Cable One busca la colaboración de Truist para resolver sus problemas de deuda, ya que los pagos de bonos se acercan.

Cable One Inc. está en negociaciones con Truist Financial Corp. para organizar un nuevo financiamiento que ayude a refinanciar los bonos convertibles que están a punto de vencimiento, y también para financiar la adquisición del 55% restante de las acciones de Mega Broadband.Según Bloomberg.La empresa enfrenta la necesidad de pagar una deuda de 575 millones de dólares en marzo. Además, se está considerando la posibilidad de obtener financiamiento por valor de 1 mil millones de dólares para poder cumplir con esta obligación.Como se informó.No hay ningún problema en eso.

El plan de refinanciación y adquisición propuesto se produce en un momento en que Cable One intenta fortalecer su posición competitiva en un mercado de banda ancha tan complejo. La empresa ha finalizado recientemente la adquisición de la participación de GTCR en Mega Broadband, después de que la firma de capital privado ejerciera su opción de ventaja.Según Bloomberg.No.

La necesidad de Cable One de obtener más deudas refleja las presiones del mercado en general. Estas presiones incluyen la fuerte competencia por parte de los proveedores de servicios inalámbricos y de línea fija. El 22 de diciembre, Moody’s redujo la calificación de crédito de la empresa a B1, desde Ba3. La razón dada fue el aumento esperado en el nivel de endeudamiento debido a la adquisición de Mega Broadband.Como informó Bloomberg.No hay nada que traducir.

¿Cuál es el alcance del financiamiento de deuda propuesto?

Cable One podría obtener alrededor de 1 mil millones de dólares en los mercados de deuda, con el fin de refinanciar los bonos convertibles por un valor de 575 millones de dólares, y así poder financiar la adquisición de la participación de GTCR en Mega Broadband.Según Bloomberg.Esta transacción permitiría a Cable One obtener la propiedad total de Mega Broadband, que en la actualidad está controlada en parte por esta empresa. La compañía también ha indicado que podría utilizar su red de crédito rotativo de 1.25 mil millones de dólares para financiar esta adquisición.Como se informó.No hay nada que traducir.

Según un comunicado de Cable One, Mega Broadband generó aproximadamente 310 millones de dólares en ingresos durante los 12 meses que terminaron en septiembre del año pasado.Según Bloomberg.La empresa ha estimado el valor de la participación restante en entre 475 y 495 millones de dólares.Como se informó.¿Qué significa eso?

¿Por qué Cable One decidió realizar esta adquisición?

Cable One afirmó que la propiedad total de Mega Broadband le permitiría tener una presencia operativa más amplia y diversificada en mercados atractivos. También mencionó las posibles mejoras en la eficiencia que podrían surgir debido al aumento de la escala de operaciones.Según Bloomberg.Esta adquisición se produce en un contexto de intensa competencia en la industria de servicios de banda ancha. Esta situación ha limitado el poder de fijación de precios, lo que a su vez ha causado una disminución en el número de clientes.Como se informó.No.

La decisión de adquirir la participación restante se vio influenciada por el ejercicio de la opción de venta de GTCR. Este derecho le permitió a la empresa de capital privado vender sus acciones.Según Bloomberg.Cable One aún no ha finalizado los términos de financiación, y las discusiones con Truist siguen en una etapa inicial.Como se informó.No hay necesidad de traducir este texto.

¿Qué están observando los analistas a continuación?

Los inversores y analistas están observando atentamente cómo Cable One gestiona sus obligaciones de deuda, así como si la adquisición generará los beneficios de eficiencia esperados. El ratio de endeudamiento de la empresa es un aspecto importante a considerar, especialmente teniendo en cuenta el descenso en la calificación de crédito por parte de Moody’s.Según Bloomberg.No hay nada que traducir.

Una refinanciación exitosa podría proporcionar alivio a corto plazo en relación con los vencimientos de las obligaciones a corto plazo. Pero el rendimiento a largo plazo dependerá de la capacidad de integrar Mega Broadband y mejorar la rentabilidad de la empresa.Como se informó.Los observadores del mercado también están monitoreando el impacto de la competencia en la industria sobre la base de clientes de Cable One y su estrategia de precios.Según Bloomberg.No hay ningún problema en eso.

Cable One aún no ha revelado si emitirá nuevos bonos, refinanciará los bonos existentes, o utilizará una combinación de fuentes de financiamiento. Truist está evaluando las intereses que deberán pagar los tenedores de los bonos existentes en el proceso de refinanciamiento propuesto.Como se informó.¿Qué significa eso?

Los representantes de Cable One y Truist se negaron a comentar sobre la posible transacción.Según Bloomberg.No hay necesidad de traducir ese texto.