El mercado alcista está muerto: lo que dicen los profesionales de la inversión después de una caída histórica del mercado de valores de 2 días

El mercado de valores ha estado en un viaje salvaje esta semana, con el S&P 500 perdiendo casi un 7% en los últimos cinco días de negociación y el Nasdaq 100 cayendo en territorio de mercado bajista por primera vez desde 2022. La guerra comercial y la implementación de nuevos aranceles han acercado a la economía de EE. UU. a una recesión, y los profesionales de la inversión están haciendo sonar la alarma de que el mercado alcista puede estar muerto.

John Hussman, presidente de Hussman Investment Trust, declaró que el indicador de recesión de su empresa, el Hussman Recession Warning Composite, mostró una señal positiva el 1 de abril de 2025, lo que indica un mayor riesgo de recesión. JPMorgan también elevó su riesgo de una próxima recesión al 60%, frente a su estimación anterior del 40%, debido a las políticas disruptivas de EE. UU.

La guerra comercial tiene el potencial de devastar la economía global, ya que otros países, incluida China, ya están comenzando a tomar represalias contra los aranceles estadounidenses. Esta represalia ralentizará el crecimiento mundial, exacerbando aún más la recesión económica.

La Reserva Federal puede reaccionar a la debilidad económica recortando las tasas de interés incluso más rápido de lo que anticipaban los mercados. Jason Pride, jefe de estrategia de inversión de Glenmede, escribió que de cuatro a cinco recortes de tasas ahora buscan ser la "nueva línea de base para 2025". Esto indica que la Fed está preocupada por las perspectivas económicas y está preparada para tomar medidas para estimular la economía.

Los inversores creen que las perspectivas para las acciones se han deteriorado significativamente en caso de una guerra comercial prolongada. Emily Bowersock Hill, directora ejecutiva de Bockersock Capital Partners, escribió que el mercado alcista está muerto y ha sido destruido por ideólogos y heridas autoinfligidas. Revisó su objetivo de fin de año en el S&P 500 de 6000 a 5700, lo que indica una perspectiva más pesimista para el mercado de valores.



Las condiciones actuales del mercado muestran paralelismos significativos con las caídas históricas del mercado, como la caída del mercado de valores de 1929 y la caída del COVID de 2020. Estas comparaciones pueden proporcionar lecciones valiosas para comprender la dinámica actual del mercado y los posibles resultados futuros.

El crash de 1929 comenzó el "Jueves Negro", el 24 de octubre de 1929, cuando el mercado abrió un 11% más bajo que el cierre del día anterior. El mercado continuó cayendo, con el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cerrando un 13% el Lunes Negro y otro 12% el Martes Negro. La caída fue precedida por un período de crecimiento fenomenal y expansión especulativa, similar a la volatilidad actual del mercado impulsada por las políticas comerciales.

El colapso de COVID de 2020 fue provocado por la reacción del gobierno al brote de Novel COVID-19, lo que provocó una rápida propagación del virus y una importante interrupción económica. El colapso del mercado en marzo de 2020 fue causado por el impacto de la pandemia en varios sectores, incluidos el cuidado de la salud, el gas natural, los alimentos y el software, lo que provocó un fuerte aumento del desempleo.

Las condiciones actuales del mercado, tal como las describen los profesionales de la inversión, muestran paralelismos significativos con las caídas históricas del mercado, como la caída del mercado de valores de 1929 y la caída del COVID de 2020. Estas comparaciones pueden proporcionar lecciones valiosas para comprender la dinámica actual del mercado y los posibles resultados futuros.

La crisis de 1929 condujo a la Gran Depresión, que duró aproximadamente 10 años y afectó tanto a los países industrializados como a los no industrializados. La economía de los Estados Unidos se contrajo en más del 36% de 1929 a 1933, medida por el Producto Interno Bruto (PIB), y la tasa de desempleo aumentó a más del 25%.

La caída de 2020 provocó una recesión económica mundial, con muchos países implementando bloqueos y otras medidas para controlar la propagación del virus. La tasa de desempleo se disparó en el primer trimestre de 2020 y la economía mundial experimentó una contracción significativa.

Las acciones de la Reserva Federal, como aumentar la tasa de descuento del 5% al 6% en agosto de 1929, tuvieron consecuencias no deseadas, como obligar a los bancos centrales extranjeros a aumentar sus propias tasas de interés e inclinar las economías de todo el mundo hacia la recesión.

Los bancos centrales de todo el mundo implementaron políticas monetarias agresivas, incluida la flexibilización cuantitativa y los recortes de tasas de interés, para apoyar sus economías durante la pandemia. Estas medidas ayudaron a estabilizar los mercados financieros y evitar una recesión económica más severa.

El desplome fue precedido por un período de especulación desenfrenada, con muchos inversores comprando acciones con margen y pidiendo dinero prestado para financiar sus inversiones. Cuando el mercado comenzó a caer, los inversores se apresuraron a vender sus acciones, lo que provocó un pánico y una mayor caída en los precios de las acciones.

El colapso se caracterizó por una caída repentina en los precios de las acciones, con inversores que vendían acciones luego de una caída repentina en los precios del mercado después de haber comprado muchas acciones antes del colapso del mercado. Esto llevó a pérdidas significativas en las carteras de los inversores.

La volatilidad y la incertidumbre del mercado pueden conducir a caídas significativas en los precios de las acciones. Los inversores deben estar preparados para tal volatilidad y evitar las ventas de pánico.

Las recesiones y recesiones económicas pueden seguir a las caídas del mercado, como se vio en la Gran Depresión y el colapso de COVID de 2020. Los inversores deben ser conscientes de la posibilidad de una recesión económica prolongada y ajustar sus estrategias de inversión en consecuencia.

Las respuestas del gobierno y del banco central a las caídas del mercado pueden tener un impacto significativo en la economía y los mercados financieros. Los inversores deben prestar atención a los cambios de política y sus posibles efectos en el mercado.

El comportamiento de los inversores, como las ventas de pánico, puede exacerbar las caídas del mercado. Los inversores deben mantener una perspectiva a largo plazo y evitar tomar decisiones impulsivas basadas en los movimientos del mercado a corto plazo.

Las condiciones actuales del mercado, tal como las describen los profesionales de la inversión, muestran paralelismos significativos con las caídas históricas del mercado, como la caída del mercado de valores de 1929 y la caída del COVID de 2020. Estas comparaciones pueden proporcionar lecciones valiosas para comprender la dinámica actual del mercado y los posibles resultados futuros.