Préstamos de acciones basados en cadenas de bloques y tokenización de acciones: un cambio de paradigma en los mercados de capitales

Los mercados de capitales están experimentando una transición sismática, impulsada por la capacidad de la tecnología blockchain de desmontar los niveles de intermediación y desbloquear liquidez en sistemas previamente rígidos. La figura tecnológica está en el primer plano de esta transformación.Plataforma abiertaEs una infraestructura nativa de la tecnología blockchain que reinventa los procesos relacionados con el préstamo de acciones, la tokenización de participaciones y la eficiencia del mercado de capitales. Al aprovechar sus soluciones propias…Provenance BlockchainEste enfoque no solo reduce la dependencia de los intermediarios tradicionales, sino que también crea un ecosistema de autocustodia y autogestión, lo cual se adecúa a la creciente demanda institucional por transparencia y velocidad en las operaciones.

Problema: Intermediación y limitaciones de liquidez

Los mercados tradicionales de préstamos de acciones están llenos de ineficiencias. Los inversores deben lidiar con una serie de intermediarios, custodios y casas de cajas, lo que aumenta los costos y los riesgos relacionados con las partes involucradas en el proceso de pago. Las liquidaciones pueden llevar días, y la falta de visibilidad en tiempo real sobre los activos y la propiedad de los mismos crea vulnerabilidades sistémicas. Mientras tanto, la tokenización de las acciones, aunque prometedora, ha tenido dificultades para ganar popularidad debido a la ambigüedad regulatoria, los mercados poco líquidos y la ausencia de una infraestructura escalable.

La plataforma abierta de Figure: una solución disruptiva

FigurasRed de Participación pública en la Cadena de Bloques (OPEN)Aborda estos problemas, permitiendo que…lending peer-to-peer directoA través de la cadena de bloques. Los inversores pueden prestar acciones entre sí, sin necesidad de intermediarios. Esto es posible gracias a…Contratos inteligentesque automatiza la gestión de garantías, aplica reglas transparentes y facilita los pagos en tiempo real. Por ejemplo, la integración de la plataforma con FigureOrigen del blockchainya lo ha demostradoFinanciación para préstamos de capital privado a lo largo de 10 días(con 42 días menos que antes)869 millones en volumen de préstamos al consumo en diciembre de 2025.El crecimiento anual se ubicó en un 134 por ciento.

Además, OPEN permite a las empresas emitir…equidad descompuestaRepresenta las participaciones de propiedad reales, las cuales pueden ser prestadas, tomadas en préstamo o negociadas en la cadena de bloques. Esta innovación forma parte de una tendencia más general.El 60% de los inversores institucionales planean incrementar las asignaciones a activos digitales en 2025Se espera que la exposición de las tokens se duplique en un plazo de tres años. La ventaja de la tokenización radica en su capacidad para fragmentar la propiedad, reducir los costos de cumplimiento y permitir funciones de comercio instantáneas.Genius Act'sEsforzarse por…Regulado, financiamiento digital respaldado en activos.

Ganancias de liquidez y eficiencia

El impacto de esta plataforma en la liquidez es significativo. Al tokenizar los 16,2 mil millones de dólares en créditos privados, se contribuye a mejorar la eficiencia del mercado.$YLDSEs un token que genera ingresos, respaldado por los bonos del gobierno de los Estados Unidos. El gráfico muestra cómo se ha desarrollado este token.una conexión de liquidez entre los mercados tradicionales y digitalesEstos tokens funcionan de manera similar a los fondos del mercado monetario, pero con las ventajas propias de la tecnología blockchain.compra y venta inmediata,auditable de forma transparenteY…menos costos operativosPor ejemplo, la Figura…Liga de Fútbol Profesional de CoreaPlataformareduzca los costes de intermediación en un 1%En cuanto a las ventas de préstamos, su securitización basada en la tecnología blockchain sí es una opción viable.mientras que reducir los costos de transacción y los tiempos de liquidación de manera significativa.

La adopción institucional confirma aún más estos logros. Firmas comoJump Tradingestán preparándose para prestar servicios de mercado en la red blockchain,Se indica una confianza en la capacidad de escalabilidad de OPEN.Esto concuerda con las tendencias generales del mercado.El 52% de los inversores institucionales menciona que ha aumentado la transparencia en las operaciones financieras.como un motor clave de la adopción de la tokenización,El 39% de los usuarios destaca las velocidades de comercio más rápidas.¿Cuál es el símbolo de la industria de la moda?

Implicaciones y riesgos sistémicos

Si bien las innovaciones de Figure son transformadoras, también interseccionan con riesgos sistémicos más amplios.EU: Monitoreo de los riesgos relacionados con la intermediación financiera no bancaria, 2025advertenciaVulnerabilidades relacionadas con el apalancamiento, las discrepancias en cuanto a la liquidez y la interconexión entre los diferentes elementos del sistema.dentro de los sistemas financieros no bancarios. Al reducir la dependencia de los intermediarios y automatizar las reglas de garantía a través de contratos inteligentes, las plataformas de blockchain como OPEN podrían mitigar estos riesgos. Sin embargo, esDesafíos de liquidez en el mercado del Tesoro de los EE. UU. a principios de 2025marcado porAumento de los diferenciales entre oferta y demanda durante la volatilidad causada por las tarifas.Reconocer la necesidad de alternativas robustas y descentralizadas.

Conclusión: Una nueva era para los mercados de capitales

La plataforma de OPEN de Figure es más que una mejora tecnológica, realmente es un renovamiento.Cambio de paradigmaEn como funcionan los mercados de capital. Al democratizar el acceso a servicios de primer nivel, acelerando las liquidaciones y tokenizando la propiedad, Figure está abordando las ineficiencias básicas de los sistemas tradicionales. A medida que la demanda institucional en activos digitales crezca y los marcos regulatorios evolucionen, es probable que las soluciones basadas en la cadena de bloques se conviertan en el núcleo de un ecosistema financiero más liquido, transparente e inclusivo. Para los inversores, el mensaje es claro: el futuro de los mercados de capital es en línea.