La caída del 15% de Carvana: Un análisis técnico de esta bajada

La reciente evolución de los precios de Carvana es un ejemplo típico de cuando la presión de venta supera el impulso positivo que tenía la empresa. La acción ha bajado significativamente.El 14.98% en las últimas cinco jornadas de negociación.Cierra en 343.19 dólares. Es un movimiento bastante drástico; es mucho más pronunciado que la baja del 1.29% que experimentó el mercado en general, y también más que la caída del sector de bienes de consumo discreto. La situación se hace ahora más clara en las gráficas.

El precio ha caído significativamente por debajo de varias medias móviles clave, convirtiéndolas en límites de resistencia. El soporte técnico inmediato ya no existe.Media móvil simple de 5 días: 370.88 dólaresAhora, el precio de la acción funciona como un “techo”, lo que es una clara señal de que la tendencia alcista a corto plazo se ha rompido. Además, el precio de la acción está por debajo de los mínimos de los períodos de 10 días, 20 días y 50 días. Todos estos mínimos se encuentran ahora en el rango de ventas. Esto crea una situación en la que la acción podría continuar cayendo si los vendedores continúan controlando el mercado.

Los indicadores de momentum confirman que la tendencia bajista sigue intacta, aunque el precio del stock muestra signos de sobreventa. La lectura del RSI, en 31.9, se encuentra en un rango de sobreventa, lo cual a menudo precede a una reacción alcista. Pero en una tendencia bajista fuerte, las lecturas de sobreventa pueden persistir. La situación técnica general es negativa; indicadores como el MACD y el ADX señalan presión de venta. Se trata de un caso en el que el precio del stock ha rompido sus medias clave y ahora está probando niveles de soporte más bajos. El RSI simplemente indica que la venta puede haber sido excesiva, pero no que realmente haya terminado.

El shock en el suministro: ventas por parte de los inversores internos y cambios en las opiniones del mercado

La caída técnica no fue algo aleatorio. Se trataba de un choque en el mercado de suministros, que afectó negativamente la valoración de las acciones, ya que esta había sido determinada antes de que ocurriera ese choque. La presión de venta provenía de dos fuentes claras: una cantidad excesiva de acciones que entraban al mercado, y un cambio rápido en el sentimiento de los inversores, lo que llevó a que los operadores minoristas se convirtieran en vendedores.

En primer lugar, las ventas por parte de los empleados dentro de la empresa crearon una sobreoferta de acciones, algo visible y constante. Los ejecutivos han estado liquidando sistemáticamente sus inversiones, no solo vendiendo unas pocas acciones. En diciembre, figuras clave como el director general y el jefe de productos vendieron sus acciones.Más de 100,000 acciones, y más de 120,000 acciones, respectivamente.El patrón de comportamiento se intensificó en febrero. El director financiero y el director ejecutivo vendieron más de 20,000 acciones en una sola semana. Lo importante es que están ejerciendo las opciones sobre sus acciones a un precio de 0 dólares, y luego vendiendo esas acciones de inmediato. Esto significa que no se está invirtiendo capital nuevo en la empresa. Se trata, en realidad, de una extracción de liquidez, lo cual indica claramente que los accionistas no ven ningún motivo para mantener sus acciones en el corto plazo. Para el mercado, esto representa un aumento directo en la oferta, sin que haya una correspondiente demanda.

En segundo lugar, los sentimientos de los inversores pasaron de preocupaciones relacionadas con la valoración de las acciones a acusaciones de fraude. Esto aceleró la caída en los precios de las acciones. Los puntajes de percepción de los inversores minoristas, que ya eran bajos, cayeron aún más.18 hasta 10-12En solo una semana. La narrativa en las redes sociales pasó de “caro” a “fraude”. Un post que señalaba discrepancias contables recibió 153 votos positivos. Esto no es simplemente ruido psicológico; se trata de un cambio en la psicología del público en tiempo real, que pasa de una visión bajista a una situación de pánico. El mercado de opciones también reflejó esto: los operadores comenzaron a discutir las opciones put ya el 11 de febrero, lo que indica que estaban intentando protegerse o apostar contra un mayor declive de los precios.

La diferencia en la valoración de las empresas hizo que esta situación se volviera explosiva. Carvana tiene una valuación 78 veces mayor que las ganancias de CarMax, que son 15 veces mayores. Cuando ambas acciones cayeron casi un 12% esta semana, debido a la presión del sector, esa diferencia se hizo más evidente. El menor multiplicador de CarMax le da una mayor margen de seguridad. En cambio, la valuación elevada de Carvana no permite ningún margen de error. Cualquier problema relacionado con la transparencia de la empresa, como las acusaciones de fraude, representa una amenaza directa para su valoración. El impacto de las ventas por parte de los accionistas internos combinado con la caída de la confianza del mercado resultó en un colapso técnico inevitable.

La configuración: Niveles de teclas y el camino que se debe seguir

El campo de batalla técnico ya está definido. El precio se encuentra entre una caída pronunciada y un camino largo por recorrer. El soporte inmediato ya no existe, y el camino que falta depende de unos pocos niveles críticos.

El siguiente punto de apoyo importante es…Mínimo de 52 semanas: 148.25 dólares.Es una caída brutal del 57%, en comparación con el nivel más alto alcanzado recientemente. Pero ese es el punto más bajo que podría alcanzar el precio si la presión de venta continúa sin controlarse. Un punto clave para determinar si el mercado sigue en tendencia bajista se encuentra justo en este nivel: el nivel S1 según DeMark, que está en 343.22 dólares. Este nivel representa un punto técnico importante; si el precio baja por debajo de él, eso indicará que la tendencia bajista se está acelerando. El siguiente nivel técnico importante es el nivel S1 según Woodie, que está en 323.09 dólares. Si el precio cae por debajo de ese nivel, eso confirmaría que la tendencia bajista sigue vigente y abriría la puerta hacia la próxima zona de soporte, que estaría alrededor de los 300 dólares.

La resistencia se encuentra en un grupo cerrado de precios. El nivel máximo inmediato es el promedio móvil simple de 5 días, que es de 370.88 dólares. Este nivel ahora funciona como un punto de resistencia. El rango más amplio de resistencia se encuentra entre los 365 y 389 dólares. El precio más alto de las últimas 52 semanas, que es de 486.89 dólares, representa el nivel máximo a largo plazo. Por ahora, el precio de la acción está muy por debajo de estos niveles. Pero estos niveles representan los puntos donde los vendedores intentarán defenderse en caso de que ocurra un rebote en el precio de la acción.

El catalizador que se utilizará en el futuro es…El informe de resultados de Q4 está programado para el 18 de febrero.Este es el acontecimiento más importante para las próximas acciones. Si los resultados son insuficientes o si las perspectivas son poco prometedoras, eso podría llevar al precio a un nivel de soporte entre $323 y $300. Por otro lado, si los datos son buenos y las perspectivas son positivas, eso podría provocar una reversión técnica, obligando a los vendedores a cubrir sus posiciones y empujando al precio hacia el nivel de resistencia de $370. El mercado de opciones ya está anticipando la volatilidad en esta fecha.

En resumen, se trata de una situación en la que existen zonas claras de oferta y demanda. La acción está sobrevendida, pero sigue en tendencia bajista. Se trata de un clásico ejemplo de prueba del nivel de soporte: si se rompe por debajo de los 323 dólares, entonces el camino hacia los 300 dólares o incluso más será abierto. Si se mantiene por encima de los 343 dólares, entonces la resistencia de 370 dólares se convertirá en el próximo objetivo. El informe de resultados del día 18 proporcionará los datos decisivos para determinar cómo se desarrollará la situación.