La compra de 10 millones de dólares en bitcoins por parte de Cardone, a un precio de 76,000 dólares: una perspectiva de un analista de flujos de capital.

La reciente compra que ha realizado Cardone Capital de 100 Bitcoins…$76,000Se trata de un flujo de $10 millones hacia ese activo. Este movimiento se enmarca dentro de un plan estratégico de “comprar en momentos de baja”, después de que el precio de Bitcoin haya descendido desde sus altas recientes, superando los $90,000. Sin embargo, este flujo individual es insignificante comparado con la presión de venta que ha habido en el mercado en enero.

Ese mes, los fondos cotizados en la Bolsa de Valores de los Estados Unidos relacionados con Bitcoin alcanzaron un nivel récord.Aproximadamente 1.6 mil millones en salidas netas.Ese fue el tercer mes más negativo para estas acciones en toda la historia. La mayor cantidad de ventas diarias de ETFs se registró en $818 millones; esta cifra supera con creces la cantidad de $10 millones que Cardone invirtió. Esta presión de venta por parte de los inversores institucionales hizo que el precio del Bitcoin cayera por debajo de los $80,000, por primera vez desde abril de 2025.

La compra de Cardone es un movimiento significativo, pero sigue siendo una pequeña parte en comparación con la salida de 1.6 mil millones de dólares por parte de las instituciones. Esto indica una convicción a nivel técnico, pero no representa un cambio en la tendencia dominante.

El modelo: Flujo de caja vs. Liquidez del mercado

La estrategia de Cardone se basa en un flujo de efectivo estable y privado. La empresa utiliza los ingresos por alquiler que obtiene de sus propiedades.Propiedad multifamiliar de 366 unidadesEsto permite financiar las compras continuas de Bitcoin. Esto crea un flujo de acumulación estructural, independiente del movimiento de precios. El objetivo es construir una reserva de Bitcoin a lo largo del tiempo, a través de las actividades operativas.

Los flujos públicos de ETF operan bajo un principio opuesto. Son algo que ocurre diariamente, de forma reactiva y es muy volátil.818 millones de dólares en pérdidas en un solo día.El 29 de enero no fue una decisión estratégica, sino más bien una liquidación forzada, provocada por…Corrección del 10% en BTC.El riesgo de colapso del apetito por invertir también disminuyó. Esta presión de venta se manifestó en todos los principales fondos cotizados, lo que refleja una reducción en el uso de apalancamiento, y no una visión a largo plazo.

La diferencia es evidente. El modelo de Cardone utiliza un activo estable para comprar uno volátil, creando así un mecanismo de acumulación predecible. En cambio, los fondos cotizados en bolsa son, en realidad, un indicador de las percepciones del mercado, lo que amplifica las fluctuaciones de precios debido a sus flujos de capital. Uno es una acumulación lenta, basada en los flujos de efectivo; el otro, una salida rápida, motivada por la volatilidad del mercado.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta

El éxito del modelo de Cardone depende de dos factores distintos. La señal principal es la continuidad en el proceso de toma de decisiones.Ingresos de fondos ETF institucionalesNo son los fluctuaciones diarias volátiles las que importan. Una entrada de 1.7 mil millones de dólares durante tres días a mediados de enero indicó una posible cambio en el sentimiento del mercado. Pero ese cambio se invirtió rápidamente.818 millones de dólares en pérdidas en un solo día.Para que la estrategia de Cardone logre ganar popularidad, es necesario que ese impulso de ingresos continúe, lo que indicaría una mayor participación institucional en el mercado de Bitcoin.

El riesgo inmediato radica en que el precio caiga por debajo del nivel de soporte clave. La caída de Bitcoin a los 81,000 dólares a finales de enero provocó una serie de liquidaciones relacionadas con operaciones de tipo “leveraged”. Si el precio no logra mantenerse por encima de ese nivel…Nivel de apoyo de $80,000Esto podría provocar más ventas forzadas por parte de los comerciantes minoristas e institucionales. Esto, a su vez, aumentaría la volatilidad del mercado, algo que Cardone intenta manejar gracias a su flujo de efectivo constante.

El perfil de riesgo único del fondo híbrido se determina por su fuente de financiamiento. Su mecanismo de acumulación se basa en los ingresos netos anuales de la propiedad, que ascienden a 10 millones de dólares, y no en las fluctuaciones de precios del Bitcoin. Esto crea una especie de presión diferente: el mercado inmobiliario debe generar un flujo de caja constante para poder financiar las compras. La incertidumbre política y regulatoria relacionada con el sector inmobiliario, como señaló Cardone en sus comentarios, podría amenazar la estabilidad de ese flujo de caja. Por lo tanto, el rendimiento inmobiliario constituye el factor que limita definitivamente la tasa de acumulación de Bitcoin.