La razón para invertir en acciones industriales y de defensa en un mundo caracterizado por la rotación de activos post-tecnológicos.

El mercado de valores de los Estados Unidos ha experimentado un cambio drástico en el año 2025, ya que los inversores han desviado su capital de las acciones tecnológicas, que se encontraban sobrevaloradas, hacia los sectores industrial y de defensa. Este rediseño de la distribución del capital, motivado por el escepticismo hacia las valoraciones basadas en la inteligencia artificial y por la incertidumbre macroeconómica, ha generado oportunidades interesantes para aquellos inversores que buscan estabilidad y visibilidad de ganancias. Con el presupuesto de defensa de 1.5 billones de dólares del presidente Donald Trump y con los precios de la energía estables, las empresas industriales y de defensa como Graham, Hyster-Yale y ESAB están en posición de beneficiarse de estas condiciones favorables.

Rotación sectorial: De la tecnología a los industriales

La dominación del sector tecnológico disminuyó en 2025, ya que las preocupaciones relacionadas con la rentabilidad de las inversiones en IA y la sostenibilidad de los gastos en infraestructuras de gran escala provocaron una corrección en la situación del sector.Según un informe de SchrodersEl sector industrial logró una rentabilidad del 19.3% en el año 2025, superando a la economía en general. Este avance se debió a las tendencias de reubicación de empresas en el país, al gasto en infraestructura y al restablecimiento de la política de deducciones por bonificaciones del 100% según la ley “One Big Beautiful Bill Act”.Fomento de las industrias que requieren una gran inversión de capital.Las acciones relacionadas con la defensa, en particular, ganaron importancia.Tensiones mundiales y aumento de los presupuestos de defensaCreado una demanda estructural.

Métricas de valoración: Una historia de dos sectores

Mientras que las acciones de empresas tecnológicas enfrentaban una valoración extremadamente alta, las empresas del sector de defensa e industria presentaron un panorama mixto. Empresas establecidas como Lockheed Martin cotizaban a un coeficiente de precio/valor de 16, mientras que nuevas empresas tecnológicas en el sector de defensa, como Kratos y Palantir, tenían múltiplos superiores a 100 y 190, respectivamente.De acuerdo con los datos de Schroders.Morgan Stanley aumentó el rating de L3Harris y General Dynamics a “Oversold” a finales del año 2025.Mencionando su alineación con contratos gubernamentales a largo plazo.Mientras tanto, las acciones de la industria aeroespacial y de defensa, como Momentus y Nauticus Robotics, se mostraron subvaluadas.Agrandes diferencias entre el valor intrínseco y el precio de mercado.Esta divergencia destaca un sector que está pasando de contratos tradicionales a innovaciones de alta tecnología.Impulsado por la inteligencia artificial y los sistemas autónomos.Español:

El presupuesto de defensa de Trump: un arma de doble filo

El presupuesto de defensa para el año 2025 del presidente Trump, que forma parte de un plan fiscal más amplio de 1.5 billones de dólares, ha cambiado la situación en la industria militar. Aunque el presupuesto prevé un aumento en los gastos en la construcción de barcos, sistemas de defensa antimisiles y armas de precisión, también impone restricciones financieras estrictas a las empresas contratistas.Las órdenes ejecutivas limitan los salarios de los funcionarios encargados de la defensa.Por un monto de 5 millones de dólares, y se prohíbe que las empresas realicen retiros de acciones, a menos que inviertan nuevamente en capacidad de producción. Estas medidas tienen como objetivo dar prioridad a la preparación militar sobre los beneficios para los accionistas, pero corren el riesgo de generar volatilidad a corto plazo. Por ejemplo, Raytheon (RTX) enfrentó…Amenazas de pérdida del contrato, a menos que acelere las inversiones en plantas.Español:

A pesar de estas presiones, el sector sigue siendo atractivo. La administración de Trump enfatiza las soluciones comerciales y la simplificación de los procesos de adquisición a través de Acuerdos de Otras Transacciones.Innovación aceleradaAdemás, el presupuesto para el año fiscal 2026 incluye…62 mil millones de dólares para las fuerzas nucleares y 25 mil millones de dólares para los programas de defensa antimisiles Golden Dome.Asegurando una demanda a largo plazo para las empresas industriales y de defensa.

Precios de la energía y margen industrial

La estabilización de los precios de la energía ha servido como un respaldo para las empresas industriales. Mientras que Hyster-Yale enfrentó costos arancelarios de 40 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025,Su flujo de efectivo operativo mejoró a 37 millones de dólares.Como resultado de la optimización de la eficiencia en el manejo del inventario. De forma similar, el aumento del 21% en los ingresos de Graham Corporation en el cuarto trimestre de 2025 también se debió a este factor.Apoyado por una expansión del margen y una fuerte demanda.Mientras tanto, la empresa ESAB Corporation aprovechó su adquisición de EWM para impulsar el crecimiento del segmento de equipos y automatización.Aumentar la estimación de EBITDA para todo el año a los 535–540 millones de dólares.Estas actuaciones destacan la capacidad del sector para superar las dificultades macroeconómicas.

Puntos de entrada estratégicos: Graham, Hyster-Yale y ESAB

Graham Corporation(Graham): Con un crecimiento de las ventas del 13% en 2025 y una expansión del margen bruto de 330 puntos básicos, el enfoque de Graham en equipos industriales, además de su sólida generación de flujo de caja, lo convierten en una opción interesante para invertir.Sus recientes contratos en los sectores de energía y defensa.Se alinean con la agenda de Trump para retomar las actividades en Estados Unidos.

Hyster-Yale Group(AH): A pesar de las dificultades relacionadas con las tarifas,El contrato de 7.6 millones de dólares de Hyster-Yale para montacargas eléctricos en formato 4K.La Marina destaca su importancia en el área de logística de defensa. La empresa realiza inversiones estratégicas en el campus de investigación de la Universidad de Carolina del Este.Lo posiciona para beneficiarse de los futuros avances en tecnologías de defensa.Español:

ESAB Corporation(ESAB): El aumento del 8% en los ingresos de ESAB, así como los 133 millones de dólares en ingresos netos ajustados en el tercer trimestre de 2025, reflejan su capacidad para mantenerse estable en los mercados industriales.Su adquisición de EWM y la integración de la tecnología React.Ha mejorado su ventaja competitiva, lo que lo convierte en un fuerte candidato para el crecimiento a largo plazo.

Conclusión: Un mundo post-tecnológico lleno de oportunidades

La transición de la industria tecnológica hacia la industria industrial y la defensa en el año 2025 ha creado un entorno favorable para los inversores. Aunque el presupuesto de Trump introduce riesgos regulatorios, la demanda estructural del sector, las diferencias en los precios de las acciones y la alineación con las tendencias macroeconómicas (como el retorno a los países de origen o la innovación impulsada por la IA) justifican una asignación estratégica de capitales. Para empresas como Graham, Hyster-Yale y ESAB, las correcciones en los precios actuales, causadas por desafíos a corto plazo, representan buenas oportunidades de inversión en un sector que está preparado para un crecimiento sostenido.