Cómo construir carteras resistentes en los mercados volátiles de 2026

• Los inversores deben diversificar sus carteras entre acciones, bonos y otros instrumentos de inversión, con el objetivo de aumentar su resiliencia frente a los riesgos geopolíticos y económicos que están en aumento.Según la investigación de UBS..
• El oro y la plata perdieron más del 5% y el 10%, respectivamente, a medida que aumentaban las preocupaciones relacionadas con la guerra en Irán y la inflación. Esto llevó a que los inversores buscaran activos que generen ingresos.Según los informes de CNBC..
• UBS y otras grandes bancos recomiendan que se continúe invirtiendo en acciones hasta el año 2026. Al mismo tiempo, se debe realizar un ajuste en la cartera de inversiones, utilizando bonos de calidad y materias primas para gestionar la volatilidad.

A principios de 2026, los mercados mundiales se enfrentan a una situación complicada, marcada por las tensiones geopolíticas, los problemas relacionados con la inflación y los cambios en las políticas monetarias de los bancos centrales. Mientras el conflicto en el Medio Oriente continúa y los precios del petróleo aumentan, los inversores buscan cómo proteger su patrimonio, al mismo tiempo que aprovechan las oportunidades de crecimiento a largo plazo. Lo importante es que un portafolio sólido no consiste simplemente en elegir las empresas ganadoras; se trata de gestionar el riesgo mediante una diversificación inteligente y una asignación estratégica de los activos.

¿Por qué el año 2026 es un año crucial para la diversificación del portafolio?

Los últimos meses han demostrado cuán rápidamente pueden cambiar las dinámicas del mercado. A finales de enero, el precio del oro alcanzó un récord de 5,589 dólares por onza. Pero para marzo, su precio había bajado casi un 18%.Reflejan las crecientes preocupaciones en relación con la inflación.Esta volatilidad no es algo insignificante; forma parte de una tendencia más amplia. Los inversores reaccionan ante la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán.El potencial de una mayor escaladaEn el ámbito de las amenazas cibernéticas y terroristas…

Mientras tanto, UBS Global Wealth Management ha instado a los inversores a evitar intentar aprovechar las oportunidades del mercado en momentos específicos. En lugar de eso, es recomendable mantener una perspectiva a largo plazo. Mark Haefele, director de inversiones de la empresa, sostiene que la mejor estrategia para el año 2026 es seguir invirtiendo y diversificar entre diferentes regiones y clases de activos. Este enfoque incluye la asignación de recursos a bonos de calidad, materias primas y activos alternativos. Al mismo tiempo, es importante evitar la concentración excesiva en un solo sector o región.

¿Cómo deben ajustar los inversores la inflación creciente y los riesgos relacionados con la guerra?

A medida que los precios de la energía aumentan y las cadenas de suministro globales se ven afectadas, ciertos sectores y empresas están en una mejor posición que otros. El Bank of America ha señalado que Europa es más resistente al actual shock energético, debido a la reducida demanda de gas y a un suministro energético diversificado. Esto es diferente de lo que ocurrió en 2022, durante el conflicto entre Rusia y Ucrania. Esta resiliencia podría significar que las empresas y mercados europeos estén mejor preparados para enfrentar los peores efectos de la inflación causada por la guerra.

En el ámbito de la rentabilidad, las empresas que cuentan con balances financieros sólidos y una baja exposición a regiones volátiles pueden tener una ventaja competitiva. Por ejemplo, HSBC ha elevado la calificación de Chevron a “compra”.Se menciona que su participación en el Medio Oriente es relativamente baja.De manera similar, las empresas que cuentan con diversos fuentes de ingresos, como Costco Wholesale, pueden beneficiarse del aumento de los costos del combustible. La propuesta de valor de dichas empresas se vuelve más atractiva para los consumidores que están sensibles a los precios.

El sector energético no es el único que experimenta cambios. Eni, la gigante energética italiana, ha presentado un plan estratégico para los años 2026-2030, centrado en el crecimiento estructural y en el control de los costos de capital.Con el objetivo de mejorar las ganancias de los accionistas.Su estrategia refleja una tendencia general del sector, que consiste en equilibrar el crecimiento con la responsabilidad fiscal, frente a las incertidumbres actuales.

¿Cuál es la perspectiva a largo plazo en cuanto a la resiliencia del portafolio?

Aunque el año 2026 ha sido un año turbulento, los inversores a largo plazo cuentan con herramientas para superar esta volatilidad. El panel de control de riesgos geopolíticos de BlackRock…Destaca la probabilidad de que continúe la inestabilidad.Especialmente en el Medio Oriente y en la competencia mundial en el ámbito tecnológico. Esto destaca la importancia de mantener un portafolio bien diversificado, que pueda adaptarse a las condiciones cambiantes.

Mirando hacia el futuro, Michael Gapen, economista principal en Estados Unidos de Morgan Stanley, sostiene que los temores relacionados con aumentos de las tasas de interés en 2026 son exagerados. Es probable que la Fed se concentre en controlar la inflación antes de realizar cualquier reducción en las tasas de interés. Esto significa que los inversores podrían necesitar prepararse para un entorno de altas tasas de interés durante un período prolongado. En ese caso, los activos que generan ingresos, como los bonos y las acciones con dividendos, podrían ser más beneficiosos.

En última instancia, la clave para crear un portafolio resistente en el año 2026 radica en el equilibrio. Los inversores deben evitar seguir tendencias a corto plazo y, en cambio, concentrarse en un enfoque a largo plazo y diversificado, que tenga en cuenta tanto el crecimiento como el riesgo. Al mantenerse invertidos, realizar ajustes periódicos y combinar activos de renta fija, bonos y otros tipos de activos alternativos, los inversores pueden lograr que sus inversiones prosperen incluso en los mercados más inciertos.