de $110 y, al mismo tiempo, comprar una opción de venta de $105 para el mismo periodo de vencimiento. Esta configuración genera una prima de $85 por contrato, con un punto de equilibrio de $109,15. Si CLS se mantiene por encima de $110 al vencimiento, la operación genera un rendimiento del 20% en aproximadamente 30 días. El riesgo máximo alcanza un tope de $415 por contrato si la acción cae por debajo de $105.

Consideraciones de gestión de riesgos:
-Desactivador Stop-Loss:Salga de la transacción si CLS rebota por debajo de $115 o si la diferencia se amplía a $1,70.
-Análisis de escenarios:Una reacción por encima de $200 validaría la tendencia alcista, mientras que una ruptura por debajo de $172 podría impulsar la caída a $180.

¿Por qué esta estrategia funciona para CLS

1. Impulso impulsado por las ganancias:Los sólidos fundamentos y las revisiones de la orientación de Celestica sugieren un nivel mínimo para las acciones, incluso en medio de la volatilidad de corto plazo.
2. Arbitraje de volatilidad:El reciente retroceso creó un perfil favorable de riesgo-recompensa, con indicadores técnicos que apuntan a una posible fase de estabilización.
3. Riesgo definido:El spread del bull put limita la exposición de la bajada mientras se permite la participación en un posible rebote.

Asesoría de inversión: equilibrar la precaución y la oportunidad

El bull put spread, si bien ofrece una operación de alta probabilidad, los inversores deben permanecer alertas. Vigilen los niveles de soporte clave y ajusten la estrategia si CLS cae por debajo de $192,13 o $172. Además, considere la posibilidad de extender el diferencial a una fecha de vencimiento posterior si la acción se estabiliza por encima de $200, extendiendo el horizonte de tiempo para un posible repunte.

Para los inversores que buscan ingresos, la combinación de fortaleza de ganancias y la configuración técnica de Celestica presenta una rara oportunidad de generar rentabilidades en una acción de crecimiento que no paga dividendos. Al aprovechar las estrategias de opciones de riesgo definido, los operadores pueden alinearse con la trayectoria a largo plazo de la compañía mientras que manejan las incertidumbres del corto plazo.

En conclusión, la retirada estratégica de Celestica ofrece un punto de entrada calculado para un bull put spread que equilibre la generación de ingresos con el control del riesgo. A medida que la compañía navega por su crecimiento en la infraestructura de IA y los mercados de hiperescala, este enfoque de opciones proporciona una estrategia disciplinada para capitalizar su impulso.