La “Zona de Oportunidad” de MVRV de Cardano: Un sistema basado en el flujo de información

La señal principal en cadena que define la configuración actual de Cardano es su…Relación entre el valor de mercado de 365 días y el valor realizadoLa cotización de ADA ha descendido hasta el -43%. Esto significa que, en promedio, las carteras que han estado activas en la red Cardano durante el último año han sufrido una pérdida del 43%. Este valor negativo extremo coloca a ADA dentro de lo que Santiment denomina “zona de oportunidades”, una zona histórica que ha precedido a las recuperaciones de precios.

Esta métrica mide los retornos promedio de las operaciones financieras en un determinado período de tiempo. Siempre tiende a volver hacia cero. Cuando el MVRV es negativo, eso indica que las personas que son más propensas a vender en situaciones de pánico ya han vendido sus posiciones.La cantidad restante de productos se encuentra en manos que ya están comprometidas a mantenerlos o que han aceptado la pérdida. Esto reduce aún más la presión sobre las ventas.

Para tener una idea más clara, el valor del token ha disminuido aproximadamente un 71% desde su punto más alto en septiembre. La situación actual es típicamente de tipo “contrarian”: el sufrimiento de los poseedores de tokens combinado con una gran cantidad de operaciones bajistas sugiere que la estructura del mercado está lista para un cambio de dirección cuando aparezca algún factor catalítico.

Precio actual y flujo de derivados

El entorno de precios inmediato está definido por un rango estrecho y de bajo volumen de transacciones. ADA se negocia en un rango cercano a ese nivel.$0.26Con un rango diario que se encuentra comprimido entre…$0.2616 y $0.2652Esta inactividad del mercado indica que se encuentra en una fase de espera, a la búsqueda de un catalizador que pueda provocar un cambio en las condiciones del mercado.

La gran cantidad de posiciones bajistas es evidente en los derivados. Las tasas de financiación de ADA están en su nivel más bajo desde junio de 2023, lo que indica una alta concentración de posiciones cortas. Este tipo de posicionamiento extremo es un señal típico de comportamiento contrario al mercado; generalmente, precede a una ola de liquidación de posiciones cortas cuando el precio encuentra soporte.

La banda de soporte técnico clave se encuentra entre…$0.18 y $0.25Ya se ha producido dos ocasiones en las que esto ocurrió, y cada vez se marcó un punto de fondo para el ciclo. Ahora, el mercado está probando nuevamente esta zona. La situación actual sugiere que una caída por debajo de este nivel podría provocar más ventas. Por otro lado, si el precio permanece estable, eso podría impulsar una inversión en su dirección opuesta.

Catalizadores, riesgos y niveles clave

El catalizador principal para una inversión es una ruptura técnica por encima de la línea de resistencia que se encuentra en el nivel más alto de todos los tiempos, desde el año 2021. Esta línea ha sido el punto de referencia en todas las tentativas de recuperación desde entonces. Una ruptura continua por encima de esta línea invalidaría la estructura bajista y desencadenaría una ola de liquidación de posiciones largas, lo que impulsaría una situación de “squeeze”. La situación actual está lista para esto: el precio ya está acercándose a esa línea, y el rango de soporte entre $0.18 y $0.25 sigue siendo firme.

Sin embargo, siguen existiendo riesgos importantes. Las condiciones macroeconómicas negativas y el débil crecimiento del ecosistema podrían suprimir cualquier posibilidad de aumento de los precios, manteniendo así el rali en un nivel moderado, incluso si los indicadores técnicos indican que la situación es positiva. La presencia de operaciones cortas en el mercado es un arma de doble filo: mientras que puede generar una presión sobre los precios, si no se logra superar la resistencia, podría producirse una mayor presión por parte de los operadores que salen del mercado. Los niveles clave que deben observarse son si los precios superan continuamente los 0.27 dólares, y si la tasa de financiamiento negativo cambia hacia lo contrario, para así confirmar que la situación es favorable.

Por ahora, la configuración basada en el flujo de datos es clara. El dolor extremo causado por los sostenibles y las condiciones de sobrecarga en los shorts crean un punto de entrada de bajo riesgo para una inversión. El camino hacia arriba depende de que se rompa la línea de resistencia descendente; esto abriría las puertas a objetivos cercanos a los $1, y luego a los $3. En resumen, la estructura del mercado ha sido reiniciada para un movimiento futuro, pero el catalizador debe provenir de arriba.