Aprovechando las oportunidades de los mercados emergentes: Inversiones estratégicas en la India y China, en medio del ralentismo global y los cambios en las relaciones comerciales entre Estados Unidos y otros países.

En una economía mundial marcada por un crecimiento desacelerado y tensiones geopolíticas, los mercados emergentes de Asia —en particular la India y China— ofrecen oportunidades interesantes para los inversores que buscan resiliencia e innovación. Aunque ambos países enfrentan desafíos distintos, sus trayectorias económicas contrastantes y sus fortalezas sectoriales ofrecen una situación compleja para la asignación de capital. Este análisis examina cómo los cambios en la política comercial estadounidense, junto con las reformas internas y los ajustes en la cadena de suministro global, están transformando las dinámicas de inversión en estas economías de alto crecimiento.

El crecimiento resistente de la India y los sectores estratégicos

El desempeño económico de la India en 2025 destaca su potencial como destino de inversión a largo plazo. El PIB real del país aumentó un 8.2% en el segundo trimestre del año fiscal 2025-26.Impulsado por una sólida demanda interna.A pesar de un déficit comercial constante que alcanzó los 24.500 millones de dólares en diciembre de 2025, la inflación en la India ha disminuido significativamente.Cayendo a 0.71% en noviembre de 2025Está muy dentro del rango objetivo de la Reserva Federal de la India. Esta estabilidad macroeconómica, combinada con las reformas estructurales, permite a la India atraer capital en los sectores clave.

La industria de semiconductores es un ejemplo claro de este potencial. Un programa de incentivos gubernamentales valorado en 10 mil millones de dólares, lanzado en 2021, ha estimulado las inversiones de gigantes mundiales como Micron Technology y Foxconn.Con proyectos acumulados que superan los 18–19 mil millones de dólares.A partir de octubre de 2025, el programa de incentivos basados en la producción de India para la industria electrónica y semiconductores ha ganado aún más popularidad.Atraer una inversión extranjera directa de 35.18 mil millones de dólares en forma de capital social.Para el ejercicio fiscal 2026 (abril-septiembre de 2025), los sectores de servicios y hardware informático liderarán la tendencia.

Sin embargo, la integración de la India en las cadenas de suministro mundiales no carece de obstáculos.Los Estados Unidos imponen un arancel recíproco del 26%.En cuanto a los productos indios, existen preocupaciones relacionadas con las tensiones comerciales, especialmente en lo que respecta a las compras de energía desde Rusia. Sin embargo, la estabilidad política y económica de la India, junto con su gran base de consumidores, la convierten en un actor clave en la diversificación de las industrias manufactureras, alejándose de un modelo centrado en China.

La transición impulsada por la innovación en China

La trayectoria de crecimiento de China para el año 2025 se caracteriza por un giro estratégico hacia las industrias de alta tecnología y el consumo interno. Aunque su PIB en el tercer trimestre aumentó un 4.8 %, esto es inferior al 5.2 % registrado en el segundo trimestre.El Banco Mundial aumentó sus proyecciones para el año 2025.Aumentó al 4.8% desde el 4.0%, debido a la mejora de las políticas macroeconómicas. El superávit comercial de 1.08 billones de dólares en los primeros 11 meses de 2025 destaca su fortaleza externa. Sin embargo, persisten desafíos como la crisis en el sector inmobiliario y las presiones deflacionarias.Según China Briefing.Estas dificultades siguen siendo significativas.

Inversiones extranjeras directas en los sectores de alta tecnología de China, incluyendo el comercio electrónico y la fabricación avanzada.Aumentó a 26.5 mil millones de dólares.En los primeros 10 meses de 2025, el sector de servicios representó el 30.9% del total de ingresos.Se absorbieron 61,5 mil millones de dólares en inversiones extranjeras directas.Sigue siendo una piedra angular del crecimiento. Sin embargo…En general, las entradas de inversión extranjera disminuyeron en un 10.3%.El valor se incrementó en comparación con el año anterior, hasta los 86,38 mil millones de dólares, lo cual refleja un entorno regulatorio restrictivo y controles de capital.

Las políticas comerciales de los Estados Unidos han complicado aún más el clima de inversión en China.Las tarifas efectivas sobre los productos chinos alcanzaron el 50%.En 2025, esto hará que las empresas cambien su producción a otros países como Vietnam y México. Sin embargo, China goza de un casi monopolio sobre los minerales de tierras raras, además de estar profundamente integrada en las cadenas de suministro mundiales.Proporcionarle algo con lo que pueda utilizar como ventaja.En las negociaciones comerciales.

Navegando por los cambios en la política comercial de EE.U

El régimen arancelario de la administración de Trump para el año 2025 ha modificado los flujos de inversión en toda Asia. Aunque la tasa arancelaria efectiva de China sigue siendo una de las más altas entre los mercados emergentes,La tarifa del 26% aplicada por la India también ha recibido mucha atención.Especialmente en lo que respecta a sus importaciones de energía desde Rusia. Estas políticas han incentivado a las empresas a diversificar sus cadenas de suministro.Con la India emergiendo como una alternativa preferida.A China, en sectores como los semiconductores y la industria textil.

Por ejemplo, las importaciones de los Estados Unidos desde la India ahora representan más del 20% de sus exportaciones totales.Las altas tarifas amenazan con deteriorar las relaciones bilaterales.Por el contrario, países de la ASEAN como Vietnam e Indonesia…Con tasas arancelarias más bajas, según los acuerdos estadounidenses.Estos cambios regionales han atraído inversiones significativas en el sector energético y de construcción naval. Este reordenamiento regional destaca la importancia de ajustarse a las expectativas comerciales de los Estados Unidos para obtener condiciones favorables.

Oportunidades de inversión estratégicas

Los inversores deben dar prioridad a los sectores en los que India y China pueden aprovechar sus ventajas comparativas.
1. Español:El ecosistema de semiconductores de la IndiaCon una proyección de 100–110 mil millones de dólares para el mercado de semiconductores hasta el año 2030, los programas de inversión en la industria de semiconductores de India y sus alianzas con empresas mundiales son factores importantes en este contexto.Lo posicionamos como un nodo clave.En cadenas de suministro con alto riesgo.
2.La fabricación de alta tecnología en ChinaSectores como la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial y los vehículos eléctricos…Apoyado por políticas de innovación respaldadas por el estado.Ofrecen crecimiento a largo plazo, a pesar de las dificultades a corto plazo.
3.Comercio electrónico transfronterizoAmbas naciones están expandiendo su infraestructura digital.Con el sector de servicios de la India y los centros de comercio electrónico de China.(Ejemplo: Alibaba, JD.com) que capturan una cuota de mercado global.

Conclusión

A medida que el crecimiento mundial se estabiliza, India y China ofrecen oportunidades divergentes pero complementarias. La economía de India, basada en el consumo, y las reformas estratégicas la convierten en una opción viable para la diversificación de sus cadenas de suministro. Por su parte, la transición liderada por la innovación en China permite acceder a industrias de vanguardia. Los inversores deben adaptarse a las políticas comerciales de EE. UU., priorizando los sectores que se alinean con las tendencias mundiales de reducción del riesgo, y aprovechar las fortalezas únicas de cada país. En este panorama en constante cambio, un enfoque equilibrado hacia ambos mercados podría generar rendimientos significativos, incluso en tiempos de incertidumbre.