Construyendo un portafolio de crecimiento para el año 2026: 4 oportunidades importantes en el sector de infraestructura de inteligencia artificial.

La tesis de inversión para el año 2026 se está desarrollando en centros de datos. Está en curso un cambio masivo y de largo plazo en este sector; los gastos mundiales en inteligencia artificial están destinados a aumentar significativamente. Según las investigaciones del mercado…El gasto global en inteligencia artificial aumentará en un 44% este año, llegando a los 2.5 billones de dólares.Crucialmente, más de la mitad de esa inversión se dirige directamente hacia la infraestructura necesaria para el desarrollo de la revolución de la IA. La infraestructura relacionada con la IA representa el 54% de esa inversión en total. No se trata de una tendencia pasajera; se trata de un proceso que dura varios años y que crea un mercado muy importante para las empresas que proporcionan los hardware y servicios esenciales para el desarrollo de la IA.

Esta demanda ya está generando un aumento en la oferta de inteligencia artificial en toda la cadena de suministro. Este aumento no se limita únicamente a los fabricantes de chips.Las acciones de las empresas que fabrican dispositivos de memoria y almacenamiento de datos aumentaron significativamente en las primeras semanas del año 2026.Algunas acciones han duplicado su valor debido a la escasez de hardware necesario para el desarrollo de modelos de aprendizaje. Este impulso se ha extendido a las empresas que diseñan y fabrican los propios chips. Empresas como Lam Research y Applied Materials han registrado ganancias del 20% o más al principio del año. Se trata de un tipo de rally en el que los beneficiarios son quienes proveen los herramientas fundamentales, no solo los desarrolladores de los productos finales.

Sin embargo, la dinámica del mercado indica que el rally aún está en sus inicios. El liderazgo en el mercado ha cambiado drásticamente. Durante la última década, las acciones de crecimiento de grandes empresas en Estados Unidos, lideradas por las llamadas “Siete Grandes”, han dominado el mercado. Pero esa tendencia está cambiando ahora.En el año 2025, se observó una inversión parcial de esta tendencia. Las acciones internacionales registraron su mayor rendimiento desde el año 1993.Y ese impulso se ha mantenido hasta el año 2026. La performance internacional sigue siendo positiva hasta ahora en 2026. También hemos observado una mejoría en las acciones de pequeñas empresas y aquellas con valor bajo. Por otro lado, el índice S&P 500 y sus subíndices relacionados con el crecimiento han mostrado una disminución. Esta rotación general indica que el capital busca nuevas fuentes de crecimiento, más allá de los gigantes tecnológicos establecidos. Esto podría abrir la puerta a que las empresas de infraestructura puedan obtener una mayor participación en la ola de gastos relacionados con la inteligencia artificial.

Stock 1: La plataforma fundamental – Nvidia (NVDA)

Nvidia es, sin duda, la piedra angular de la infraestructura relacionada con la inteligencia artificial. Sus unidades de procesamiento gráfico se han convertido en una herramienta fundamental para el desarrollo de este campo.Estándar de facto para el entrenamiento y ejecución de modelos de IA.Esto convierte a la empresa en el socio indispensable para la construcción de todos los centros de datos importantes. Esta posición estable no se trata simplemente de una cuestión de cuota de mercado; se trata de una necesidad fundamental. A medida que el hardware de Nvidia se vuelve cada vez más importante, su papel en el desarrollo de la inteligencia artificial es crucial.

El perfil financiero de la empresa destaca su poder de fijación de precios y su escala operativa. Con un margen bruto del 70.05%, Nvidia puede establecer precios elevados, al mismo tiempo que mantiene una eficiencia excepcional en sus operaciones. Esta estructura de margen es un signo distintivo de una plataforma dominante, lo que permite que la empresa invierta considerablemente en I+D y mantenga una ventaja tecnológica. El mercado ya ha reconocido este valor: el valor de mercado de Nvidia ha alcanzado los 4.5 billones de dólares. Sin embargo, ese valor no representa un límite máximo, sino más bien una reflexión de su dominio actual. El retorno anual del precio de las acciones, que ha sido del 34.5% durante el último año, demuestra la confianza del mercado en la empresa, incluso cuando sus precios se encuentran cerca de su nivel más alto en las últimas 52 semanas.

Para el inversor que busca crecimiento, la pregunta clave no es si Nvidia participará en esta ola de desarrollo de tecnologías de inteligencia artificial, sino cuánto de esa ola podrá aprovechar. Su posición como plataforma fundamental significa que se beneficia de cada nueva aplicación relacionada con la inteligencia artificial y de cada nuevo proyecto de centros de datos. El valor actual de la empresa ya es algo indiscutible; lo importante ahora es evaluar si la trayectoria actual de demanda puede mantener ese alto valor de mercado. La capacidad de la empresa para mantener su ventaja tecnológica y su poder de fijación de precios será el factor decisivo para determinar su escalabilidad en los próximos años.

Stock 2: El nivel de software especializado – Palantir (PLTR)

Palantir está llevando a cabo una transición de gran importancia, pasando de un modelo gubernamental a un software de IA comercial de gran alcance. Esta transición es el eje central de su crecimiento para el año 2026. Los resultados iniciales son impresionantes. En el tercer trimestre de 2025, la empresa…Los ingresos comerciales de los Estados Unidos aumentaron en un 121% con respecto al año anterior.Se trata de una aceleración sorprendente, lo cual indica que la plataforma ha logrado un cambio exitoso en su base de clientes. No se trata simplemente de un crecimiento en las ventas, sino de una expansión fundamental del mercado total al que la plataforma está llegando. El número de clientes está aumentando significativamente, en un 45% año tras año. Esto indica que la plataforma está ganando popularidad entre las empresas.

El motor detrás de este crecimiento es su Plataforma de Inteligencia Artificial. La estrategia de Palantir, que consiste en ofrecer talleres intensivos, ha reducido significativamente el ciclo de ventas, permitiendo que la empresa pueda cerrar grandes negocios con rapidez. Los datos lo demuestran: en el último trimestre, la empresa cerró 204 negocios con un valor mínimo de 1 millón de dólares. Este crecimiento comercial se debe directamente al aumento en los gastos en infraestructuras de IA. A medida que las empresas invierten en la infraestructura física de los centros de datos de IA, los chips y los sistemas de almacenamiento, el software de Palantir actúa como el elemento clave que conecta los datos empresariales con las herramientas de IA, lo que aumenta la productividad y la automatización. Se trata de una relación simbiótica en la que el crecimiento de la infraestructura fundamental impulsa la demanda por los software especializados que se utilizan sobre ella.

Para el inversor que busca crecimiento, la cuestión clave es la escalabilidad y la expansión de las márgenes de beneficio. La empresa cotiza a un precio muy alto, con un coeficiente P/E de más de 400. Ese coeficiente implica que la trayectoria actual de crecimiento, especialmente en el sector de software comercial, debe continuar sin interrupciones. La capacidad de la empresa para convertir sus numerosas oportunidades comerciales en ingresos recurrentes y mantener márgenes de beneficio altos será determinante para justificar su alto precio. La situación es clara: Palantir se posiciona como la herramienta indispensable para la era de la inteligencia artificial. Sus cifras comerciales sugieren que está capturando una parte significativa de esa oportunidad.

Stock 3: El constructor de hardware que habilita las herramientas necesarias para el desarrollo de aplicaciones – Celestica (CLS)

Celestica es la empresa responsable de la implementación de la infraestructura de inteligencia artificial. Como proveedor de servicios de fabricación electrónica, no fabrica los chips ni los servidores en sí, sino que se encarga de ensamblar el hardware complejo que conecta todos estos componentes. Su papel se está volviendo indispensable, y sus acciones han recompensado a los inversores que apostaron por ella desde temprano. Las acciones de la empresa…Aumentó en un 177% durante el último año.Es una señal clara de que el mercado está valorando su potencial de crecimiento excepcional.

El crecimiento explosivo de la empresa está directamente relacionado con su desarrollo en el área de la inteligencia artificial. Su segmento de soluciones de conectividad y nubes (CCS), que sirve a los mercados de servidores y almacenamiento, registró un aumento del 43% en ingresos durante el tercer trimestre de 2025, hasta los 2.4 mil millones de dólares. Este segmento representa ahora el 76% de sus ingresos totales, lo que lo convierte en el principal beneficiario del aumento en la inversión en centros de datos. Los clientes de Celestica son precisamente los desarrolladores de hardware para la inteligencia artificial. La empresa cuenta entre sus socios con importantes empresas del sector de chips de inteligencia artificial, como Broadcom, Marvell Technology, AMD e Intel. Celestica diseña y construye switches de red para centros de datos, lo que permite una conectividad rápida para estos procesadores personalizados. Esta función es muy demandada, ya que las empresas de servicios de alojamiento de datos intentan implementar cargas de trabajo basadas en la inteligencia artificial a toda velocidad.

Este grupo de clientes constituye una fortaleza importante para la empresa. Según las estimaciones de Celestica, el año pasado controlaba el 55% del mercado de conmutadores Ethernet personalizados. Esta proporción aumentó en comparación con el año anterior, cuando era del 40%. Este dominio del mercado, junto con un nuevo diseño de soluciones de red para centros de datos, que se espera que entren en producción masiva en 2026, indica que su trayectoria de crecimiento sigue siendo positiva. Las propias expectativas de la empresa reflejan este optimismo: se espera que el volumen de negocios aumente en un 31%, y que los beneficios aumenten en un 39%, llegando a los 8.20 dólares por acción este año.

Para el inversor que busca crecimiento, Celestica representa una oportunidad de inversión en el sector de la infraestructura de inteligencia artificial. La empresa se beneficia de las enormes expectativas de gasto en este sector; se prevé que los gastos mundiales en inteligencia artificial aumenten un 44% este año, llegando a los 2.5 billones de dólares. Su modelo de negocio se adapta eficazmente a esta demanda. Además, su valor actual, que es solo un 3.2 veces el volumen de sus ventas, indica que el mercado todavía subestima el potencial de la empresa. La empresa está en posición de capturar una proporción cada vez mayor del mercado de redes personalizadas, convirtiendo así el aumento general en inversiones en inteligencia artificial en un crecimiento de ingresos excepcional y escalable.

Stock 4: La capacidad emergente de jugar un papel importante en la sociedad – IREN

Para el inversor que busca crecimiento, la última pieza del “puzzle” de la infraestructura de inteligencia artificial es la capacidad de procesamiento de datos. Mientras que empresas como Nvidia y Celestica proporcionan los chips y las herramientas necesarias para su funcionamiento, una nueva generación de empresas está creando el espacio físico y la energía necesarios para que estos dispositivos puedan operar eficazmente. IREN está emergiendo como una empresa especializada en la creación de capacidades de procesamiento de datos. Sus logros recientes indican que está preparándose para desempeñar un papel importante en la próxima ola de desarrollo de esta tecnología.

La validación más concreta de la empresa ocurrió el año pasado, con un acuerdo importante. IREN logró obtener un contrato importante.Tratado de 5 años, por un valor de 9.7 mil millones de dólares con Microsoft, para obtener una capacidad de 200 megavatios.Este contrato es una señal importante. Demuestra que los hiperescaladores están dispuestos a pagar un precio adicional por un espacio en centros de datos de alta calidad, así como por la energía necesaria para alimentarlos. Esto significa que los hiperescaladores garantizan el suministro de recursos con muchos años de anticipación. Para una empresa de capital reducido, obtener tal contrato representa un acontecimiento transformador, ya que proporciona una fuente de ingresos significativa y reduce el riesgo relacionado con el crecimiento futuro de la empresa.

Más allá de ese punto de anclaje, el pipeline de IREN es lo que hace que esta empresa sea una opción muy interesante para invertir. La empresa cuenta con aproximadamente tres gigavatios de capacidad en su pipeline, además de un amplio portafolio de proyectos en desarrollo. El primer proyecto importante es Sweetwater 1: una instalación de 1.4 gigavatios que estará lista en abril de 2026. Este cronograma es crucial. Esto significa que IREN está en posición de ofrecer capacidad en un momento en que la demanda está aumentando rápidamente. De este modo, la empresa podría ganar una gran parte del mercado antes de que muchos competidores puedan poner en marcha instalaciones de similar escala. Este beneficio de ser el primero en implementar soluciones es un aspecto clave de su historia de crecimiento.

El caso de inversión aquí es claro: IREN ofrece una oportunidad de gran rentabilidad en relación con la construcción de infraestructuras para el uso de IA. Sus acciones han aumentado en más del 300% durante el último año, lo que refleja el reconocimiento del mercado hacia esta empresa. Sin embargo, como empresa que aún está en sus inicios, su valoración implica un alto potencial de éxito en el futuro. Pero este camino no está exento de riesgos. La historia de la empresa como minera de criptomonedas y su actual base de ingresos significa que todavía está en proceso de madurar sus operaciones comerciales. El riesgo de ejecución es alto: entregar gigavatios de capacidad a tiempo y asegurar los acuerdos restantes son desafíos importantes. Para un inversor que busca crecimiento, la compensación es convincente: el potencial de obtener grandes retornos de una empresa que se adhiere a una parte fundamental de la infraestructura para el uso de IA, en comparación con la volatilidad inherente a una empresa de pequeño capital y en fase inicial.

Riesgos y contraargumentos: Cómo superar las dificultades relacionadas con el crecimiento

La poderosa tendencia secular que subyace detrás de estas infraestructuras de IA es innegable. Pero no carece de obstáculos significativos. Para el inversor que busca el crecimiento, el camino hacia la dominación está lleno de conflictos geopolíticos, una competencia cada vez más intensa y la necesidad de tomar decisiones difíciles para convertir las promesas en beneficios reales.

Los riesgos geopolíticos son un factor importante que debe tenerse en cuenta. El panorama mundial está cambiando constantemente, y las acciones internacionales también están experimentando cambios.La mayor rentabilidad desde el año 1993.En el año 2025, y continuando con ese impulso hasta el año 2026, se observa una tendencia generalizada hacia una mayor fragmentación del mercado global. Esto implica que el entorno mundial será más inestable. Para las empresas que dependen de cadenas de suministro complejas y transfronterizas, esto genera incertidumbre. La posibilidad de nuevas tarifas o restricciones comerciales en los mercados clave podría perturbar las operaciones de estas empresas y aumentar los costos, lo que afectará directamente los márgenes de beneficio tanto de los fabricantes de hardware como de aquellos que proporcionan capacidad de producción.

La competencia también se está intensificando en las áreas más importantes del mercado. Aunque Nvidia sigue siendo el líder indiscutible, el mercado ya no es un duopolio. La aparición de rivales como…Taiwan SemiconductorAdemás, esta empresa también pertenece al grupo de empresas con un valor de mercado de miles de millones de dólares. Esto significa que la competencia tecnológica y en términos de precios está en pleno apogeo. Esta competencia ejerce presión sobre el poder de fijación de precios y las cuotas de mercado de Nvidia, obligándola a innovar constantemente e invertir a gran escala para mantener su liderazgo. Para las demás empresas del sector, la presencia de tales competidores agresivos aumenta las exigencias en términos de diferenciación y adquisición de clientes.

Sin embargo, el mayor riesgo de ejecución radica en las empresas emergentes como IREN. La capacidad de esta empresa…Acuerdo de 5 años, por un valor de 9.7 mil millones de dólares con Microsoft.IREN es una herramienta importante para el crecimiento de la empresa, pero no representa más que una parte de un rompecabezas mucho más grande. El desarrollo de IREN depende de su capacidad para convertir los aproximadamente tres gigavatios de capacidad energética en ingresos reales y para entregarlos a tiempo. La empresa debe manejar con éxito los procesos de permisos, construcción y adquisición de energía, algo que pocas empresas han logrado hacer. Cualquier retraso o exceso de costos en el proyecto principal de Sweetwater 1, cuya finalización está programada para abril de 2026, podría socavar la confianza de los inversores y su valoración empresarial. Para una empresa de bajo capitalización, las consecuencias son muy graves.

En realidad, estos riesgos son el precio que hay que pagar para participar en una iniciativa que involucra miles de millones de dólares. La historia de crecimiento sigue siendo inalterable, pero los ganadores serán aquellos que puedan manejar estas dificultades con agilidad y disciplina. El mercado recompensa las ambiciones, pero no perdona los errores.

Conclusión: Un enfoque multicéntrico para el crecimiento de la IA

La ola de infraestructura de IA representa una tendencia de crecimiento de gran importancia, impulsada por tecnologías fundamentales que cambiarán la economía durante años. Para los inversores que buscan growth, la oportunidad radica en aprovechar esta tendencia no a través de una sola acción, sino a través de un portafolio compuesto por varias inversiones en diferentes sectores. Este enfoque consiste en invertir en hardware básico, software especializado, hardware que facilita el funcionamiento de las tecnologías y capacidades emergentes. De este modo, se puede participar en este proceso masivo, que involucra miles de millones de dólares, mientras se reduce el riesgo asociado a cualquier único sector de inversión.

Las principales métricas que deben monitorearse son los indicadores clave de esta expansión. El crecimiento del ingresos trimestral, especialmente en los segmentos comerciales como el de AIP de Palantir o el negocio de conectividad de Celestica, servirá para evaluar la situación del mercado. Las tendencias de ventas en los centros de datos, según lo indican empresas como Gartner, proporcionan un contexto macro. La previsión para…Los gastos globales en inteligencia artificial aumentarán en un 44% este año, hasta alcanzar los 2.5 billones de dólares.Establece un límite para todo el sector. Además, el entorno competitivo es constante; hay cambios constantes, como el ascenso de nuevos rivales como Nvidia, o las victorias en términos de diseño por parte de empresas como Celestica. Estos factores determinan quién gana o pierde cuota de mercado en esta carrera.

Los catalizadores ya están en acción. La introducción de nuevos chips de IA por parte de Nvidia y sus competidores generará otra ola de actualizaciones de hardware y implementaciones de centros de datos. En términos más generales, la continua expansión del uso de la inteligencia artificial en diversas industrias, desde el sector sanitario hasta el manufacturero, ampliará la base de demanda, más allá de la fiebre inicial causada por los grandes proveedores de servicios de computación. Para empresas como IREN, el catalizador es la ejecución: lograr que sus proyectos de gran escala se lleven a cabo según lo planeado.

En definitiva, el camino hacia retornos significativos radica en alinearse con esta poderosa tendencia secular. Al estructurar un portafolio que aproveche la crecimiento en cada nivel de la infraestructura de IA, y al monitorear las métricas adecuadas para detectar señales tempranas, los inversores pueden aprovechar las oportunidades que ofrece este cambio fundamental en marcha.