El peor escenario posible para el Bitcoin: cómo las presiones de liquidez en la guerra podrían afectar negativamente al precio del Bitcoin.

El peor escenario es un conflicto prolongado que genere una tendencia de aversión al riesgo. El dólar estadounidense ya ha superado sus niveles anteriores, y las acciones han estado bajo presión desde el inicio de la guerra, a finales de febrero. Esto constituye un claro ejemplo de cómo los mercados reaccionan ante situaciones geopolíticas prolongadas.

Crypto es extremadamente sensible a estos flujos de información. Cuando surgieron los rumores sobre una posible reducción en la intensidad de las amenazas, la semana pasada…El precio del Bitcoin subió a 67,800 dólares.Junto con el aumento del 3% en las acciones de Estados Unidos, las acciones de empresas relacionadas con criptomonedas como Coinbase y Robinhood también experimentaron un fuerte aumento en su valor. En el caso de Coinbase, la cotización subió más del 6%. Esto demuestra que el precio de las criptomonedas está directamente relacionado con el nivel de apetito por el riesgo del mercado en general.

El riesgo es que un conflicto prolongado pueda afectar negativamente la liquidez de las criptomonedas. La demanda constante de activos seguros obligaría a que el precio de Bitcoin caiga por debajo de los niveles de soporte clave. A pesar de las declaraciones sobre Bitcoin como “oro digital”, sigue siendo un activo de alto riesgo, y siempre se vende primero en situaciones de bajada del riesgo.

El evento de discurso: un patrón basado en flujos para “vender las noticias”.

La reacción del mercado ante el discurso de Trump fue un ejemplo típico de “venta de noticias”. El precio de Bitcoin cayó.2.2% de 66,609El miércoles, se invirtió el optimismo que se había visto en los comentarios anteriores, según los cuales la guerra podría terminar en pocas semanas. Este descenso brusco confirma un patrón en el que los operadores utilizan la fortaleza de los precios para salir de sus posiciones, en lugar de abrir nuevas posiciones.

Los datos de flujo de datos indican que los vendedores tuvieron una posición dominante durante toda la sesión.El delta de volumen acumulado (CVD) indica que los vendedores dominaron la mayor parte del día.El volumen de negociación disminuyó significativamente. El “On-Balance Volume” también mostró una tendencia a la baja, lo que indica que la presión de ventas no fue algo temporal, sino un flujo continuo de salida de capital del activo en cuestión. Este comportamiento defensivo sugiere que los operadores no creían en la posibilidad de una reducción en las tensiones entre las partes involucradas.

En resumen, el mercado ya había incorporado en los precios la esperanza de que el conflicto pudiera terminar. Cuando el discurso pronunciado no aportó ninguna nueva información sobre posibles medidas para reducir la tensión, se completó el proceso de reacción de los inversores hacia una situación más segura. Las acciones del precio y el volumen de negociación indican claramente una reacción de riesgo, donde los inversores sacaron beneficios durante el aumento de precios y se retiraron de sus posiciones antes de que ocurriera el evento.

Catalizadores y riesgos: Lo que hay que tener en cuenta respecto a los cambios en la liquidez

El catalizador inmediato para cualquier cambio en la situación es el establecimiento de un alto el fuego o una vía clara y viable para reducir las tensiones. La reacción del mercado ante el discurso de Trump la semana pasada fue una respuesta directa a la falta de esa vía de resolución. El discurso, en el que se prometía atacar al Irán “de manera extremadamente severa” durante las próximas dos o tres semanas…Esto ha llevado a un aumento en los precios del petróleo, y también ha reforzado el patrón de reacción del Bitcoin ante las noticias relacionadas con la guerra.Hasta que el conflicto en sí llegue a su fin definitivo, es probable que continúe esa tendencia de rechazo al riesgo, lo cual beneficia al dólar y ejerce presión sobre las criptomonedas.

La estabilidad de los precios de la energía es un factor secundario de importancia. El precio promedio del gas en Estados Unidos ha alcanzado un nivel crítico.$4 por galón, el precio más alto desde el año 2022.Los analistas advierten que incluso una retirada militar por parte de Estados Unidos no impediría que Irán reduzca el acceso al Estrecho de Ormuz. Este riesgo constante relacionado con los costos de energía alimenta las preocupaciones sobre la inflación. Esto podría llevar a un endurecimiento de la política monetaria y a una mayor presión sobre activos de riesgo como Bitcoin. El mercado está atento a cualquier señal de que los suministros de energía vuelvan rápidamente a niveles previos a la guerra.

Por ahora, la situación es de alta sensibilidad a los titulares de noticias relacionados con Bitcoin. El patrón reciente de Bitcoin es claro: se vende cuando hay una escalada de precios, y se aprecia un aumento de precios cuando hay una disminución en esa escalada. En resumen, hasta que el contexto de conflicto cambie de manera decisiva, la liquidez seguirá estando bajo presión debido al entorno de riesgo general.