¿Debería comprar la caída en la tecnología? 5 consejos de los veteranos de la era de las puntocom

El sector tecnológico está en picada, con los "Siete Magníficos" perdiendo colectivamente 1,55 billones de dólares en capitalización de mercado solo esta semana. Al mercado de valores de EE. UU. en general no le está yendo mucho mejor, con un valor de $5,6 billones eliminado. A medida que el sector tecnológico se desangra, los inversores se preguntan: ¿deberían comprar la caída o se trata de una repetición de la burbuja de las puntocom?

Los veteranos de la era de las puntocom, que operaron durante los tiempos tumultuosos de finales de la década de 1990 y principios de la de 2000, ofrecen información valiosa sobre cómo navegar la volatilidad actual del mercado. Aquí hay cinco consejos de aquellos que han estado allí y lo han hecho.

1.Enfoque en modelos de negocios sostenibles

Durante la burbuja de las puntocom, muchas empresas se valoraron en función de métricas especulativas como 'clics' y 'globos oculares' en lugar de un crecimiento y una rentabilidad sostenibles. Esto condujo a una burbuja de mercado que finalmente estalló, causando pérdidas financieras significativas. En la actual IA boom , si bien existe un entusiasmo significativo en el mercado, el ciclo está respaldado por un crecimiento tangible de las ganancias y una demanda real de aplicaciones de IA. Esto lo diferencia de la era de las puntocom, donde las valoraciones se dispararon a niveles insostenibles. Los inversores deben centrarse en empresas con un flujo de caja fuerte y constante, ya que esto sugiere que la empresa está generando suficientes ingresos para cubrir sus gastos e invertir en el crecimiento.

2.Usar el análisis fundamental y técnico juntos

El análisis fundamental intenta identificar acciones que ofrecen un fuerte potencial de crecimiento a un buen precio examinando el negocio de la empresa subyacente, así como las condiciones dentro de su industria o en la economía en general. El análisis técnico, por otro lado, busca patrones estadísticos en los gráficos de acciones que podrían predecir futuros movimientos de precios y volúmenes. Mediante el uso de ambas formas de análisis, los inversores pueden revelar información potencialmente valiosa y tomar decisiones de inversión más informadas.

3.Distinguir entre el bombo especulativo y el crecimiento sostenible

Para distinguir entre la exageración especulativa y el crecimiento sostenible en el sector tecnológico, los inversores deben utilizar métricas e indicadores específicos que hayan sido validados por las experiencias de los veteranos de la era de las puntocom. Estos incluyen la relación precio-beneficio (P/E), la relación precio-valor contable (P/B), la relación deuda-capital (D/E), el flujo de caja, el crecimiento de las ganancias, el crecimiento de los ingresos, el rendimiento de los dividendos., Flujo de caja libre, índice PEG y capitalización de mercado. Mediante el uso de estas métricas e indicadores, los inversores pueden distinguir entre la exageración especulativa y el crecimiento sostenible en el sector tecnológico.

4.Aprender del pasado

La burbuja de las puntocom estalló en 2000 y el Nasdaq tardó 15 años en recuperar su máximo anterior. Al S&P 500 no le fue mucho mejor, recuperándose solo ligeramente de la burbuja de Dot Com antes de que llegara la Gran Recesión y borrara todas esas ganancias nuevamente. El S&P 500 solo mantuvo su recuperación después de 2012. Los inversores deben aprender del pasado y evitar las trampas de la burbuja de las puntocom. Al centrarse en modelos comerciales sostenibles y estrategias de inversión prudentes, los inversores pueden evitar las trampas de la burbuja de las puntocom y capitalizar el potencial a largo plazo del auge de la IA.

5.Sea paciente y selectivo

El sector tecnológico es volátil y puede ser tentador entrar y salir de las acciones en función de los movimientos de precios a corto plazo. Sin embargo, los veteranos de la era de las puntocom aconsejan a los inversores que sean pacientes y selectivos. Recomiendan centrarse en empresas con fundamentos sólidos, crecimiento sostenible y una ventaja competitiva. Al ser pacientes y selectivos, los inversores pueden evitar las trampas de la burbuja de las puntocom y capitalizar el potencial a largo plazo del auge de la IA.

En conclusión, el auge actual de la IA y la volatilidad del sector tecnológico presentan tanto riesgos como oportunidades para los inversores. Al centrarse en los modelos de negocio sostenibles, utilizando el análisis fundamental y técnico juntos, distinguiendo entre la exageración especulativa y el crecimiento sostenible, aprendiendo del pasado y siendo pacientes y selectivos, los inversores pueden navegar por la volatilidad actual del mercado y capitalizar el potencial a largo plazo del auge de la IA. Como señaló Rob Arnott, presidente de Research Affiliates, "una de las lecciones clave aprendidas es la importancia de distinguir entre la exageración especulativa y el crecimiento sostenible". Esta lección es crucial en el actual auge de la IA, donde existe el riesgo de un exceso especulativo similar a la era de las puntocom. Al seguir estos consejos de los veteranos de la era de las puntocom, los inversores pueden evitar las trampas del pasado y capitalizar el potencial a largo plazo del auge de la IA.