Mercados de capital basados en la tecnología blockchain: El salto disruptivo de la tecnología y sus implicaciones para los inversores

Los mercados de capital están experimentando un cambio revolucionario, impulsado por la capacidad de la tecnología blockchain para reinventar la infraestructura financiera tradicional. En la vanguardia de este proceso de transformación se encuentra Figure Technology, una empresa de tecnología financiera que utiliza la tecnología de registros distribuidos para reinventar los mercados de acciones mediante soluciones basadas en blockchain. Al introducir acciones tokenizadas, préstamos de acciones en cadena y stablecoins con rendimiento, Figure no solo reduce las ineficiencias en los mercados de capital, sino que también crea nuevas oportunidades para los inversores. Este análisis explora las iniciativas disruptivas de Figure, su impacto en el mercado y las implicaciones para los actores involucrados en este entorno en constante cambio.

Mercados de Poder de Equilibrio: Nueva Iniciativa Figura de Ataques

La contribución más revolucionaria de la figura en cuestión es…Red de Participaciones Públicas en Reinos (OPEN)Es un sistema de comercio de acciones basado en la tecnología blockchain, desarrollado sobre la plataforma Provenance Blockchain. A diferencia de los modelos tradicionales de tokenización, que dependen de intermediarios para convertir valores bursátiles existentes en tokens digitales, OPEN permite que las empresas puedan listar sus acciones directamente en la cadena de bloques, sin necesidad de tokenizar las acciones registradas en el DTCC. Este enfoque posibilita el comercio 24 horas al día, la liquidación en tiempo real y una integración perfecta con las estructuras de mercado existentes. Por ejemplo…CERCA de una lista de pedidos de límite para el comercio de accionesEstos activos, que se manejan a través del Sistema de Comercio Alternativo (ATS) de Figure, pueden intercambiarse con sus acciones registradas en la bolsa de valores de Nasdaq, lo que garantiza la coherencia de la liquidez en los distintos mercados.

La importancia de esta innovación radica en su capacidad de democratizar el acceso a los mercados de capitales. Al eliminar intermediarios y reducir los plazos de liquidación de días a segundos, Figure reduce barreras para inversionistas de ámbito retail y institucional. Por ejemplo,la empresa planea ser la primera compañía que utilice OPENEn noviembre de 2025, la empresa presentó una solicitud de registro público para una oferta secundaria no dilutiva. Este paso refuerza la visión de Figure de un ciclo de vida de activos completamente digitalizado, desde su creación hasta su negociación en el mercado secundario.

Eficacia de mercado y capitalización tokenizada

La propiedad intereses tokenizadas, que constituyen un componente clave de la estrategia de Figure, representan un cambio radical en la forma en que se negocian y gestionan los activos. Estas representaciones basadas en la cadena de bloques de las acciones tradicionales están respaldadas por acciones reales que se encuentran en custodia. Esto permite la posesión fraccionaria de los activos, operaciones de comercio 24 horas al día, y la colateralización cruzada de activos.según la investigación académicaLa investigación académica destaca que las acciones tokenizadas, a pesar de su capitalización bursátil relativamente pequeña, de solo 420 millones de dólares, presentan características únicas en cuanto a sus fluctuaciones de precios durante los períodos no operativos, así como transacciones de bajo volumen por valor de menos de 100 dólares. Esto sugiere la existencia de mecanismos de arbitraje eficaces en el mercado.como los estudios indican.

La implementación de Tokenized Equity por parte de Figure se ve aún más mejorada gracias a sus…$YLDstablecoin, un token que genera rendimientos respaldado por bonos del Tesoro de EE. UU. en el sistema Solana. Cómo funciona similar a un fondo de mercado monetario, $YLDS permite a los inversores obtener rendimientos mientras permite el comercio en tiempo real y la liquidezsegún análisis del sectorEsta innovación se enmarca dentro de la estrategia general de Figure: conectar los activos del mundo real con la infraestructura de blockchain, creando así un mercado secundario que funcione las 24 horas, los 7 días de la semana, para garantizar liquidez.Como se informó.La naturaleza de la industria de la literatura y la crítica de la literatura es que está en constante cambio.

Infraestructura regulatoria y rendimiento financiero

Las ambiciones disruptivas de la firma se sustentan en un sólido marco regulatorio. La compañía cuenta con más de 180 licencias para la prestación de servicios y la prestación de crédito y además tiene 48 licencias de transmisión de dinero y está registrada con la SEC como una agencia de valores.según la información de los documentos reglamentariosEsta infraestructura garantiza el cumplimiento mientras permite una innovación rápida. Por ejemplo,Figures recientemente subió el S-1 para su IPOEl plan consiste en utilizar los ingresos obtenidos para el desarrollo de nuevos productos, la expansión del mercado de préstamos y la adopción de tecnologías como la tokenización y las stablecoins.

Los resultados financieros confirman aún más la posición de mercado de la empresa. En el cuarto trimestre de 2025…La compañía reportó un aumento del 134% año a año.El volumen de negocios en el mercado de préstamos para consumo alcanzó los 869 millones de dólares, lo que representa un aumento del 442% en las ofertas disponibles en su plataforma Democratized Prime. Además,La circulación de $YLDS aumentó en 1.462%Hasta los 328 millones de dólares, lo que refleja una fuerte demanda de productos financieros basados en la tecnología blockchain.

Consecuencias para los mercados de capitales e inversores

El préstamo de acciones basado en blockchain y las participaciones tokenizadas tienen implicaciones significativas para los mercados de capitales. El préstamo de valores tradicionales está sujeto a ineficiencias como altos costos de terceros, períodos prolongados de liquidación y riesgos relacionados con las partes involucradas. El enfoque basado en blockchain aborda estos problemas de manera eficiente.reduzindo os custos operacionais por mais de 117 pontos básicosPermite liberar el potencial de ahorros en toda la industria, que podrían llegar a los 163 mil millones de dólares en el mercado de titulaciones por valor de 14 billones de dólares.

Para los inversores, estas innovaciones ofrecen mayor liquidez, transparencia y acceso. Los activos tokenizados permiten la propiedad fraccionada, lo que permite a inversores más pequeños participar en mercados que anteriormente eran dominados por instituciones. Además,El uso de contratos inteligentes automatiza la gestión de los colaterales.y acciones corporativas, reduciendo la fricción y los costos. Sin embargo, siguen existiendo problemas, incluyendo incertidumbre en materia de reglamentación yLa necesidad de interoperabilidad entre el blockchain y los sistemas tradicionales.En el momento en que el vehículo se estrelló, Billie aseguró tener 12 años de edad.

Riesgos y el camino por recorrer

Aunque las iniciativas de Figure son transformadoras, no son sin riesgos.El auge de las plataformas basadas en blockchainPodría desintermediar a intermediarios tradicionales como los intermediarios de primera línea y los prestamistas agentes, obligando a los incumbentes a adaptarse o enfrentar la obsolescencia. Además,La claridad en las regulaciones es crucial para lograr su adopción generalizada.Especialmente en cuanto a los activos embotellados, se borran las fronteras entre los valores y los activos digitales.

A pesar de estas dificultades, la posición estratégica de Figure como líder en los mercados de capitales basados en tecnología blockchain es realmente impresionante. Con…La securitización de nivel AAA de 2023Y también alianzas con importantes proveedores de servicios de custodia, como BitGo y Jump Trading.como anunciadoLa empresa está bien posicionada para poder expandir sus innovaciones. Los analistas han fijado objetivos de precio para Figure.es un ejemplo de su rápida adopción de soluciones blockchain.Y también la expansión de los márgenes.

Conclusión

El enfoque basado en la tecnología blockchain de Figure Technology para los mercados de valores representa una reimaginación fundamental de la infraestructura de los mercados de capitales. Al digitalizar todo el ciclo de vida de los activos, la empresa no solo aborda las ineficiencias, sino que también crea nuevas oportunidades para los inversores. A medida que la adopción de la tecnología blockchain se acelera, las partes interesadas deben adaptarse a este nuevo entorno, enfocándose en la innovación, la conformidad con las regulaciones y la gestión de riesgos. Para los inversores, lo importante es que las soluciones basadas en la tecnología blockchain, como las desarrolladas por Figure, están transformando el futuro de la financiación. Los primeros en adoptar estas soluciones podrán beneficiarse significativamente.