La entrada de BYD en el mercado de EE. UU. a través de múltiples caminos: un reto estructural para la dominancia de Tesla

El panorama del vehículo eléctrico ha sido rediseñado. En 2025, la fabricante china de automóviles BYD derrocó oficialmente a Tesla como el mayor fabricante de vehículos eléctricos del mundo, un cambio estructural que indica una divergencia fundamental en las trayectorias corporativas. Las ventas de los vehículos alimentados por baterías de BYD subieron casi el 28%.2.26 millones de unidadesMientras que las entregas de Tesla caídos a 1,64 millones. Ese número marca la segunda disminución anual consecutiva de la compañía, un contraste con su anterior narrativa de crecimiento.

La divergencia es aún más marcada en China, el mayor mercado de vehículos eléctricos del mundo. BYD ha logrado mantener su dominio en ese país, consiguiendo así una posición destacada en el mercado.27.2% participación del mercado de NEVA pesar de una disminución del 6.3% en las ventas en comparación con el año anterior, el desempeño de Tesla empeoró. La empresa ocupó el quinto lugar en cuanto al porcentaje de mercado, con un descenso del 4.9%. No se trata simplemente de un cambio en la cuota de mercado; se trata también de una cuestión de dinamismo. Mientras que las ventas de BYD disminuyeron, esta empresa continuó siendo la líder clara del mercado. En cambio, Tesla vio cómo su negocio principal experimentaba una contracción durante dos años consecutivos. Esto plantea serias dudas sobre su capacidad para estabilizar sus operaciones relacionadas con automóviles.

Las implicaciones son claras. La ascensión de BYD está impulsada por un modelo verticalmente integrado, eficiente desde un punto de vista de costos que ha capturado una escala global. La estancamiento de Tesla, incluso al tiempo que su valor de la acción ha subido gracias a sus apuestas futurísticas, destaca la vulnerabilidad de una estrategia centrada en la marca cuando se enfrenta a la competencia sin piedad y a fluctuaciones de las políticas. El nuevo orden mundial es un lugar en que es primordial la escala y la potencia de fabricación, y los recientes números de entregas de Tesla sugieren que ya no es el líder indiscutible en ese juego.

La imperativa estratégica: la expansión de BYD en el extranjero y el giro de Ford

Ahora la ambición de BYD se extiende más allá de su mercado natal. La compañía está trabajando activamente en un motor de crecimiento multinacional, con un objetivo claro de:Vender hasta 1.6 millones de vehículos en el extranjero el próximo año.Esto representa un gran avance en las ventas en el extranjero, pasando de 900.000 a 1 millón de unidades en 2025, lo que supone un doble de volumen en un solo año. La asombrosa combinación estratégica es deliberada y equilibrada, con Europa, Norteamérica y ASEAN responsables de un tercio de las ventas en el extranjero, respectivamente, lo que indica un ataque coordinado a los principales mercados occidentales. Europa es el objetivo principal para volumen y creación de marca.

Esta expansión se respalda en una importante ampliación de la planta de fabricación. BYD está construyendo plantas de producción en el exterior en países como Hungría y Brasil, y planea una tercera instalación en Europa, con España como principal candidata. Esta estrategia de producción local es crucial a la hora de navegar por barreras comerciales y complejidades de la cadena de suministro. La fortaleza de sus propias baterías refuerza aún más su posición.Baterías de fosfato de litio-hierro de bajo costo (LFP)Ya están implementadas a nivel mundial, y su número ha aumentado un 31.3% en el último año. Esta integración vertical proporciona una gran ventaja en términos de costos y tecnología, ya que se puede expandir a otros países.

Las implicaciones estratégicas no pasan inadvertidos para los rivales occidentales. Ford Motor está reportado por estar negociando la importación de baterías de BYD para sus vehículos híbridos, una posibilidad de asociación que combinaría la tecnología LFP de bajo costo de BYD en la gama de un gran fabricante de automóviles occidental. Aunque el acuerdo todavía se encuentra en las primeras etapas y depende de que Ford fabrique fuera de EE. UU. para evitar tarifas, representa un profundo cambio. Vendería a una fábrica de automóviles tradicional de gran tamaño como Ford, que se basaría en un proveedor de baterías de China para apoyar su estrategia de híbridos mientras que las ventas de EV se enfrían. Este cambio subraya la presión competitiva que ejerce el modelo de costos de BYD, incluso en fabricantes de automóviles establecidos que están reevaluando sus estrategias de vehículos eléctricos.

La clave es que BYD está aplicando un playbook clásico de expansión global. Está aprovechando su enorme escala, su integración vertical, y un enfoque de regional equilibrado para desafiar sistemáticamente el dominio de Tesla en el Oeste. Los comentarios de Ford sobre baterías son un síntoma de esa presión, que pone de relieve la forma en que las ventajas tecnológicas y de costes de BYD ahora se están convirtiendo en un recurso estratégico para otros en la industria.

La Vulnerabilidad Estestructural: el Desarrollo Concentrado y el Desarrollo de la Innovación de Tesla

El desastre actual de Tesla no es solo un desaceleramiento cíclico; es una vulnerabilidad estructural que está arraigada en dos puntos débiles críticos. Primero, la compañía se ha concentrado de forma peligrosa en un solo mercado. En 2025,China reportó un récord de 38,2% de sus vehículos entregadosEs un salto significativo desde el 27,4% de 2022. Esta profunda dependencia es una consecuencia directa del declive de sus ventas domésticas, que cayeron un 4,8% el año pasado. Mientras que el mercado de NEV en China en general creció un 17,6%, la contracción de Tesla lo expone de manera única a cualquier cambio en las políticas locales o intensificación de la competencia. Los problemas de la propia compañía recientes para reiniciar la producción y el papel público polarizador del CEO han agravado este riesgo regional.

En segundo lugar, Tesla enfrenta una grave brecha en términos de innovación. Mientras que rivales como BYD y Xiaomi lanzan nuevos modelos al mercado, Tesla no tiene planes de lanzar ningún nuevo vehículo para el año 2026. Esta pausa es una gran desventaja estratégica en un mercado donde los ciclos de desarrollo rápido de productos son esenciales. Como se mencionó anteriormente, los dos nuevos modelos de Xiaomi ya se consideran competidores directos del Model 3 y el Model Y. Los analistas predicen que este año Xiaomi superará a Tesla en cuanto a las entregas de vehículos. Sin nuevas ofertas, Tesla no podrá ganar de nuevo a esos “consumidores chinos sofisticados” que están perdiendo ante los competidores más ágiles.

Estos riesgos operativos y financieros se ven agravados por un fuerte viento opositor que se acerca. La decisión del gobierno de EE.UU. de terminar los subsidios federales de compra de vehículos eléctricos es vista como unPago a demanda.En el país son necesarios vehículos eléctricos. Para una compañía que se encuentra ya empeñada en la desaceleración del volumen de ventas y de su concentración geográfica, esto es un desafío que no se puede resolver de forma sencilla. La combinación de la dependencia solo de un mercado, una parada en el pipeline productivo, y un tailwind de política nacional debilitado crea una situación precaria. Esto deja a Tesla vulnerable a una mayor erosión en su negocio principal, mientras sus rivales aceleran su expansión global.

Catalizadores e Riscos: escenarios para el nuevo equilibrio

El camino hacia un nuevo equilibrio en el sector automotriz mundial depende de unos pocos factores cruciales y orientados al futuro. Para BYD, el catalizador no es solo su propia expansión, sino también su potencial para convertirse en un proveedor importante para los gigantes occidentales. Una alianza definitiva con Ford para la importación de sus productos…Baterías de fosfato de litio-hierro de bajo costoPara híbridos fabricados en el extranjero, este sería un paso transformador. Le daría a BYD un acceso significativo y barato al mercado norteamericano, aprovechando la distribución de Ford mientras evitaba los aranceles estadounidenses sobre vehículos eléctricos fabricados en China. Este acuerdo, si se cumple, validará la tecnología de BYD en una escala masiva y podría acelerar su objetivo de ventas en el extranjero de1,5 millones a 1,6 millones de unidades en 2026¡No!

Pero el camino no está libre de riesgos. El punto de presión más inmediato es el mercado de origen de BYD. A medida que China impone restricciones a las ayudas a los vehículos eléctricos y que la competencia nacional se intensifica, la empresa podría enfrentar un entorno más difícil. Competidores como Geely y Xiaomi están ganando sobre los consumidores con innovación rápida, y el CEO de BYD ha reconocido que su ventaja tecnológica se ha reducido. Esto podría presionar tanto el crecimiento como las margen, obligando a la compañía a confiar aún más en sus fábricas en el exterior para alcanzar sus objetivos ambiciosos.

Para Tesla, la importante meta está clara: la capacidad de estabilizar su negocio más importante, el fabricante de autos. La compañía ha venido presentando una caída anual del flujo de ventas en el segundo año consecutivo, ahora con1,64 millones de vehículosEsto plantea preguntas fundamentales en relación con la trayectoria de volumen de la empresa. Dado que no se planean nuevos lanzamientos de vehículos para el año 2026, Tesla debe demostrar un camino claro hacia el crecimiento. Los recientes reducciones de precios por parte de la empresa y su orientación hacia proyectos futuristas tienen como objetivo justificar su valoración. Pero el mercado estará atento a cualquier señal de mejoría en sus operaciones principales. Cualquier estabilización en su negocio principal sería esencial para reubicar a la empresa y apoyar a sus acciones, las cuales han aumentado gracias a las especulaciones, a pesar de las dificultades en la entrega de productos.

En resumen, se trata de una lucha entre las ventajas estructurales y las presiones cada vez mayores que enfrenta BYD. La posible alianza con Ford representa un poderoso incentivo para sus ambiciones mundiales. Pero su mercado doméstico se está convirtiendo en un campo de batalla. Mientras tanto, Tesla debe demostrar que puede detener su declive en las ventas y reconectar con su base de clientes fundamental. El próximo año determinará si el ascenso de BYD será sostenible o si enfrentará problemas en el mercado nacional. También nos mostrará si Tesla logrará establecerse como un competidor viable para sus futuras inversiones.