Los argumentos a favor de las tecnologías basadas en la inteligencia artificial y las oportunidades comerciales que ofrece en el año 2026.

La revolución de la inteligencia artificial está transformando los mercados tecnológicos mundiales, creando tanto oportunidades como desafíos para los inversores. En el centro de esta transformación se encuentra la industria de semiconductores, donde las demandas en materia de memoria y procesamiento están aumentando a niveles sin precedentes. Entre los beneficiarios de esta situación, Micron Technology (MU) destaca como un ejemplo clásico de acción de bajo valor que puede aprovechar las oportunidades generadas por el crecimiento impulsado por la inteligencia artificial. Sin embargo, el ecosistema de semiconductores en su conjunto también ofrece oportunidades interesantes, como Applied Materials (AMAT) y Lam Research (LRCX), que están en posición favorable para obtener beneficios de esta tendencia hacia la monetización basada en la inteligencia artificial.

Micron: Un ganador en el sector de memoria para la IA durante este ciclo de desarrollo.

El resurgimiento de Micron en 2025Marcado por un aumento del valor de las acciones del 239%.– Se basa en su dominio en el campo de la memoria de alta capacidad, un componente fundamental para las cargas de trabajo relacionadas con la inteligencia artificial y el cómputo de alto rendimiento. Los resultados del primer trimestre del año fiscal 2026 de la empresa destacan su fortaleza.Los ingresos alcanzaron los 13.640 millones de dólares.Un aumento del 57% en comparación con el año anterior; además, los ingresos operativos no conformes con los estándares GAAP alcanzaron los 6.4 mil millones de dólares, lo que refleja una fuerte capacidad de fijación de precios y un aumento en las márgenes de ganancia. Cabe destacar que…Los productos HBM3E y HBM4 de MicronEstán completamente reservados para el año 2026, de acuerdo con acuerdos a largo plazo, lo que garantiza flujos de efectivo estables, a pesar de los mercados de memoria inestables.

Las métricas financieras confirman aún más su subvaluación. Micron tiene un precio por patrimonio neto futuro de 7.1 veces, cifra significativamente inferior a los 23.11 veces del índice S&P 500.Su margen bruto aumentó al 56.8%.En el primer trimestre del año fiscal 2026, esto se debe a los precios premium de HBM.Los analistas proyectan los beneficios por acción.El EPS podría alcanzar los 30 punto medio para el año fiscal 2027, siempre y cuando la demanda de IA se mantenga. Inversiones estratégicas, incluyendo…Un plan de inversión en gastos de capital por valor de 20 mil millones de dólares para el año 2026.Y al trasladar la atención de los mercados de memoria de consumo hacia los mercados empresariales y de centros de datos, se refuerza su posicionamiento a largo plazo.

Las alianzas con líderes en el campo de la inteligencia artificial, como NVIDIA y AMD, también son de suma importancia.Estas colaboraciones aseguran la participación de Micron en el proyecto HBM.Sigue siendo esencial en los aceleradores de IA de vanguardia, mientras que innovaciones como la memoria 1-gamma DRAM y la memoria G9 NAND abordan las necesidades de rendimiento y eficiencia energética en constante evolución.A medida que los modelos de IA aumentan en complejidad…El papel de Micron como proveedor de memoria con sede en los Estados Unidos, y con capacidades avanzadas en I+D, la posiciona para superar a sus competidores tanto en términos de demanda como de resiliencia geopolítica.

Más allá de Micron: Aliados en el sector semiconductor que no reciben el valor adecuado dentro del ecosistema de la inteligencia artificial

Mientras que Micron domina el mercado de memoria, otros fabricantes de semiconductores están logrando crecimiento gracias a las tecnologías relacionadas con la inteligencia artificial.Applied Materials (AMAT)Por ejemplo, su precio de venta por acción tiene un factor de precio/ganancia de 26.56, lo cual está por debajo del promedio del sector, que es de 34.54. Además, la empresa se beneficia del impacto de la inteligencia artificial en la fabricación de wafer.Los ingresos de la empresa en el cuarto trimestre de 2025.Aunque las ventas cayeron un 3% en comparación con el año anterior, esto se compensó por los sólidos resultados financieros y las expectativas positivas para el año 2026. Se espera que las ventas de equipos de fabricación de chips impulsados por la inteligencia artificial crezcan a ritmos de dos dígitos.El papel de Applied Materials en la fabricación avanzadaY las tecnologías ICAPS lo convierten en un elemento clave para el desarrollo de la infraestructura de IA.

Lam Research (LRCX)Es otra joya subestimada.Los ingresos en el primer trimestre del año fiscal 2026 aumentaron un 27.7%.El volumen de negocios aumentó en comparación con el año anterior, a los 5.320 millones de dólares, debido a la demanda de equipos en la producción de HBM.Los analistas proyectan un crecimiento del 50% o más.En las ventas de semiconductores en el área de IA, para el año 2026, la experiencia de Lam en tecnologías de apilamiento vertical y tecnologías de memoria avanzadas la colocará en la vanguardia de esta tendencia.

Validación de la industria y tendencias estructurales

La trayectoria de la industria de semiconductores se basa en una demanda estructural.El mercado de HBM, valorado en 35 mil millones de dólares.Se proyecta que, para el año 2025, esta cifra aumentará a 100 mil millones de dólares para el año 2028. En ese momento, Micron representará el 21% de este crecimiento. Mientras tanto…El sector de semiconductores en general está en camino hacia el éxito.Para alcanzar ventas de 1 billón de dólares para el año 2026, esto se logrará gracias a la infraestructura de IA, los centros de datos y el cómputo en el punto de acceso.

Nvidia y Broadcom siguen siendo los líderes en ámbitos como los aceleradores de inteligencia artificial y las tecnologías de red. Sin embargo, sus cadenas de suministro dependen de proveedores clave como Micron, Applied Materials y Lam Research. Por ejemplo, las soluciones de Broadcom para aceleradores de inteligencia artificial y soluciones Ethernet de alta velocidad se complementan con las innovaciones en memoria de Micron.La equipación de Applied Materials es esencial.Para la fabricación de las capas de silicio necesarias para HBM.

Conclusión: Un portfolio de resiliencia y crecimiento

Los inversores que buscan acceso a la ola de monetización relacionada con la inteligencia artificial deben dar prioridad a las empresas que cuenten tanto con una diferenciación técnica como con una disciplina financiera sólida. La posición de liderazgo de Micron en el área de HBM, junto con su baja valoración y claridad estratégica, la convierten en una opción destacada. Por su parte, Applied Materials y Lam Research ofrecen una perspectiva complementaria sobre los aspectos relacionados con la fabricación y el equipamiento en la cadena de suministro de la inteligencia artificial. Juntas, estas acciones representan una apuesta diversificada hacia el cambio estructural hacia el uso de la inteligencia artificial en la computación; un cambio que apenas comienza a desarrollarse.

Mientras la industria enfrenta incertidumbres macroeconómicas, la resiliencia del sector de los semiconductores, basada en su papel como columna vertebral de la inteligencia artificial, constituye un motivo convincente para invertir a largo plazo. Para aquellos dispuestos a superar las volatilidades a corto plazo, las oportunidades de 2026 podrían definir el próximo decenio.