Aprovechar los mercados de predicción en el año 2026: estrategias de nivel institucional para la creación de mercados y la arbitraje.

La industria de los mercados de predicciones está experimentando un cambio drástico en el año 2026. Este cambio se debe al crecimiento explosivo en los volúmenes de transacciones, a las entradas de capital institucional y al surgimiento de estrategias sofisticadas que imitan los mercados financieros tradicionales. Plataformas como Polymarket y Kalshi no solo…Escalado a los 37 mil millones de dólares en volúmenes de negociación combinados.En el año 2025, este sector también atrajo inversiones institucionales por un total de más de 5.6 mil millones de dólares. Esto indica que el sector está madurando. Para los inversores institucionales, la verdadera challenge radica en aprovechar estos mercados mediante tácticas avanzadas como la creación de mercados, el arbitraje entre diferentes mercados y los marcos de gestión de riesgos adaptados a las dinámicas específicas de los contratos basados en eventos.

Creación de mercado: Provisión de liquidez en un mundo binario

La creación de mercados de predicciones opera bajo un perfil de riesgo fundamentalmente diferente al de las acciones tradicionales o los derivados. A diferencia de los movimientos de precios continuos, los mercados de predicciones se establecen en 1 dólar (si el evento ocurre) o en 0 dólares (si no ocurre). Esto genera una estructura de pago binaria que requiere una gestión especializada del inventario.Según un informe de…Los operadores institucionales en plataformas como Kalshi y Polymarket se benefician de las diferencias entre los precios de compra y venta, al cotizar continuamente los precios de los contratos relacionados con eventos específicos. Al mismo tiempo, realizan ajustes dinámicos en el tamaño de sus posiciones, con el objetivo de reducir su exposición al riesgo.

Por ejemplo, un creador de mercado podría ofrecer una cotización de “SI/NO” para el resultado de las elecciones presidenciales de los Estados Unidos, con valores de 0.55 y 0.45 dólares, respectivamente. Si la opción “SI” se negocia por 0.55 dólares, el creador de mercado debe contrarrestar el riesgo de que ese evento ocurra, realizando operaciones cortas en otros mercados, como futuros u opciones en los mercados tradicionales. Este enfoque híbrido, que combina la liquidez de los mercados predictivos con los derivados tradicionales, es crucial para gestionar la volatilidad inherente a los contratos basados en eventos.

Arbitraje: Explorar la liquidez fragmentada

La arbitraje entre mercados diferentes se ha convertido en una piedra angular de las estrategias institucionales en el año 2026. Esto se debe a las constantes ineficiencias que existen entre las diferentes plataformas.Un ejemplo claro de ello es…A finales de 2025, los operadores identificaron diferencias de precios de entre 4 y 6 centavos entre Polymarket y Kalshi para eventos que terminaban en un plazo de 24 horas. Estas oportunidades, aunque efímeras, son capturadas sistemáticamente por robots automatizados, capaces de ejecutar transacciones en milisegundos. Por ejemplo…Un bot llamado “gabagool” logró obtener una ganancia de 58.52 dólares recientemente.En un mercado de predicciones relacionadas con Bitcoin, se puede comprar tanto acciones “SÍ” como “NO”, con un costo total de $0.966. Esto permite aprovechar una oportunidad de 15 minutos para obtener precios incorrectos de las acciones.

El aumento del uso de arbitrajes algorítmicos se ve reforzado por el hecho de que…Los contratos de Kalshi se han convertido en los productos que crecen más rápidamente.En la historia de Robinhood, los bots de nivel institucional dominan en términos de velocidad y precisión en las operaciones de ejecución de órdenes. Los comerciantes manuales, limitados por sus tiempos de reacción y su cobertura limitada del mercado, tienen dificultades para competir en este entorno de alta frecuencia.

Gestión de riesgos: Cómo enfrentar la incertidumbre de los eventos

La naturaleza fragmentada y basada en eventos de los mercados de predicción requiere marcos de gestión de riesgos sólidos. Las instituciones utilizan estrategias como el control de liquidez, los límites de posiciones y el monitoreo macroeconómico en tiempo real, con el objetivo de mitigar las exposiciones a shocks de precios repentinos. Por ejemplo…Un análisis realizado en el año 2025 por…Se destacaron los riesgos relacionados con la arbitraje en mercados de predicción debido a fusiones y adquisiciones. Los fracasos en estas operaciones (por ejemplo, la adquisición de Nvidia por parte de Arm) o las prolongadas revisiones regulatorias (como los casos de Broadcom en materia de competencia) pueden causar pérdidas significativas. Para contrarrestar esto, las instituciones utilizan derivados tradicionales para protegerse, o bien diversifican sus inversiones en diferentes tipos de eventos.

Los sistemas automatizados también desempeñan un papel crucial en la gestión de la volatilidad.Plataformas como Kalshi, que procesaban un volumen anual de 50 mil millones de dólares.En el año 2025, se requerirá una infraestructura de baja latencia para poder ajustar las posiciones en respuesta a las noticias de último momento. Por ejemplo, un evento geopolítico como una escalada en las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China podría provocar cambios instantáneos en los precios de los contratos de predicción relacionados con ese evento. Por lo tanto, es necesario realizar ajustes en tiempo real para evitar una exposición excesiva.

La institucionalización de los mercados de predicción

La institucionalización de los mercados de predicción no es simplemente algo especulativo; se trata de un cambio estructural en la infraestructura financiera.Como señaló Citizens Financial Group (CFG):Se proyecta que los ingresos provenientes del mercado de predicciones aumentarán a 10 mil millones de dólares para el año 2030, en comparación con los 2 mil millones de dólares actuales. Este crecimiento se debe a la participación de Wall Street en este sector.Empresas que ofrecen salarios de 200,000 dólares a los comerciantes.Se especializan en operaciones de arbitraje y en la creación de mercados financieros. La evolución de este sector, desde una actividad de tipo minorista hasta convertirse en una herramienta financiera de importancia, se demuestra además por el hecho de que…La inversión de 2 mil millones de dólares de ICE en KalshiY también los 3.6 mil millones de dólares en financiamiento de capital de Polymarket.

Para los inversores, lo más importante es que los mercados de predicción ya no son simplemente una forma de apuestas secundarias. En el año 2030, representan una oportunidad valorada en 10 mil millones de dólares. Las estrategias de nivel institucional ya están transformando la forma en que se manejan los mercados financieros. Aquellos que dominen las técnicas de creación de mercados, arbitraje y gestión de riesgos en este campo, estarán en una posición favorable para aprovechar la próxima fase de la innovación financiera.