Bunge (BG) cae un 3.19% en un período de tres días. Los indicadores técnicos indican un aumento del impulso bajista.

Bunge (BG) ha experimentado una disminución del 3.19% en la sesión más reciente. Esto constituye una serie de tres días consecutivos de pérdidas, con una caída acumulada del 6.20%. Esta fuerte corrección sugiere un aumento en el impulso bajista, lo que justifica un análisis técnico detallado utilizando varios marcos analíticos.

Teoría del candelabro

La evolución de los precios recientes muestra un patrón descendente, con máximos y mínimos cada vez más bajos. Esto indica una tendencia bajista. Los niveles de soporte clave se encuentran en los $116.69 (máximo del 9 de marzo) y $113.20 (cierre del 5 de marzo). Por su parte, los niveles de resistencia se encuentran alrededor de los $121.38 (máximo del 25 de febrero) y $124.03 (cierre del 18 de marzo). Una caída por debajo de los $116.69 podría provocar más ventas. Por otro lado, un rebote por encima de los $121.38 podría indicar que la tendencia bajista ha llegado a su punto más bajo a corto plazo. El máximo del 17 de marzo, de $128.46, constituye un punto psicológico importante para posibles reveses en la tendencia.

Teoría de las medias móviles

El impulso a corto plazo es negativo. Es probable que la media móvil de 50 días esté por debajo de las medias móviles de 100 y 200 días, lo que confirma una tendencia bajista. La media móvil de 200 días, que actúa como un soporte a largo plazo, podría estar cerca de los 118,00 dólares. Un cruce entre la media móvil de 50 días y la de 200 días, en dirección a la baja, reforzaría la tendencia bajista. Sin embargo, la media móvil de 100 días, que se encuentra en aproximadamente 120,50 dólares, sugiere resistencia intermedia. Si el precio cae por debajo de la media móvil de 50 días, eso indica un enfriamiento en la percepción del mercado a corto plazo.

Indicadores MACD y KDJ

Es probable que el histograma MACD haya pasado a ser negativo. La línea del histograma se ha desplazado por debajo de la línea de señal, lo que indica un impulso bajista.El oscilador KDJ (estocástico) indica condiciones de sobrevendido: tanto %K como %D están por debajo del valor 20. Sin embargo, la divergencia entre el oscilador y el precio (por ejemplo, bajos niveles en el precio sin que haya bajos niveles correspondientes en %K) podría indicar una posible recuperación. No obstante, sin un cruce claro hacia la dirección alcista, los indicadores siguen indicando una tendencia bajista.

Bandas de Bollinger

La volatilidad ha disminuido recientemente, y las bandas se han estrechado, lo que indica una posible ruptura del rango actual. El precio actual se encuentra cerca de la banda inferior, en los 116.69 dólares. Este es un nivel clásico de sobrevendido. Una caída por debajo de este nivel confirmaría una mayor volatilidad y un potencial de bajada. En cambio, si el precio vuelve a alcanzar la banda superior, en los 125.00 dólares, se necesitaría una inversión del 6.5%, algo muy difícil dada la dinámica actual del mercado.

Relación entre volumen y precio

El volumen de transacciones ha aumentado durante los últimos días, especialmente el 20 de marzo (volumen: 5.28 millones) y el 19 de marzo (volumen: 1.95 millones). Esto confirma la tendencia bajista del mercado. Sin embargo, el volumen no ha aumentado significativamente durante el repunte del 17 de marzo, cuando el precio llegó a los 125.96 dólares. Esto indica una falta de confianza en un movimiento alcista. Un aumento sostenido en el volumen de transacciones, cuando el precio se repunte por encima de los 121.38 dólares, sería crucial para que se produzca una inversión de la tendencia actual.

Índice de Fuerza Relativa (RSI)

El RSI a lo largo de los 14 días probablemente se encuentre en el rango de 25-30, lo que indica que el activo está en un estado de sobrevendido. Aunque esto podría sugerir una reacción a corto plazo, el contexto histórico muestra que el RSI puede permanecer bajo durante tendencias bajas. Sería necesario que el RSI alcanzara niveles superiores a 30 (por ejemplo, hasta 35-40) para que ocurra un cambio significativo en la tendencia. Pero las condiciones actuales favorecen más una reacción temporal que un cambio real en la tendencia.

Retracción de Fibonacci

Los niveles de retraso clave, desde el punto más alto del 17 de marzo (128.46$), hasta el punto más bajo del 9 de marzo (116.69$), son del 38.2%, en el nivel de 121.38$, y del 61.8%, en el nivel de 119.00$. El precio actual, cerca de los 118.15$, se alinea con el nivel del 61.8%, lo cual podría funcionar como un nivel de soporte a corto plazo. Si el precio cae por debajo de este nivel, se buscará el nivel del 78.6%, en 116.69$. Además, existe el riesgo de que el precio alcance el nivel del 100%, en 113.20$.

Confluencias y divergencias

La convergencia más significativa ocurre en el nivel de 116.69 dólares. En este punto, los niveles de soporte del patrón Fibonacci, las bandas de Bollinger y los niveles de sobreventa del indicador RSI se encuentran. Si no se logra mantener este nivel, es probable que la tendencia bajista se intensifique. Por el contrario, un cruce alcista en el indicador KDJ o en el indicador RSI, por encima de los 30, combinado con una expansión del volumen, podría provocar un rebote a corto plazo. Sin embargo, las tendencias del indicador MACD y de las medias móviles siguen siendo bajistas, lo que crea una divergencia entre el impulso del mercado y los indicadores estructurales. Esto sugiere que, aunque es probable que ocurra un rebote, una reversión sustancial es menos segura sin otros factores que impulsen el mercado.

Perspectiva probabilística
El sesgo inmediato sigue siendo bajista. Existe una alta probabilidad de que se produzca un test en el rango de $116.69–$113.20. Hay una probabilidad del 50% de que haya un rebote a corto plazo hasta los $121.38. Pero esto requeriría que el precio superara la media móvil de 50 días y que se confirmara con los indicadores KDJ/RSI. A largo plazo, la media móvil de 200 días y el nivel del 61.8% de Fibonacci podrían representar puntos de inflexión posibles. Sin embargo, es poco probable que haya un impulso alcista sostenido, a menos que exista un factor fundamental o un cambio en la percepción del mercado en general.